¿Qué hago con mi maldita liquidez?

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Este año los Reyes magos me han regalado la llamada de la asesora personal de cuentas del Banco de Santander con la noticia de que estoy de suerte porque este año tampoco me van a cobrar comisiones de mantenimiento por la cuenta corriente. Pero que, lamentablemente, la entidad ha decidido, obligada por el BCE, comenzar a cobrar un 0,4% a todas las cuentas cuyo saldo exceda de un millón de euros.

¡Vaya por Dios!

Porque resulta que como todos mis lectores sabéis, soy un firme creyente de que estamos en los meses previos a la apertura de una gran ventana de oportunidad para la inversión inmobiliaria. Y, por lo tanto, llevo doce meses acumulando capital, sentado sobre una liquidez en máximos, y afilando mis cuchillos a la espera de que llegue el momento de la degollina.

Las dos semanas previas al gran confinamiento de mediados de marzo las pasé llegando a acuerdos claudicantes con los ocupantes de mis viviendas. Tanto si eran ex propietarios como si eran okupas, les ofrecí lo que hiciera falta para que me dejaran los pisos vacíos. Solo se resistieron dos que fueron desahuciados la primera quincena de septiembre.

Todas esas propiedades ya han sido vendidas o, al menos, ya he recibido arras para amarrar su venta. Simultáneamente, los pisos alquilados que han quedado vacíos, también han sido vendidos.

Todo esto aprovechando un fenómeno muy raro que no se si achacar a la demanda embalsada que se hubiera podido acumular en los tres meses de confinamiento o a que las familias se han lanzado a comprar vivienda mientras que llega o no llega la crisis. Es un poco como si la gente hubiera pensado comprar vivienda antes de que llegue la crisis y se queden sin trabajo o les restrinjan los créditos. El caso es que actualmente lo tengo todo vendido o afianzado.

Y como consecuencia de lo anterior, mi liquidez actual está en máximos.

No es normal que los inversores artesanales, como soy yo, tengamos mucha liquidez. Y ello es así porque siempre andamos con la escopeta cargada, buscando nuevas oportunidades de inversión.

¿Y ahora no hay oportunidades, Tristán?

Pues claro que las hay, por supuesto que sí. Pero tendría que tratarse de una oportunidad realmente muy buena para que yo me pusiera a estudiarla. Creo que fue Warren Buffett quien dijo que los mejores inversores eran los más perezosos, o algo así. Lo que quería decir es que nunca hay que tener prisa para invertir.

Y esto tiene ahora incluso más sentido, porque... ¿qué es lo que vemos si miramos al futuro?

Lo que yo veo son unos ERTE que se han prorrogado hasta finales de mayo pero que cuando se acaben van a dejar en paro a cientos de miles de personas. Hoy ya hay muchos empresarios con unas plantillas sobredimensionadas para la situación económica actual y que están deseando que se acaben los ERTE para poder tener las manos libres para despedir a un porcentaje de las mismas, con la intención de dimensionar el número de empleados a lo que de verdad necesitan ahora. O eso o sus empresas se hunden aplastadas por los costes laborales.

También veo que en 2020 ha bajado el precio de los alquileres en las grandes capitales y que este mes de enero hay el doble de casas en alquiler que hace un año. A más casas en alquiler mayores bajadas de precio. Esto lo entienden hasta los hermanos Garzón.

¿Y qué pasa con el precio de los pisos si baja el precio de los alquileres? Esto ya no lo entienden los Garzón, pero yo os lo digo: si baja el precio de los alquileres, a continuación tiene que bajar el precio de los pisos.

A ver amigos, no hace falta ser un lince ni tener una bola de cristal para entender por qué considero que este no es el mejor momento para invertir mi liquidez y para qué la estoy acumulando.

Además, cuando estás en máximos de liquidez no puedes contentarte con comprar sardinillas, tienes que buscar atunes de los grandes.



Y esto me lleva al problema descrito al principio.

El banco me quiere cobrar una comisión del 0,4% sobre el saldo de la cuenta corriente, lo que significa un coste de 4.000 euros por cada millón de euros.

Llevo desde enero de 2009 publicando contenidos en este blog y aportando valor, pero hoy voy a ser yo quien os consulte a vosotros. No en vano, Rankia es la mayor comunidad en español especializada en economía e inversiones. Digo yo que aquí habrá quien me pueda orientar.

¿Qué hago con mi maldita liquidez?

A mi asesora de cuentas del Banco de Santander le gustaría que invirtiera el dinero en alguno de sus fondos. Por otro lado, Robert Kiyosaki, a quien sigo muy de cerca desde que leí su "Padre rico, Padre pobre", no deja de recomendar comprar oro y plata físicos. Los llama, las monedas de Dios. Pero, ¿cómo se compra plata física? He calculado que al precio actual, con un millón de euros podrías comprar 1.215 kg de plata. ¿Está proponiendo Kiyosaki que enterremos toneladas de plata en el garaje de nuestras casas, como hacían los hispanorromanos en la época de las invasiones visigodas?

Otros buenos inversores animan a comprar bitcoin, pero desde las increíble altura de su actual cotización, un mediocre escalador como yo soy, solo ve la inminente galleta que se va a pegar y no concibe que pueda seguir escalando posiciones. Por otro lado yo soy un inversor oportunista y, por lo tanto, va contra mi naturaleza comprar en máximos históricos.

Así que, os lo vuelvo a preguntar...

¿Qué hago con mi maldita liquidez?

  1. en respuesta a Tristán el subastero
    #60
    15/01/21 07:22
    Y si ese millón lo troceas y depositas en distintos bancos?  O Si abres cuenta en el extranjero.... ¿Se puede?
  2. #59
    14/01/21 23:07
    Hola Tristán aprovecho para saludarte yo también tengo mis huevos en la cesta del Real Estate mayoritariamente y he sido muy inversor en renta variable con buenas ganancias pero llega un momento que te cansa la tensión del mercado con los fondos tienes menos tensión pero también la sufres por los grandes eventos que suceden cada vez con más asiduidad aunque yo sí tengo dinero en algunos de sectores muy específicos en estos momentos solo invierto en fondos especializados en salud digital ,inteligencia artificial y transición energética para la liquidez yo uso dos cosas  una no la voy a decir aquí y la otra es un PIAS pero solo puedes tener uno por persona física y con un máximo de 240 mil a mi me resulta práctico y seguro como aparcamiento no solo gratuito sino con propina
  3. #58
    14/01/21 22:58
    En varias ocasiones he oido hablar aquí de fondos patrimonialistas que buscan preservar el capital. Uno de ellos es el MFS Prudent Wealth o el MFS Prudent Capital. No es algo que me haya interesado mucho, te paso los copy-paste que hice en su dia de gente de muchísima categoria dentro del Forro como Ervigio y Moclano, para que lo estudies y a ver si por ahí encuentras una solución, o por lo menos parte.

    Moclano:
    Las virtudes y características que me ofrece el MFS no soy capaz de verlas en otros fondos. Su excelente control del riesgo, sus más que interesantes rentabilidades, su baja o nula correlación con el resto de activos, su capacidad para preservar capital en el tiempo, su comportamiento en mercados agitados... son cualidades que pocas estrategias me ofrecen y, sí, es un 2,02% de comisiones, pero que gustosamente pago si el rendimiento que me dan es así.

    Ervigio:
    Un fondo patrimonialista es aquel que tiene como objetivo vencer a la inflación y, por tanto, hacer crecer tu patrimonio, pero, sobre todo, preservar el capital. 
    Sabiendo que en el corto plazo puede tener oscilaciones, que, por otra parte, tus aportaciones regulares convertirán en oportunidades, fondos a considerar pueden ser:

    MFS Prudent Wealth AH EUR (si es a corto plazo con divisa cubierta)
    MFS Prudent Capital AH EUR (si es a corto plazo con divisa cubierta)
    BL-Global 50 B EUR
    Baelo Patrimonio (posiblemente la mejor opción a largo plazo por los menores costes)

  4. #57
    14/01/21 22:56
    Oro, plata no tanto
  5. en respuesta a Tristán el subastero
    #56
    14/01/21 22:12
    Para mantener/conservar el valor de tu dinero mientras aguardas el momento; sin duda ORO/PLATA.

    BitCoin JAMÁS para conservar valor (por mucho que digan). Invierto BTC para especulación al corto y pelotazo, y no más del 1% de mi capital.

  6. en respuesta a Tristán el subastero
    #55
    14/01/21 21:34
    Bueno en ese caso hasta poco cash me parece ...si con el 20% tienes problemas de tamaño de cuenta ...yo de mayor quiero ser tu.
  7. en respuesta a Siames
    #54
    14/01/21 21:27
    Jejeje, Siamés, ni de coña he vendido todos mis activos inmobiliarios. Solo he vendido los que tenía a mano: aquellos cuya posesión me acababan de entregar y aquellos cuyos inquilinos han dejado el piso.  Así a ojímetro, no creo que representen ni el 20% del total. De haberlo vendido todo ahora sí que tendría un problema de mil diablos.
  8. #53
    14/01/21 21:20
    Bienvenido al mundo de los tipos negativos. Lo unico que puedes hacer es dividir tu dinero en diferentes cuentas. Mas alla de eso cualquier cosa que rente algo supone riesgo. 

    Creo que has tomado la cita de Buffet solo por el lado que te convenia. Acabas de vender todos tus activos y te has puesto 100% cash. Eso no es pereza sino todo lo contrario. La cita de Buffet aconseja no llevar a cabo movimiento tan drasticos. En tu caso el problema es que tengamos unos años de inflacion y subidas de precios con tanta ayuda e inyecciones del bce que tarde en llegar la correccion que buscas. Mi impresion es que es una jugada mas arriesgada de lo que crees.
  9. #52
    14/01/21 21:19
    Hola.

    El problema de la cuenta en el banco: Cambiar y buscar alguna sin comisiones o incluso remunerada.

    Plata inversión: Ni de broma, te cobran el IVA. Con el ORO de inversión no cobran el IVA, pero en ambos casos a la hora de vender va a ser imposible obtener un precio justo. Los metales del grupo del platino se están revalorizando mucho, pero tienen el mismo problema que la plata, el IVA. A la hora de invertir se puede hacer en cualquier bien, material, inmaterial u objeto que garantice un retorno interesante y un riesgo bajo.

    Criptomonedas: Hay varios tipos de inversión, no todo es comprar y mantener. He asesorado a algunos y NO vuelvo a hacerlo más, no me vale la pena.

    Operaciones de Capital Privado: Tengo una disponible, la empresa pide 100K, la tasación de la garantía (finca rústica de 90 H) está sobre 700K. Plazo: 12 meses, con seguridad se amortiza antes. Interés: El máximo legal, fijado por el inversor, para evitar cualquier riesgo. Hay un plus extra, para el inversor, de un 5% mensual. Pago de plus e intereses mensual. El capital se paga de golpe.

  10. en respuesta a Tristán el subastero
    #51
    14/01/21 21:15
    Añado a la lista de entidades aconsejadas:
    -Banco Finantia Spain (BFS) tienes varios depositos según plazos (pe. 6m al 0,1% ó 12m al 0,5%)
    -Pibank, cuenta remunerada al 0,3%, o depósito a 12m al 0,8%.
    -ActivoBank (Sabadell) depositos todos los plazos al 0%. ( Puede ir bien para los miedosos como garantía contra comisiones bancarias antidepósitos).
    Sigue deleitándonos con tus relatos.
  11. #50
    14/01/21 20:35
    Si estás planteando comprar oro lo más fácil es comprar acciones de

    SPDR Gold Shares (GLD) que replica el valor del oro, es un trust que compra oro real. Comprar oro o plata físico y almacenarlo es costoso, sólo hay que mirar la discrepancia entre el precio de compra y el de venta, mucho más se pierde que el 0.4%, hay un spread muy grande, maś todo el peligro de robo. Lo más fácil parece mover el dinero a otra cuenta para que baje del millón de euros y no cobren esas comisiones. Las grandes empresas sé que utilizan REPOs (repurchase agreements) para solucionar este problema pero creo que eso para el inversor particular no es alcanzable. En Estados Unidos hay money market funds que podría ser también solución pero no sé de ellos en España.

  12. #48
    14/01/21 20:19
    Yo también abogo por repartir en varios bancos. 

    Openbank te admite hasta 1 millón. Remuneran poco (0,05%) pero no te cobran. 

    Cuenta online sin comisiones BBVA. No te dan nada pero tampoco te cobran. 

    Cuenta remunerada del Banco Pichincha. Pagan un 0,3% del saldo hasta 1 millón. Comisiones 0. 

    Yo invierto en Bolsa y no me va mal, pero mmuchas veces asumo pérdidas mayores que el 0,4%. Si no estás dispuesto a perder eso no te lo aconsejo.

    Saludos 
  13. en respuesta a Tristán el subastero
    #47
    14/01/21 20:17
    En Renault Bank te ofrecen sin costes asociados la Cuenta Contigo, remunerada al 0,65% TAE, sin domiciliaciones, recibos ni tarjetas de crédito. 
    Dinero siempre disponible y sin tope de cantidad. Aunque solo garantizan 100keur, como el resto
  14. en respuesta a Tristán el subastero
    #46
    14/01/21 20:03
    Buenas, curioso título, maldita liquidez. Curioso por no decir lamentable el que en estos tiempos esté más preocupado el que tiene dinero que el que no lo tiene.
    En Rankia hay tantos foreros capacitados para dar buenas ideas, que yo no me atrevo.
    Aun así, un primer paso que ya apuntas es desde YA abrir cuenta en uno o dos bancos más porque ese capital que es fruto de muchos años de inversión no puede estar en un solo administrador. Se llame Santander o se llame de otra forma. Este primer paso debería ser urgente y permanente para el futuro independientemente de los capitales que llegues a acumular.
    En cuanto a cuentas remuneradas, puedes "aparcar" si no te quieres por algún motivo ir muy lejos del Santander, puedes abrir cuenta en Openbank que tiene Fondo de garantía de depósitos diferente al de su matriz Santander y aunque no sea una locura de remuneración, el dinero estaría disponible en el acto para cuando reinicies compras.
    Lo mismo, aunque con una remuneración mucho más baja, casi anecdótica, tendrías con ING y diversificarías a Fondo de garantía de depósitos en Países Bajos. Volvemos a lo mismo, tendrías el dinero disponible en el acto.
    Otra opción que se sale algo del grupo de los grandes, sería Bankinter, pero habría que mirar bien para tus capitales, qué condiciones concretas tienen.

    Cosas que en tu caso particular evitaría rotundamente, serían los experimentos con criptomonedas o irte a renta variable sea cual sea. Si lo que quieres es solo aparcar temporalmente tu liquidez, la sorpresa puede ser mayúscula si sale mal y además ya lo experimentaste en tus carnes, por lo que no hace falta decir nada más.
    Y puestos a ser aun más puntilloso, me abstendría también de todas las posibles recomendaciones que te ofrezca tu banco en cuanto a fondos. No estás a salvo ni con el monetario más conservador.
    Suerte y en todo caso y comienza por mover parte de tu liquidez a otro banco.
  15. en respuesta a Tristán el subastero
    #45
    14/01/21 20:02
    Los garantizados ni hablar (de hecho, ni hablar de nada que ellos te ofrezcan), son fondos especialmente caros, especialmente malos, y que no garantizan salvo que los compres en el periodo de lanzamiento y los mantengas hasta la fecha de la garantía (típicamente unos 5 años). Y lo que garantizan es peor de lo que parece.
  16. en respuesta a Padrino
    #44
    14/01/21 19:50
    A añadir a esa lista también con cero comisiones está la Cuenta_On de Bankia
  17. en respuesta a Tristán el subastero
    #42
    14/01/21 19:44
    Como decía Fernan2, y algún otro forero, pagar el peaje del 0,4% y dormir tranquilo no es mucho peaje a pagar, ojalá tuviese yo ese problema... :-)

    Échale un vistazo a la Cuenta ahorro online de Nationale Nederlanden. https://www.nnespana.es/cuenta-de-ahorro
    Sin comisiones ni mantenimientos, remuneración del 0,3% hasta 1.000.000 y de propina tienes tu dinero fuera de España. El Iban de la cuenta es holandés, y el fondo de garantía que te cubriría 100.000 también es el holandés, no el español. Vamos, bastante más fiable!! 

    Eso sí, al tener más de 50.000 euros fuera de España te tocaría rellenar el modelo 720. No es ningún problema, se hace solo de manera informativa, pero tendrías la obligación de presentarlo.


  18. en respuesta a Felson
    #41
    14/01/21 19:41
    Hola Felson - un batacazo o una correcion claro que puede ocurrir a lo largo del año. Pero en general el estimulo economico que ha inyectado la Fed es bestial. Cuando Biden entre en la casa blanca el paquete economico de estimulo que se firmara sera tambien importante.  Los resultados de la bolsa en el 2020 tras marzo ha tenido una recuperacion muy positiva. Tambien es cierto que doy por hecho las vacunas del C19 en el mercado son efectivas contra las diferentes cepas que existen. Yo solo me hago eco de lo que leo siguiendo la bolsa americana que es la que sigo. 
    Eso si, mi sugerencia a Tristan para no arriesgar su patrimonio es hacer una inversion de 100 euros.  Me parece prudente y nada descabellada sabiendo que puede tener +1M Euros.
    Me apostaria 1 euro (como en la pelicula Trading Places) a que el S&P estara por encima del 10% en 2021. Buen año para todos!

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