Buenas tardes.
Se espera una apertura fuertemente bajista en Wall Street, debido al mal cariz que están tomando los acontecimientos en la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
China, como era de esperar, esta vez no se ha quedado pasiva y está reaccionando a las amenazas de Trump.
Esta mañana se filtraban por parte de la agencia Bloomberg una información según la cual los chinos estarían diciendo a las empresas estatales que detengan sus compras de productos agrícolas norteamericanos de inmediato- Además los chinos se han mostrado ofendidos por las palabras del presidente de Estados Unidos la semana pasada, diciendo que China no había comprado productos agrícolas como se había comprometido y se ha filtrado una lista con 2 millones de toneladas de compras en soja y otro contrato de 14 millones de toneladas a ejecutar durante los próximos días.
Pero esto no es todo, lo más importante, es que esta madrugada el Banco Central chino ha dejado pasar a su moneda el yuan en su cruce con el dólar de la zona de resistencia 7. Hay que recordar que el par está al revés es decir dólar contra yuan. Esto no sucedía desde hacía 11 años, y como es lógico, se ha interpretado como una declaración de guerra por parte de China vía devaluación de su moneda. El Banco Central chino lo ha negado y ha dicho que ellos no devalúan de forma competitiva, pero nadie les ha creído, es demasiada casualidad. Hay que recordar que no pasaba algo así desde el año 2008.
El presidente de los Estados Unidos no ha tardado nada en reaccionar, y hace poco rato ha dicho que este comportamiento de China, es una violación mayor y una manipulación de divisas. Y ha aprovechado el tweet para decirle a la Reserva Federal si estaban escuchando, otra muestra más de menosprecio del Presidente hacia su Banco Central.
Por lo tanto ya tenemos las dos primeras medidas de represalia de China contra Estados Unidos, por un lado la devaluación de su moneda y por otro lado el cese de compras de productos agrícolas a Estados Unidos.
Todo esto está asustando a los mercados que temen que la próxima recesión pueda ser más fuerte de lo esperado, además las curvas de tipos se están invirtiendo más aún y están advirtiendo de la recesión. Por ejemplo los bonos a tres meses y a 10 años tienen el mayor nivel de inversión, 27 puntos básicos desde el año 2007 nunca en los últimos 50 años cuando se había visto un nivel de inversión así se ha evitado la represión. Ahora diran que esta vez es diferente, pero no nos lo creemos. Esta vez será como siempre en los últimos 50 años. Hay que prepararse para la próxima recesión salvo que el presidente de los Estados Unidos cambie radicalmente la forma de proceder y eso no parece posible.
Apple baja fuertemente cerca de 3% ya que es uno de los valores más afectados por todo este incidente. Puede perjudicar notablemente a sus beneficios y le puede forzar a subir los precios de muchos de sus productos lo cual no sería nada bueno para las ventas.
Boeing y Caterpìllar los dos valores más sensibles a la guerra comercial están bajando con claridad, hay que recordar que los dos son miembros del Dow Jones.
El vix sube violentamente y ya ha superado la cota de 21. Hay que recordar que cuando este indicador cruza 20 ya se considera una bolsa muy volátil. Así que a estos niveles ya hay que andarse con cuidado.
Los FANG están bajando más del 2% en la mayoría de los casos.
Habrá que estar atentos a las 4 a la publicación del PMI de servicios.
Desde el punto de vista técnico todos los ojos están puestos en el S&P 500, que ahora mismo se está apoyando en una directriz alcista que le guía todo el año, y que pasaría por la zona de 2895. Cuidado si se pierde. La antigua resistencia 3000-3025 ya queda para el recuerdo y finalmente ha resistido todos los ataques.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/apertura-de-mercados/51932-apertura-en-wall-street-china-y-eeuu-se-enzarzan-por-completo-y-asustan-al-mercado.html
ISM de servicios en EEUU baja de 55,1 a 53,7 cuando se esperaba 55,5.
Precios pagados baja de 58,9 a 56,5.
Nuevos pedidos baja de 55,8 a 54,1.
Empleo sube de 55 a 56,2.
Inventarios baja de 55 a 50
Nuevas exportaciones bajan de 55,5 a 53,5.
Indicador de actividad de negocios baja fuertemente de 58,2 a 53,1
Sigue por encima de la zona de expansión, pero es evidente que servicios se está contagiando de la fuerte debilidad de manufacturas. Este es el peor dato desde 2016. Malo para dólar, bueno para bonos y las bolsas ahora mismo bastante tienen con Trump.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/51943-ism-de-servicios-en-eeuu-al-peor-nivel-desde-2016-analisis.html
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
