Pulso de Mercado: Intradía

 

Buenas tardes. 

Las emisiones del Estado tienen su valor nominal y a vencimiento se recupera el 100% del nominal de la emisión, en el estado suelen ser emisiones de 1.000€. 

Por tanto si han negociado a un precio del 92% significa que el comprador ha pagado 9.200 € siguiendo el ejemplo y a vencimiento obtendrá esos 10.000 € de valor nominal por sus 10 bonos. 

A los 9.200€ habría que añadir el cupón devengado según la emisión comentada cada 30/07 hasta su vencimiento obtendríamos 235 €/anual, estos 235€ se devengan diariamente por lo que cuando compramos habrá una parte del cupón que habría que pagar. 

Por redondear y dada la cercanía del desembolso el total a pagar sería alrededor de 9.400€ por la compra (precio de cotización + cupón devengado. 

Añadir comisiones y también en las subastas hay que pagar ese cupón devengado. 

En el caso de pagarés y letras no existe el cupón devengado ya que son al descuento. 

Un saludo! 

 

Buenas tardes. 

En estos enlaces puedes hacerte una idea de cómo negocia la deuda 

https://es.investing.com/rates-bonds/spain-government-bonds 

Por ejemplo los bonos a 10 años con vencimiento en abril/33 con cupón 3.15%. 

https://es.investing.com/rates-bonds/spain-10-year-bond-yield 

Puedes ver su evolución y el precio y hacerte una idea, sacar gráficos y demás. 

Puedes consultar otras emisiones en investing es realmente práctico. 

Un saludo! 

 

Buenas tardes. 

Descargarte el folleto de las emisiones también es recomendable y siempre con todo se aprende. 

Antes estaban accesibles en la cnmv y en BME desconozco si siguen estando. 

En mi caso he leído unos cuanto y difieren poco una vez que se conoce el contenido. 

Es posible que si compras bonos híbridos ( no recomendables) que puedan vencer antes de tiempo si el emisor así lo decide mediante las fechas call, en este caso te pagan su valor nominal. 

En fin lo último es añadido y es para que te des cuenta que nada es sencillo y que requiere cierto aprendizaje y aun así nos pueden sacudir, es más los FI de RF han tenido muchas veces emisiones donde les han hecho una quita, hablando de gestores profesionales. 

Un saludo! 

Buenas tardes Carlos, 
Una pregunta si las letras del Tesoro a 3 meses tienen una rentabilidad aprox. del 3,25% anual y los bonos a 10 años un rendimiento similar.
¿Por qué razón me voy a apalancar durante 10 años comprando bonos del estado?
No sé si estará confundido mi planteamiento.
Un saludo crack.
Buen verano!!

Porque si bajan los tipos al 2% o 1%  de aqui a un año te aseguras el 3% si hubieras comprado bonos a 10 años.  No compraria bonos a 10 años a no ser que rentaran 5%

Buenas tardes.

Digamos que te aseguras una TIR durante 10 años determinada, si llevamos los bonos hasta su vencimiento, salvo quita o default.

El caso de las letras suele tener más correlación con los tipos que marca el BCE y si empiezan a bajar las siguientes subastas también lo harán.

Sobre qué plazo de letras es mejor si estás pensando en comprarlas en mi caso prefiero a 12 meses, ya que esa T>IR es proporcional a los 364 días desde que se produce una subasta hasta su vencimiento.

Suelen tener poco riesgo y se pueden monetizar antes de su vencimiento acudiendo al secundario en este caso según el precio que se esté marcando y como son letras, normalmente inferior a su valor nominal.

En este foro se ha hablado de inversión de la curva de tipos y demás el mercado marca el precio y siempre hay interpretaciones ya que en ocasiones la deuda a corto plazo paga mayor rendimiento que la de 10 años o más y es cuando dada esa inversión de la curva se estima que la economía podría desacelerarse o entrar en recesión.

Un saludo!

 

Buenas tardes. 

El término apalancarte no es correcto ya que en una emisión pagas el precio al que está cotizando y no son CFDs, ni futuros si quieres verlo son como si comprases acciones. 

Existen eTFs que si permiten apalancamiento incluso de varis veces respecto de su valor nominal, volvemos al Ferrari, incluso para posicionarnos cortos. 

Un saludo! 

Porque saben que Putin es un gobernante coherente. Si Rusia le hace una decima parte a Usa o Inglaterra de lo que le han echo a ellos, la tierra ya no existiría. Le oigo hablar a Putin o a su primer ministro y ningún lider europeo o usa les  llega a la suela del zapato