Pulso de Mercado: Intradía

 

La fuerte subida de la rentabilidad de la deuda pública está reabriendo uno de los grandes debates de los mercados: hasta qué punto unos bonos más atractivos pueden terminar dañando a la bolsa. Sin embargo, un análisis del Investment Institute de UniCredit concluye que no todas las subidas de rentabilidades tienen el mismo efecto sobre las acciones y que el verdadero riesgo aparece cuando aumentan los tipos reales en un entorno de miedo e incertidumbre. El informe explica que la relación entre bonos y bolsa "es mucho más compleja de lo que parece" y rechaza la idea simplista de que "más rentabilidad de los bonos implica automáticamente caídas bursátiles". De hecho, los datos históricos muestran que el S&P 500 suele seguir registrando ganancias cuando las rentabilidades suben de forma gradual y están impulsadas por mejores expectativas económicas e inflación asociada a una demanda fuerte. El problema surge cuando el aumento de las rentabilidades refleja tensiones fiscales, pérdida de confianza o endurecimiento monetario agresivo.

UniCredit advierte además de que el contexto actual obliga a ser prudentes. El banco considera que el deterioro fiscal de EEUU y las persistentes presiones inflacionarias podrían provocar una subida rápida de los tipos reales, un escenario históricamente muy negativo para la renta variable. El informe señala que las bolsas sufren especialmente cuando las rentabilidades reales aumentan en un entorno de aversión al riesgo, algo que suele venir acompañado de repuntes del índice VIX. Además, la entidad cree que el mercado estadounidense podría ser ahora más vulnerable que en el pasado debido al enorme peso de las grandes tecnológicas dentro del S&P 500. Según UniCredit, compañías como los hyperscalers dependen enormemente de beneficios futuros de muy largo plazo y están aumentando su endeudamiento para financiar inversiones masivas en inteligencia artificial, por lo que "unas rentabilidades reales más elevadas podrían tener un impacto mayor sobre sus valoraciones que en ciclos anteriores". 
eleconomista.es

 

“Los mercados bursátiles de todo el mundo se encuentran cerca de máximos históricos. Los diferenciales de crédito en general, si observamos los índices o los diferenciales medios, también se sitúan cerca de mínimos históricos. Sin embargo, bajo la superficie están ocurriendo muchas cosas. En primer lugar, creemos que estamos en medio del primer ciclo sostenido de impagos o pérdidas en muchos años. Por ello, es fundamental realizar un análisis crediticio exhaustivo y detallado, emisor por emisor, para proteger las carteras frente a unas pérdidas que serán superiores a las que el mercado se había acostumbrado a experimentar", escribe en su último análisis Dan Ivascyn, Chief Investment Officer de Pimco. eleconomista.es

Y porque chuck norris ya no está entre nosotros, si no cogía el bitcoin y lo llevaba a 150k a ostia limpia

Buenas tardes.
PIB de la zona euro interanual revisado: 0,3% (previsión: 0,8%, anterior: 0,8%).
El PIB de la eurozona, en revisión trimestral, ha disminuido un 0,2% (frente a la previsión del 0,1% y el dato anterior del 0,1%).
Organización Mundial del Comercio: El impacto negativo del conflicto en Oriente Medio puede haber sido parcialmente compensado por la creciente demanda de componentes electrónicos relacionados con la inversión en IA.
Producto Interno Bruto de la India trimestral (interanual) por encima de las previsiones (7,2%) en el primer trimestre: Real (7,8%)
El bitcoin ahonda su caída a mínimos del año. Expansión
SpaceX registrará su folleto en Europa y dará acceso a grandes inversores españoles. CincoDías
Ventas minoristas italianas NSA interanuales reales 1,6% (Previsión -, Anterior 3,70%)
Producción industrial francesa intermensual: variación real del 0,1% (previsión: -0,2%, anterior: 1,0%).
IPC turco interanual real 32,61% (previsión 32,5%, anterior 32,37%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

🚨🇺🇸NÓMINAS NO AGRÍCOLAS
Anteriores👉🏻 115K
Esperadas👉🏻 85K
Actual👉🏻172K

🚨🇺🇸TASA DE DESEMPLEO
Anterior👉🏻 4,3%
Esperada👉🏻 4,3%
Actual👉🏻4,3%

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Buenas no??

Luego la bolsa hara lo que quiera claro

Sí, en general es positivo para la bolsa a corto y medio plazo, pero con matices importantes (sobre todo por el impacto en tasas de interés). 
tradingeconomics.com
Por qué es bueno:Crecimiento laboral fuerte: 172K vs. 85K esperados (y anterior revisado al alza) muestra que la economía estadounidense sigue creando empleo con solidez. Esto reduce el riesgo de recesión, apoya el consumo (el motor principal de EE.UU.) y es señal de salud económica. Históricamente, datos laborales sólidos tienden a ser alcistas para las acciones cuando no generan pánico inflacionario. 
finance.yahoo.com
Desempleo estable en 4.3%: No hay señales de deterioro abrupto del mercado laboral. Es neutral-positivo.

El lado que puede pesar (el "pero"):Menos probabilidades de recortes de tasas de la Fed: Un dato mucho más fuerte de lo esperado suele hacer que el mercado descuente menos bajadas de tasas (o que se retrasen). Tasas más altas por más tiempo presionan las valoraciones de las acciones (especialmente growth/tech), suben los rendimientos de bonos y fortalecen el dólar.
La reacción inmediata de los mercados suele ser mixta o volátil: subidas iniciales por "buena economía" que luego se moderan si los bonos suben fuerte.

Contexto actual (junio 2026):El mercado venía con expectativas bajas de recortes este año debido a inflación persistente y crecimiento resistente. Este dato refuerza el escenario de "higher for longer" (tasas altas por más tiempo), que es bueno para bancos y sectores cíclicos, pero menos favorable para el Nasdaq/tech de alto múltiplo. 
reuters.com
Resumen rápido para inversores:Alcista para la economía y sectores value/cíclicos (financieros, industriales, energía).
Neutral a ligeramente negativo a muy corto plazo para el S&P 500/Nasdaq si suben yields.
En tendencia más amplia, una economía fuerte es el mejor soporte para la bolsa a largo plazo.

Esto dice grok.

Saludos