segun lo que he leido kv pagara a silver point el total de la deuda y los intereses con nuevas acciones igual que a los acrredores el caso me parese que no se cancelan acciones si no se diluye.
si es asi entiendo la gran bajada manipulada para poseer mas acciones de la empresa.
posiblemente apoyada por sus medios de comunicacion del mismo grupo que genero el panico
QUE OPINAN
hours agoFlag
0users liked this postsusers disliked this posts0
Reply
Judge Approves Investors' $275 Million Bid for K-V Pharmaceutical (So what happens to old stock holder?)
.
By Patrick Fitzgerald
A federal bankruptcy judge Friday approved an investor group's $275 million bid to sponsor a plan to bring the newly resurgent K-V Pharmaceutical Co. (KVPBQ, KVPHQ) out of bankruptcy after "peace broke out" between two warring factions of bidders.
Judge Allan L. Gropper of U.S. Bankruptcy Court in Manhattan expressed delight that the rival factions have resolved their differences, and said he'd approve a last-minute settlement between them that will give an investor group of convertible bondholders control of the drug maker.
The settlement, announced in court Friday afternoon, brings to an end months of legal sparring between the investor group--Greywolf Capital, Susquehanna International Group, Deutsche Bank Securities Inc. and Kingdon Associates--and a separate group of lenders led by Silver Point Capital.
The investor group has agreed to backstop a $238 million rights offering that will form the backbone of K-V Pharmaceutical's Chapter 11 plan. That plan increases the amount of the rights offering from $200 million, and calls for the plan sponsors to directly purchase $37 million worth of K-V's new stock. The distribution to unsecured creditors will be increased to $10.25 million, and the Silver Point lenders will be paid in full plus interest.
Under the terms of the settlement, Silver Point will support the investors' plan to bring K-V Pharmaceutical out of bankruptcy in return for receiving a portion of the shares in the reorganized company. Silver Point and the investor group also mutually agreed to release all claims against each other provided that Silver Point can pursue its claim for post-petition interest against the reorganized company.
The investors' plan has the backing of K-V's board, the committee representing its unsecured creditors and 91% of is convertible bondholders. The agreement calls for K-V to file a disclosure statement by June 21 and to have a Chapter 11 plan confirmed by Sept. 12.
K-V Pharmaceutical filed for Less
Sentiment: Hold
entiendo con ello que sera una dilucion y no cancelacion
Podemos ver aqui informacion sobre el prestamo con silver point
K V Pharmaceutical asegura el compromiso de préstamo de $85 millones, llega a acuerdo con los bonistas Senior en términos principales del Plan de reorganización
Información de contacto:
Brainerd comunicadores, Inc.
Tony Herrling
212-986-6667
[email protected]
Brad Edwards
212-986-6667
[email protected]
K V Pharmaceutical asegura el compromiso de préstamo de $85 millones, llega a acuerdo con los bonistas Senior en términos principales del Plan de reorganización
Financiamiento fondo voluntad Hologic acuerdo, proporcionar flexibilidad financiera adicional durante el procedimiento del capítulo 11 y pagos de fondo bajo el Plan de reorganización
St. LOUIS, 12 de diciembre de 2012--K V Pharmaceutical Company ("K-V" o "la compañía") anunció hoy que ha recibido un compromiso de prestamistas liderado por una filial de Silver Point Finance LLC por $85 millones en senior aseguró posteriores deudor en posesión ("DIP") financiamiento, que la compañía pretende utilizar para, entre otras cosas, satisfacer los términos de su acuerdo con Hologic, presentó recientementeInc. ("Hologic establecimiento"), proporcionan mayor flexibilidad financiera durante la pendencia del procedimiento del capítulo 11 de la empresa y financiar ciertos pagos en virtud de un plan de reorganización propuesta. El nuevo financiamiento de inmersión, el establecimiento de Hologic y el plan de reorganización (y declaración de divulgación relacionados) son cada uno sujeto a la aprobación de la corte de bancarrota de Estados Unidos para el distrito sur de Nueva York, el Honorable Juez Allan L. Gropper Presidente.
El establecimiento de Hologic confirma K-V Continuó propiedad de Makena(R) y resolverá todos quiebras relacionadas con conflictos entre K-V y Hologic y preve comunicados mutuos de todas las reclamaciones entre las partes.
Bajo el plan de reorganización propuesta, K-V espera salir del capítulo 11 con su cartera de productos, incluyendo Makena(R), Clindesse(R), Gynazole-1(R) y Evamist(R). La empresa ha proporcionado y se compromete a seguir ofreciendo productos de salud de la mujer sin interrupción para satisfacer las necesidades de los proveedores de atención médica y los pacientes que sirve.
Antes de la financiación de la inmersión, financiamiento, K-V tiene la intención de presentar ante la corte de bancarrota un plan de reestructuración propuesto, una declaración de divulgación relacionados y un acuerdo de soporte del plan (PSA) con un grupo ad hoc de bonistas asegurado senior. Los términos principales del plan de reorganización propuesta figuran en un término de plan hoja ante la moción para aprobar el financiamiento de DIP ante la corte de bancarrota, que junto con otros documentos de los casos del capítulo 11, puede encontrarse en http://dm.epiq11.com/KVD.
K-V y algunos de sus afiliados comenzaron a casos reorganizar bajo el capítulo 11 del código de bancarrota de Estados Unidos en 04 de agosto de 2012. Los capítulo 11 casos están siendo administrados conjuntamente con el caso número 12-13346.
Los prestamistas de inmersión consisten en afiliados o fondos de cada uno de Silver Point Finance, LLC, Whitebox Advisors, LLC y Pioneer Investment Management, Inc.
Willkie Farr & Gallagher LLP sirve como abogado de la bancarrota a K-V y Jefferies & Co., Inc. como asesor financiero y banquero de inversión.
Actualizaciones e información adicional pueden encontrarse en el sitio web de www.kvph.com la compañía. Además, reclamos administrador, Epiq quiebra Solutions, Inc. la empresa, mantiene un recurso web donde de los casos del capítulo 11, incluyendo peticiones de la empresa, se pueden encontrar documentos, http://dm.epiq11.com/KVD.
Sobre K V Pharmaceutical Company
K V Pharmaceutical Company es una especialidad farmacéutica con un enfoque principal en el área de la salud de las mujeres s de la marca. Como tal, nos comprometemos a promover la salud de las mujeres en todas las etapas de sus vidas.
Para más información sobre la compañía farmacéutica K-V, por favor visite el sitio corporativo de la empresa en www.kvph.com.
Nota de advertencia con respecto a las declaraciones a futuro
Esta versión contiene varias declaraciones en el sentido de los Estados Unidos Private Securities Litigation Reform Act de 1995 ("PSLRA") y que pueden basarse en o incluir supuestos relativos a nuestras operaciones, resultados futuros y perspectivas. Esas declaraciones pueden identificarse por el uso de palabras como "planear", "esperar", "objetivo", "creer", "proyectar", "anticipar", "comprometer", "pretender", "estimación", "será", "debería", "podría" "potencial" y otras expresiones que indican las tendencias y acontecimientos futuros.
Todas las declaraciones que responden a las expectativas o proyecciones sobre el futuro, incluyendo, sin limitación, las declaraciones sobre lanzamientos de productos, acciones gubernamentales y regulatorias y procedimientos, posición en el mercado, los ingresos, gastos y suspensiones de los envíos en los ingresos, ajustes a los Estados financieros, la presentación de presentaciones modificadas ante la Securities and Exchange Commission ("SEC") y otros resultados financieros, y el impacto de las revocatorias de son declaraciones prospectivas.
Todas las declaraciones prospectivas se basan en las expectativas actuales y están sujetas a riesgos e incertidumbres. En relación con las disposiciones de "safe harbor" de la PSLRA, ofrecemos las siguientes declaraciones de precaución identificar importantes económicos, competitivos, políticos, regulatorios y tecnológicos, entre otros, factores que podrían provocar resultados reales o acontecimientos difieran materialmente de aquellos previstos o implícitos en las declaraciones prospectivas y relacionadas con supuestos. Dichos factores incluyen (pero no se limitan a):
(1) la capacidad de la compañía y sus subsidiarias para continuar como negocio en marcha;
(2) el riesgo de que la corte de bancarrota no aprobará el establecimiento de Hologic;
(3) el riesgo de que la corte de bancarrota no aprobará la entrada de la compañía en la inmersión actualmente propuesto financiamiento que se requiere para financiar el establecimiento de Hologic;
(4) la capacidad de la compañía y sus subsidiarias para obtener la aprobación de la corte de bancarrota con respecto a otros movimientos en los casos del capítulo 11;
(5) la capacidad de la compañía y sus subsidiarias para enjuiciar, desarrollar y consumar uno o más planes de reorganización con respecto a los casos del capítulo 11;
(6) los efectos de la quiebra de la empresa y sus filiales y los intereses de varios acreedores, accionistas y otros componentes;
(7) los efectos de las sentencias de la corte de bancarrota en los casos del capítulo 11 y el resultado de los casos en general;
(8) la duración de la compañía y sus subsidiarias operará bajo los capítulo 11 casos;
(9) riesgos asociados con los movimientos de terceros en los casos del capítulo 11, que pueden interferir con la capacidad de la compañía y sus subsidiarias para desarrollar uno o más planes de reorganización y consumar tales planes una vez que se desarrollan;
(10) los efectos adversos de los procedimientos del capítulo 11 en la liquidez de la empresa o los resultados de operaciones;
(11) la capacidad de ejecutar el negocio de la empresa y reestructuración de planes;
(12) aumento de los costos legales relacionados con la quiebra de la empresa presentación y otros litigios;
(13) que sus acciones ordinarias de clase A y clase B acciones serán o seguirán siendo, cotiza en el mercado de OTCQB y si desarrollará suficientes volúmenes y liquidez; y
(14) la capacidad de la empresa y sus filiales para mantener contratos son fundamentales para su funcionamiento, incluyendo para obtener y mantener condiciones normales con sus proveedores, clientes y proveedores de servicios y retener empleados, gerentes y ejecutivos clave.
Esta discusión no es exhaustiva, pero está diseñada para resaltar los factores importantes que pueden afectar nuestro futuro
.
Debido a los factores antes mencionados, así como las declaraciones incluidas en la parte I, Artículo 1A--"Factores de riesgo" de nuestro informe anual en el formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2012 y bajo el título "Factores de riesgo" en la declaración de registro en el formulario S-1 ante la Securities and Exchange Commission on 31 de julio de 2012, podrían causar resultados reales o los resultados difieran materialmente de los expresados en cualquiera de las declaraciones hecha por nosotros o en nuestro nombre, no deben depositar una confianza indebida en cualquiera de las declaraciones. Todas las declaraciones atribuibles a nos califican expresamente en su totalidad por las declaraciones de precaución que se encuentran en esta "Nota sobre orientadas hacia el futuro enunciados de precaución" y los factores de riesgo que se incluirán en la parte I, Artículo 1A de nuestro informe anual en el formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2012 y bajo el título "Factores de riesgo" en la declaración de registro en el formulario S-1 presentó con la Securities and Exchange Commission el 31 de julio2012. Además, las declaraciones prospectivas se habla sólo a partir de la fecha en que se hace y estamos bajo ninguna obligación de actualizar ninguna de las declaraciones a futuro después de la fecha de este comunicado. Nuevos factores emergen de vez en cuando, y no es posible para nosotros para predecir qué factores surgirán cuando ellos surgirán y/o sus efectos. Además, no podemos evaluar el impacto de cada factor en nuestro futuro negocio, condición financiera o la medida en que cualquier factor o combinación de factores, puede provocar resultados reales difieran materialmente de aquellos contenidos en cualquiera de las declaraciones.
De dilucioion por emision de nuevas acciones/ampliacion de capital se viene mencionando desde q presentaron el 1er Plan en 01/2013.
Por el momentos son varias hipotesis y no incluyo la de cancelacion
Cual calculas seria la cotizacion despues de la dilucion. ? aunque dependeria de la magnitud de la dilucion por ej 1/3 ó 1/6.
si partimos por el principio que con este plan ya no habra deuda sus activos son alrededor de 200 millones mas makena que vale 4000 millones solo usa
si considero los 200 mas 4000 por patente que vale mas seria 4200 millones lo que nos daria 42millones por cada punto porcentual.
ejemplo si no san1% seria 42 millones entre 60millones abria una equivalencia de 0.70 so ns dan 6% sera 0.7x 6=4.20
RicarP, en ese caso es q se entiende podrían diluir esas acciones por ejemplo haciendo un split 1/3 saldrían a cotizar 60x3= 180millones de títulos 4.20/3= 1.40usd. Bien así la cuenta..?
Con derechos de subscripcion preferente a los viejos accionistas, bonistas etc, con una fecha limite para ejecutar los derechos,y entrega en pago a los deudores senior, junior y convertibles de los porcientos de esas acciones según prevé el plan.
A partir de ahí si los balances de la empresas son buenos la cotización podría subir de 1.20, su precio de salida, lo que lógicamente llevaría meses. Todo esto son presunciones.
Alguien tiene otra hipótesis ? please..
Esta es la cantaleta de Yutz el pajaro de mal aguero del otro foro/USA,no hay uno de sus post q no mencione canceled, and canceled es ya de aburrir y dice no estar short.
Shocking improvements in revenues"? The projected annual revenues still do not come close to profitability ($90 M to $110 M). Surely you have looked at the financials? I still can't understand why SilverPoint and the other investors are willing to put up $250+ Million in a company with basically one product, and that product, by projection, can't push past $100 M, or achieve profitability.
I have mostly never see a company emerge from BK with the common stock still trading....it is rare, although it sometimes happens. Usually the common stock is canceled and a new issue created that is majority owned by the priority debtors. This apparently is the new plan that has been submitted to the BK court for approval. In this plan a new, non-traded, common stock would be issued to the priority debtors (SilverPoint gets about 80% of the stock and control). The current common stock is not addressed, so I assume that that KVPHQ and KVBPH will be canceled, as is typical in these BK's.
