Gracias socio, lo tendré todo muy en cuenta en mi operativa diaria y estoy de acuerdo con todo. Especialmente con esto:
Es posible que el mismo miércoles 21, tras la decisión de tipos se pudiera dar cierto nivel mejor que el actual para posicionarse bajista buscando los mínimos anuales.
Buenos días. Esa estrategia está basada en las 4 últimas decisiones de subidas de tipos de la FED. También hay que tener en cuenta que ya tenemos parte de la corrección a la baja realizada y es más difícil encontrar un punto óptimo para posicionarnos bajistas sin que nos puedan meter ciertos puntos en contra antes de acertar con la estrategia. y siempre la idea es vender en los rebotes, en tendencia bajista. Eso sí la estacionalidad hasta el vencimiento de octubre es la peor del año por aquello del blackout y además se une la macro, además estarán los rebalanceos en la última semana del mes y son en contra de la RV. Un saludo!
Hartnett hay que recordar que recomendó cortos en 4320 del SP 500 tras acertar al rebote al alza anterior, por lo que lleva más de 400 puntos a favor…
En su paper semanal comenta que el indicador bull & bear sube de 0 a 0,3%.
Como se puede ver en la siguiente cita sigue pensando que ni las bolsas ni los bonos han tocado suelo. E igualmente tiene claro que los tipos pueden moverse cerca del 5%.
Es poco probable que el IPC de EE.UU. caiga por debajo del 4-5% en breve … Los tipos de la Reserva Federal y los rendimientos de EE.UU. se dirigen al 4-5% en los próximos 4-5 meses… La tasa de desempleo de EE.UU. se dirige al 4-5% en los próximos 4-5 trimestres; decimos que nuevos máximos en los rendimientos=nuevos mínimos en las acciones.
Reitera su ya clásica recomendación favorita de: picar o mordisquear en 3600 del SP 500, morder en el 3300 y tirarse al cuello en 3000.
El S&P 500 se encuentra en el 20º mercado bajista de los últimos 140 años; el descenso medio entre el máximo y el mínimo es del 37,3%, la duración media es de 289 días; la historia no es una guía para el futuro, pero la historia dice que el mercado bajista termina el 19 de octubre de 2022 (el lunes negro del 35º aniversario) con el S&P 500 en 3020 (obsérvese que el Nasdaq ya ha bajado un 29%); el shock de la recesión de los beneficios (véase FedEx) es el catalizador de nuevos mínimos; decimos que hay que picar en el SPX 3600, morder en el 3300, a la garganta en el 3000.
Sigue pensando que la inflación es secular y no transitoria:
La inflación es secular, no transitoria: Aumento salarial del 14% para los trabajadores de los ferrocarriles de carga de EE.UU., reducción del suministro estratégico de petróleo de EE.UU. a 434 millones de barriles (el más bajo desde 1984), Alemania nacionalizando el sector de los servicios públicos, el sector siderúrgico de la UE buscando ayuda gubernamental, los controles de precios del G7 sobre los precios de la energía, el pánico de la política fiscal del Reino Unido/UE que se acerca a los 750.000 millones de euros, el G7 aumentando significativamente el gasto militar, la posición geopolítica sobre Rusia/Ucrania, China/Taiwán avanzando en malas direcciones… de la paz a la guerra, de la globalización al nacionalismo, de la desigualdad a la inclusión, del equilibrio presupuestario al pánico fiscal, de la mano invisible al puño visible… de la deflación secular a la inflación secular
Pero eso sí, deja muy claro, cuando pasará a alcista:
A la defensiva hasta que… las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo superen los 350 mil, los rendimientos de los bonos del Tesoro superen el 4%, los diferenciales de crédito sean amplios, el dólar estadounidense retroceda… entonces gire al alza, probablemente a finales del primer trimestre.
La operación de 2023: corto en US$, largo en EM; colapso del US$ (vs CNY, EM, cripto, oro) una vez que la recesión de EEUU sea inequívoca, después de que el CNY se devalúe (o que la escalada China-Taiwán se intensifique), o vía Cisnes Negros (colapso del UST, fin de la guerra en Europa, fin del COVID cero en China).
BOFA. Una MA de 200 días descendente confirma un mercado bajista cíclico. Si los 3.900-3.886 ceden a la presión bajista, hay soportes cerca de 3.810 (mínimo de mayo y hueco alcista del 15 de julio) y 3.738-3.712 (mínimos de finales de junio/mediados de julio), pero el riesgo sería volver a probar o romper el mínimo de junio en 3.636
Hartnett precisa cuando habría que pasar a alcistas: Cuando paro semanal supere 350.000, los bonos a 10 años USA estén por encima del 4% y el dólar empiece a caer seriamente. Cree que podría pasar antes de finales de Q1
Qué bien me conoces socio, y sabes bien los temas que me interesan, y los que no (AT).
#19434
Re: Vídeo/análisis JL Cava
Pues tengo una reunión el martes para compra física, bueno es un tema de compra y rentabilidad mensual. Me lo ofrecieron en maximos 2k y estaba esperando este recorte de meses que nos lo presenta a 1650 +-. No se si es el momento adecuado o podría recortar otro 20%. Que pensáis??
Si es oro físico, se entiende que la inversión es para el largo plazo motivado por los costes que tiene la transacción que no debería superar el 3% de su cotización.
Según sea el peso de la barrita mejor coste cuanto mayor sea su tamaño.
Sobre el momento se puede decir que el precio está en un movimiento lateral de varios años y en la parte baja del rango aunque hay que tener en cuenta que cotiza en moneda dollar.
Si estoy pensando en acumular más a estos precios de oro físico.
Y ya sabes guarda la factura porque tributará el día que lo vendas, eso sí está exento de IVA.
La divisa se puede cubrir pero también tiene su coste y hay que esperar.
Las notas a 1 año en moneda dollar están alrededor del 4% y es una referencia ya que el oro físico no da intereses y le podría seguir penalizando.
No tengo ni idea de qué hará el ORO, y por eso nunca invierto en él.
#19437
Re: La actualidad de los mercados
Ganadores y perderores de la semana: Las acciones de Meta han tocado sus mínimos de la pandemia y están cerca de volver al punto de partida de enero de 2019. | Ganadores China: Las ventas minoristas chinas superaron las expectativas en agosto, comandadas por un incremento en la venta de coches. Mientras se esperaba un crecimiento del 3.5 por ciento con respecto a agosto de 2021, el resultado fue de 5.4 por ciento al alza. Eso sí, el jefe del INE chino recalcó que la demanda interna se está enfriando y que el gobierno invertirá en infraestructuras e industrialización para intentar mantener la economía a flote.
Perdedores Meta: Una semana roja para el mercado pero rojísima para Meta (Nasdaq: META). La empresa de Zucky se hundió un 14 por ciento en los últimos cinco días para perforar el viernes su mínimo de la pandemia. Si cae por debajo de 146, estaríamos hablando de la peor cotización de la empresa desde enero de 2019 cuando por aquel entonces estaban en la mitad del escándalo de Cambridge Analitica.
"La operación de 2023: corto en US$, largo en EM; colapso del US$ (vs CNY, EM, cripto, oro) una vez que la recesión de EEUU sea inequívoca, después de que el CNY se devalúe (o que la escalada China-Taiwán se intensifique), o vía Cisnes Negros (colapso del UST, fin de la guerra en Europa, fin del COVID cero en China)".
Que alguien me explique lo que quiere decir Que es EM ? Y si te pones largo con el colapso de dolar como colapsa también ese EM y las criptos ?
Ah, el Cárpatos. A ese lo seguía yo a diario en marzo/abril 2002 cuando las fuertes caídas por el coronavirus. Y se mantuvo bajista hasta que se batieron los máximos anteriores. Total, los que confiamos en su experiencia nos perdimos un 40% de subida.
