¿Cuál de las FAANG es mejor? Todo sobre Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google

Bonita burbuja que se esta formando. 

¿Ves burbuja en todas las FAANG o en alguna en concreto?

Yo creo que no necesariamente debe haber una burbuja.

Amazon es mi empresa favorita del mundo mundial, mucho más ahora que utilizo su software para trabajar desde casa. Sigo comprando a través de ellos periódicamente y de vez en cuando miro alguna cosilla de Prime Video.

Netflix me encanta como empresa, soy cliente también, pero me fío bastante menos. Se avecina mucha competencia en el sector y darse de baja de Netflix es tremendamente sencillo, quizá demasiado para sus intereses.

Facebook tiene pros y contras, Facebook (red social) muriendo poco a poco, pero Instagram le ha substituido como red social No1 (sólo Tik Tok parece que le haga algo de sombra) y de Whatsapp que vamos a decir, lo usamos todos a todas horas.

Microsoft, Apple y Google, podría invertir en ellas sin perder un minuto de sueño.

Si tuviera que hacer una cartera sólo de FAANGs, sería algo así como 35% Amazon, 20% de Microsoft y Apple, 15% de Google y 10% de Facebook.

Sólo dejaría fuera Netflix.

¿Están caras o incluso en modo burbuja como dicen algunos? Puede, pero para largo plazo hay que buscar buenas empresas, y estas lo son. 

Las empresas baratas suelen ser basurilla que puede que en diez años estén quebradas o endeudadas hasta las cejas, y ya me diréis que valor crearán entonces. Los milagros se piden en Lourdes, no en el Nasdaq o el NYSE.

Y si se aprueba una Tasa Google, si las FAANG acaban pagando más impuestos en Europa?

Para ser justos, en mi opinión más que burbuja en el caso de las FAANG habría que hablar de valoraciones exigentes, en unas más que otras. La que veo con la valoración más en fase burbuja es Netflix, cuyas valoraciones son muy elevadas, y es la que tiene más competencia y menos ventajas competitivas.

La burbuja iría mas por otro camino, como el de Tesla o su alte ego, Nikola, cuyo caso roza un poco lo absurdo. 



 

Con eso estoy bastante de acuerdo contigo.

Sobre lo de Tesla o Nikola... Creo que es difícil comparar ambas, pero mientras lo de Nikola sí que me suena absurdo lo de Tesla no estoy convencido. Sí que debe tener un crecimiento enorme para justificar su valoración, pero tampoco lo veo imposible.

Comparto un artículo de @asensio94 que escribió hace unos días sobre Tesla:

¿Cuánto tiene que ganar Tesla para valer 1000$/acción?

Las comparaba en el hecho de que están en modo burbuja, pero en si como empresas no son comparables. Tesla ya vende en torno a  400.000 coches, Nikola tienen un prototipo de camión (no se si tiene algo más) y capitaliza cerca de 27B...un absurdo. 

El crecimiento que tiene que tener Tesla para justificar la valoración es brutal y la competencia ya se a puesto las pilas (en Noruega port ejemplo, donde Tesla ha destacado en los últimos años ya empieza a haber más ventas del Audi e-tron). 

Estoy de acuerdo con el hecho de que Netflix no justifica su valoración, sin embargo creo que Facebook, Apple, Amazon y Google sí. Podría llegar a pasar Amazon ya que tiene un PER altísimo, pero no olvidemos que el beneficio es muy bajo por la gran inversión que realizan año tras año.
Si os interesa también podéis ver mi artículo  https://deepenomics.com/2020/05/30/pvgo-que-esta-realmente-descontando-el-mercado/ donde analizo cómo el PER actual de Amazon (entre otras) descuenta un enorme crecimiento.

Gracias por la mención @salva-marques