Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder

¿Cuál de las FAANG es mejor? Todo sobre Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google

200 respuestas
¿Cuál de las FAANG es mejor? Todo sobre Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google
4 suscriptores
¿Cuál de las FAANG es mejor? Todo sobre Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google
Página
6 / 14
#76

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Pues a colación de tu comentario voy a encadenar dos posts. Copio y pego lo que puse ayer en el magnífico blog de theveritas:

Le mando una foto que puede gustarle referente a las empresas que fueron líderes hace más de 30 años y las que lo son ahora. Pero ésas que lideraban en 1989 lo llevaban haciendo ya décadas más atras. Y las FAAMG están empezando a liderar el mundo ahora, y el mundo va hacia una dirección en las que estas empresas lideran de manera aplastante. 

#77

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Y ahora un enlace con el que acabo de encontrar buceando por internet (usando el buscador de google por supuesto)

https://www.buyandhold.es/efecto-nifty-fifty-futuro-las-faamg/

El efecto Nifty Fifty y el futuro de las FAAMG

En Buy & Hold nos gusta hablar de las FAAMG, no las FAANG. Nos referimos al grupo de empresas tecnológicas compuesto por Facebook, Apple, Amazon, Microsoft y Google, porque vemos más potencial alcista en la compañía que preside Bill Gates que en Netflix, que integra el acrónimo tal y como se conoce en el mercado (aunque esto no significa necesariamente que no nos guste la plataforma de streaming).

Con motivo de la presentación de resultados de estos cinco colosos – unos cuantos presentes en las carteras de nuestros fondos-, queremos desmontar dos paralelismos que suelen establecerse con episodios del pasado y que creemos que no tienen una aplicación justificada a la situación actual que reflejan los balances de estas compañías.

El primero, es la creciente popularidad de la comparativa entre los FAANG (o FAAMG) y los Nifty Fifty, que es como se conocía a un grupo de empresas estadounidenses de muchísima calidad que fueron ganando gran predicamento entre los inversores en las décadas de 1960 y 1970, hasta el punto de que 50 de ellas llegaron a dominar toda la bolsa estadounidense en su pico máximo de popularidad. Sin embargo, estos valores experimentaron caídas de un 50% de media en 1973 y 1974, perdiendo la hegemonía que habían ostentado hasta entonces. Los últimos en trazar un paralelismo a futuro entre los Nifty 50 y las FAAMG han sido Barron’s, que argumenta por qué puede repetirse la historia en este artículo.

https://www.barrons.com/articles/the-faang-stocks-could-fall-if-the-history-of-the-nifty-fifty-is-any-guide-51619004600?mod=djem_b_preview_20210423

Cabe comentar que estos valores eran primordialmente growth, y que muchos de ellos han conseguido sobrevivir hasta la actualidad y mantener su popularidad y capacidad para seguir haciendo crecer sus beneficios, como Coca-Cola, Johnson & Johnson o Disney. Por tanto, visto en retrospectiva, aquellas caídas habrían representado una magnífica señal de compra para los inversores pacientes, con un horizonte de inversión a 15-20 años vista.

Sin embargo, entre aquellos valores figuraban nombres hoy obsoletos o directamente extintos, como Xerox, Kodac, ITT o Burroughs, lo cual nos lleva a una reflexión que hemos hecho en numerosas ocasiones a lo largo de los últimos años: no porque un valor suba significa que este sea bueno; solo significa que, en un punto determinado en el tiempo, todo el mercado rema en esa dirección para obtener ganancias que muchas veces son vistas como dinero fácil, como pasó sin ir más lejos a principios de año con GameStop.

En cambio, lo que debe diferenciar a un gestor activo hábil de un simple oportunista es la capacidad analítica: ser capaces de evaluar si una compañía presenta elementos que van a garantizar la fortaleza y la sostenibilidad de su negocio, ya sea en términos de innovación (inversión en tecnología y bienes de equipo, por ejemplo) como en términos de liderazgo (barreras de entrada, fijación de precios, posición oligopolista…). Por tanto, aunque todas suban una temporada, no todas están preparadas para subir siempre ni, lo más importante, serán capaces de recuperarse después de pasar una mala racha, como bien hemos podido aprender durante la crisis de la Covid-19.

¿Seguro que están caras?

Facebook, Apple, Amazon, Microsoft y Google vienen de cerrar una temporada de resultados que solo podemos calificar como sensacional: solo en el primer trimestre de 2021, la compañía que publicó un crecimiento de beneficios más bajo fue Microsoft… y fue del 45%. En el otro extremo está Amazon, que ha sido capaz de incrementar sus beneficios en un 220% sin duda impulsada por el auge del ecommerce impuesto por la pandemia. Si hacemos una simple media aritmética, podemos constatar que han sido capaces de crecer un 105% de media, un crecimiento cuatro veces superior a la estimación de FactSet para el S&P 500 de un crecimiento medio de beneficios del 24%, como recoge este artículo de El Economista,

https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/11159008/04/21/Las-ganancias-del-SP-500-aumentaran-un-246-en-el-primer-trimestre-Que-sectores-aprovecharan-el-tiron.html

Tal y como explicaba nuestro socio Antonio Aspas en esta tribuna de El Español,

https://www.elespanol.com/invertia/mercados/20210506/vueltas-valoracion-famag/579062089_12.html

tan impresionantes son los crecimientos de beneficio como la capacidad de estas compañías para seguir haciendo crecer su volumen de venta trimestre tras trimestre. En el primero de 2021, han publicado un crecimiento medio del 41%; si se desglosa, vemos tasas de crecimiento que van desde el 19% de Microsoft al 54% de Apple.

El consenso de analistas calcula que estas compañías cotizarán con sendos PER decrecientes en el próximo trienio. Por ejemplo, si calculan un PER de 61 veces para Amazon en 2021, según el consenso la ratio podría reducirse hasta 36 veces en 2023; el punto de partida y llegada más bajo sería el de Facebook, que pasaría de cotizar a 25 veces su beneficio este año a 18 veces en 2023. Considerando que el PER medio del S&P 500 es de alrededor de 24 veces, llegamos a una conclusión inevitable… No pensamos que estén caras ahora, ni que lo vayan a estar al menos en los dos próximos años vista si siguen siendo capaces de refrendar la solidez de sus crecimientos en beneficios y ventas.

#78

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Resumen de lo anterior: No se trata de hacer un "buy and hold and forget", ¡¡¡ no !!!, sería más bien un  "buy and hold and observe" 

Es decir, hay que seguir los resultados trimestrales de las compañías en cartera y estar más o menos al día (sin obsesionarse) de cómo evolucionan estas empresas respecto a su competencia en su sector concreto, y si éste, va a ser un jugador principal en los hábitos de consumo de la población.

¿La gente consume hoy en día lo que ofrece Facebook, Apple, Amazon, Microsoft o Google? Aboslutamente sí. Diría que de las 16 horas que estamos despiertos, maormente estamos consumiento lo que estas empresas ofrecen. Y si ves a lo jóvenes actuales, te das cuenta de que ésto va a ir más. Por eso lo extrapolo a fututo (30 años, que es una generación)

#79

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Aporto aquí las adquisiciones de empresas de las las FAAMG en 2020 y me vuelvo a autocitar...

 Las tecnológicas actuales son auténticos conglomerados que compran toda empresa que despunta. Mire las adquisiciones que han hecho en 2020. Están comprando empresas de movilidad (coche autónomo), entretenimiento y gaming, enterprise, consume-retail, fintech, entre otras. ¡¡¡Y eso sólo en 2020 !!! Y aún así les sobra liquidez para recomprar acciones
#80

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Ahora va un artículo de un viejo conocido de Rankia, Antonio Aspas, gran defensor de las FAAMG desde hace años, manteniendo contra viento y marea desde hace años no sólo que no había burbuja, sino que están baratas si miramos a futuro y no por el retrovisor.

https://www.elespanol.com/invertia/mercados/20210506/vueltas-valoracion-famag/579062089_12.html

Evolución de ventas y beneficios de las grandes tecnológicas de EEUU - cOmparación inter-trimestral (T1 2020 vs T1 2021)
Evolución de ventas y beneficios de las grandes tecnológicas de EEUU - cOmparación inter-trimestral (T1 2020 vs T1 2021)

Evolución de la valoración de las grandes tecnológicas de EEUU - PER extrapolado a 2023 considerando incremento de beneficios actuales
Evolución de la valoración de las grandes tecnológicas de EEUU - PER extrapolado a 2023 considerando incremento de beneficios actuales

¿A que ya no parecen tan caras? 

#81

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Amazon cara no recomendaría actualmente 
Facebook muy barata buena inversión.
Apple llegas tarde. 
Mircrosoft biển.
Google no sabría decir.
#82

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Vale, gracias, pero caro o barato va a depender del horizonte temporal de la inversión y de cómo esas empresas vayan incrementando el BPA a lo largo del tiempo. Llegar tarde lo mismo, depende. Sí pienso vender Apple en Diciembre 2021 seguramente llego tarde, pero si las quiero vender en diciembre de 2050, quizás no, quién sabe.
De todas maneras yo ya hice un +45% con otra empresa desde marzo 2020 hasta hace unas semanas. Y ese extra cash logrado, más la revalorización del EUR/USD me ha permitido hacer la rotación a FAAMG de manera tranquila.
Lo he hecho cuando he visto las cuentas de resultado del primer trimestre de 2021, que augura un futuro espectacular para estas empresas. Son un win to win de libro a largo plazo. 
Son firmas que recién están empezando a dominar el mundo y a las que desde mi punto de vista (por eso estoy en ellas) les queda un futuro muchísimo mejor que el pasado reciente (último lustro)
Sí en 2023 tienen esos P/E ratios, en 2025, si sigue el crecimiento, lo serán aún menores. 
Claro que los negocios que están funcionando actualmente irán madurando y los crecimientos no serán tal exhacerbados, pero están diversificando nuevos nichos de mercado que pueden ir sumando a esos BPA en incremento. 
Lo que me gusta muchísimo de estas empresas es la diversificación del negocio que pretenden Alphabet o Amazon, y en cierta medida también Apple. Y lo poco monetizado que tienen algunos negocios como el caso de WhatsApp por Facebook. 

#83

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

No caro o barato depende del momento de la compra no del potencial de revalorización que obviamente es menor si compras a unos múltiplos tan exigentes. Existen mejores opciones es mí opinión. Tengo acciones de Facebook por cierto.
#84

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

No estoy de acuerdo. Caro o barato para mi es extrapolarlo al futuro que tú consideres. Estas empresas no vas a comprarlas a PER 10-15 nunca, como Telefónicas y demás compañías del siglo XX.
Pero bueno, iremos viendo el devenir de las FAAMG.
Si me equivoco, es un dinero que puedo permitirme tirar a la basura.
Si acierto, me prejubilo en 2050 con algún millón en cartera (ajustado a inflación)

#85

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Vale tienes razón cara es en función también del potencial de revalorización . Pero en mi opinión Amazon ni siquiera esta realizando buenas compras y google tampoco. Se están sobre-diversificando cuando la tendencia global es la contraria, especializarse. Facebook por otra parte es la niña fea de estas empresas pero es la que mas potencial tiene por estar muy barata y no hablo solo por el PER.  

Apple siempre se habla del agotamiento del producto etc, no es cierto sin embargo el crecimiento de los servicios agregados etc no creo que justifiquen el sobreprecio actual. 

Antes que comprar Amazon preferiría Alibaba por múltiplos comparables etc etc.
Con esa elección de cartera no creo que pierdas dinero, pero tampoco esperes despuntar mas que la media. Te saldría mas a cuenta indexarte a un indice total seria casi lo mismo y mas diversificado. Lo del Ratio PE ya es la tercera o cuarta vez que te lo escucho y claro pero pagar por ejemplo un PER 39 por Apple es decir que crees que los ingresos van a aumentar un 50% o mas para tener una buena rentabilidad .
#86

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Bien, ya tenemos la primera comparativa: ¿mejor comprar FAAMG o indexarte al SP500? Podemos ir viéndolo año a año desde ahora. 
Y el PER de Apple no es 39 sino de 26. Y como siga incrementando el BPA y recomprando acciones veremos en qué queda el PER en un par de años.
Dice que Apple está estancada y que los Servicios no van cómo deberían. No sé, yo sólo sé el último incremento Inter-trimestral.
Mientras la cosa siga así no tengo por qué dudar de que el futuro sea peor.
No tengo una bola de cristal. Sólo he metido el dinero en las 5 mejores 
Ah, ¿y Alibaba? Empresas Chinas no gracias. Si las FAAMG tienen riesgo regulatorio, imagínate BABA. El Gobierno chino dice mañana que la empresa es suya y nadie le tose. Y por cierto las acciones de BABA son de dudosa oficialidad, sito en las Islas Caimán. No quiero nada chino. 

#87

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Digo que indexarte es casi lo mismo que comprar esas acciones por qué son las que más pesan en el indice .

Mira yo prefiero Alibaba a Amazon ahora mismo , motivos?  El mercado chino es menos accesible para Amazon que el Estadounidense para Alibaba por la idiosincrasia propia a china. 
Cotiza a  múltiplos mas atractivos y encima el Yuan esta infravalorado en mi opinión. No solo eso sino que ANT FINANCIAL tiene muchísimo potencial y también la nube aunque en esto no se queda corto Amazon con AWS , sin embargo Amazon la veo algo perdida en su política de compras.

Apple no cotiza al per que tu dices.
https://cincodias.elpais.com/mercados/empresas/apple_inc/53826/

Por otro lado el ratio precio beneficios no es muy útil en este tipo de empresas. Existen otros métodos de valoración más usados. China no gracias, pues todo el mundo esta infrapoderado en china.

Apple digo que puede que dentro de unos meses sufra un agotamiento que no justifica el precio sin embargo no me disgusta APPLE . 

Lo que digo es que tu cartera no es mala pero tampoco me parece que vaya a ser una pasada.



#88

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

No hombre, no
No mires web de cincodias para ver los PERs porfa.
Apple P/E ratio. 28.6 ajustado a cuentas de ultimo trimestre.

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/AAPL/apple/pe-ratio
#89

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

Gracias la verdad te lo dije a ojo por la ultima vez que había mirado APPLE y te conteste rápido.
Por cierto que opinas de Palantir technologies.
#90

Re: FAAMG(A) 2050 - Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet)

No lo sé. No sigo esa empresa y en realidad no soy ningún experto en bolsa. Creo que cuanto menos se sepa y cuánto más sentido común se aplique mejor.
Comprar acciones de empresas excelentes que crezcan a doble dígito (mejor al 30% que al 20% y que al 10%), sin deuda y con caja, que sean dominadores en su sector, con negocios globales, y poco más.
Todo lo demás que se ve en las webs es parafernalia que para mi gusto de poco sirve salvo algún blog es éstos como hay en rankia como por ejemplo el de theveritas o fernan2 que son tipos que aplican el sentido común a la inversión sin sonar rimbombantes ni estrafalarios ni sofisticados, con métricas y valoraciones extravagantes. 
Vamos, que lo que explican lo podemos entender tú y yo, sin hacer un máster en análisis fundamental o un curso esotérico en análisis técnico de previsión del futuro en base a entender el pasado
Te puede interesar...
  1. Wall Street afirma que no hay burbuja. ¿Riesgo tampoco?
  2. Carteras Crecimiento y Conservador. MARZO 2024.
Brokers destacados