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Fondos de inversión

Los mejores fondos de inversión

Guía de Fondos de inversión de Rankia Descárgala ahora

Fondutest Rankia: La herramienta que te ayuda a conocer tu perfil de inversión

A la hora de invertir en fondos de inversión es fundamental conocer nuestro perfil de riesgo, para así invertir en aquéllos que se adapten a nuestras necesidades. Es necesario conocernos a nosotros mismos antes de lanzarnos a comprar fondos de inversión, ya que la cartera de un inversor conservador y uno agresivo son absolutamente diferentes. ¿Qué pérdida estás dispuesto a soportar? ¿Tienes capacidad de ahorro futura? ¿Cuándo necesitas disponer de tu dinero? ¿Con qué fondos estás más cómodo? Una vez hayamos respondido a estas preguntas, y algunas otras, estaremos listos para buscar a los mejores fondos de inversión en función de nuestras características.

Fondutest

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Groupama AM: los 100 primeros días de Donald Trump en la Casa Blanca

Desde Groupama AM, el economista jefe Christophe Morel, nos detalla que en la rueda de prensa que tuvo lugar el pasado miércoles 26 de abril, el Secretario de Estado del Tesoro S. Mnuchin y el director del Consejo Económico Nacional G. Cohn dieron a conocer lo que iba a ser el esquema del programa fiscal de D. Trump. Esto no es más que un "reciclaje", sigue siendo bastante impreciso y sobre todo está en “stand-by”. De hecho, como tal, no puede ser del agrado de muchos republicanos porque los recortes de impuestos no son financiados salvo que sea por un aumento del crecimiento generando ingresos fiscales adicionales; este programa no permitiría invertir la trayectoria alcista sobre el endeudamiento público americano (ver gráficos).

Deuda Federal en % del PIB Tasa marginal sobre la renta

Tasa media efectiva de impuesto de sociedades

Tras los 100 días de su toma de posesión, paradójicamente consideramos el status quo actual como una muy buena noticia. De hecho, el riesgo proteccionista se ha retrasado y tal vez incluso ligeramente disminuido; y la hipótesis de un plan fiscal moderado es preferible al de un plan masivo, inapropiado en esta etapa del ciclo.   Leer más

Jorge Ufano nos presenta el fondo Alcyon. “Huyo de la renta fija a corto y medio plazo"

El pasado martes 26 de abril, tuvimos la oportunidad de entrevistar a Jorge Ufano en las oficinas de GPM. Además de forero de Rankia, Jorge es gestor del fondo Alcyon Selección Tech y del programa de gestión de carteras FI Dinámico en GPM. En la entrevista nos explica la filosofía de inversión que sigue el fondo Alcyon Selección Tech así como su visión sobre el futuro de las bolsas.

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Magallanes: Vídeos y preguntas de la II conferencia anual

El pasado 24 de abril fue la II conferencia anual de Magallanes Value Investors en Madrid. En la conferencia el equipo de Magallanes liderado por Iván Martín analizó la evolución de la gestora desde su fundación. Además hicieron un repaso de las posiciones y comportamiento de sus fondos de inversión, respondiendo a las dudas de los inversores. En este post recopilaremos toda la información sobre dicha conferencia, con los vídeos de la misma, la charla de Pat Dorsey y un vídeo de las preguntas a los gestores una vez finalizada la conferencia.

Resumen de la II conferencia anual de Magallanes

 

Magallanes

Vídeo completo de la conferencia

La conferencia comenzó con la presentación de Blanca Hernández Rodríguez, que comentó la situación actual de Magallanes y sus cºifras y objetivos a futuro. Más adelante dio paso a Iván Martín que habló de la filosofía de inversión y de la situación de sus fondos. Tras acabar su ponencia hubo una ronda de preguntas de inversores para el equipo gestor, y una vez finalizada se dio paso al cierre de la conferencia con la ponencia de Pat Dorsey sobre moats y ventajas competitivas.   Leer más

Los 100 libros recomendados por Magallanes Value Investors

En la conferencia anual de Magallanes de 2017 mostraron sus 100 lecturas recomendadas para el inversor. Dentro de este listado podemos encontrar a las grandes referencias de la inversión como Benjamin Graham, George Soros, Joel Greenblatt, Bogle y Peter Lynch, entre otros, además de muchos otros autores no tan famosos para la mayoría de los inversores. Sin duda es una recopilación de obligada consulta para los inversores que deseen formarse en el mundo de las finanzas.

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BMO US Real Estate Equity Long/Short, un fondo neutral con respecto al mercado de REITs

El fondo BMO US Real Estate Equity Long/Short está gestionado por Marcus Phayre-Mudge, Alban Lhonneur y Daniel Winterbottom, miembros del equipo de renta variable del sector inmobiliario de BMO Global Asset Management. El equipo es uno de los más especializados del sector, con un dominio tanto de los valores inmobiliarios como de la inversión en inmuebles físicos.

BMO Global Asset Management

BMO US Real Estate Equity Long/Short Fund es un fondo neutral con respecto al mercado que tiene el objetivo de ofrecer rentabilidades* positivas constantes con bajos niveles de volatilidad. Los gestores siguen un enfoque activo, invirtiendo mediante posiciones largas y cortas en acciones inmobiliarias de EE. UU. La rentabilidad positiva no está garantizada.

  • Neutral con respecto al mercado: mediante posiciones largas y cortas simétricas, el fondo se mantiene estrictamente neutral con respecto al mercado. Los gestores se marcan como objetivo una exposición neta del 0 % y una exposición bruta del 100 %. 
  • Conocimiento de las empresas: la selección de valores ascendente (bottom up) es el principal motor de las rentabilidades. Un enfoque de análisis de empresas aplicado de forma coherente fundamentado en la valoración de los inmuebles propiedad de las empresas facilita una comparación inmediata entre los distintos títulos. 
  • Neutral desde el punto de vista sectorial: factores externos como la economía, los movimientos de los tipos de interés y la política pueden provocar importantes diferencias de rentabilidad entre unos subsectores y otros. Dados los retos que conlleva la predicción de estas tendencias, la neutralidad desde el punto de vista sectorial se aplica de forma estricta, con un objetivo de alfa basado en la rentabilidad relativa de valores en el mismo subsector. 
  • Sólida construcción de carteras: el margen de generación de alfa entre subsectores varía a lo largo del tiempo. Nuestro propio modelo de asignación de riesgo reconoce esta dinámica y los tamaños de las posiciones se modifican sistemáticamente a fin de mejorar las rentabilidades ajustadas al riesgo; un proceso que se complementa con información cualitativa del equipo.

Ubicación de alfa: valores inmobiliarios cotizados de EE. UU

Con la información, la experiencia y el enfoque adecuados, creemos que los valores inmobiliarios cotizados de EE. UU. representan una oportunidad con margen de generación constante de rentabilidades absolutas.   Leer más

Fondos de renta fija a corto plazo: una alternativa a la baja rentabilidad de los depósitos

En el entorno de mercado actual los depósitos ofrecen rendimientos próximos al 0%, por lo que los inversores más conservadores podrían sufrir pérdidas en términos reales de su patrimonio. En este sentido, en el grupo más conservador de los fondos de inversión, encontramos aquéllos que invierten en renta fija a corto plazo. Si bien es cierto que tienen una baja volatilidad, conviene tener en cuenta las diferencias entre estos y los depósitos. En este artículo recogemos algunos fondos de renta fija a corto plazo que podrían contemplar aquéllos más conservadores. 

Fondos a corto plazo, una alternativa para los inversores más conservadores

Fondos Renta Fija

Es importante destacar que los Fondos de Inversión de renta fija a corto o ultra corto plazo son productos diferentes a lo depósitos y tienen riesgo de sufrir pérdidas patrimoniales. Por ello, el inversor que busque únicamente preservar el capital y no sufrir ningún tipo de pérdida patrimonial quizá no debería acceder a este tipo de productos. En cambio, los rendimientos de este tipo de fondos actualmente pueden ser superiores a los que pueden ofrecer los depósitos.   Leer más

¿Cómo hacer un traspaso de fondos en Mi Cartera Rankia?

Hacer traspasos entre fondos en “Mi cartera”

“Mi cartera” ofrece una gran cantidad de funcionalidades que iremos desvelando poco a poco en post y tutoriales para que todos los usuarios de Rankia puedan disfrutar de ella y seguir sus inversiones.

Una de las funcionalidades que más preguntas ha suscitado es el traspaso entre fondos. Para ello, vamos a hacer una explicación sencilla desde cuando creamos una cartera.

En primer lugar, creamos la cartera a través del siguiente cuadro:

En “Opciones avanzadas” anotamos el patrimonio inicial de liquidez que ingresamos. En este caso, a nuestra cartera “Traspasos” le hemos destinado 10.000 euros el pasado 2 de enero.

A continuación, incluimos nuestra primera operación de compra. Hemos localizado el fondo azValor Iberia FI/-/EUR y nos interesa.   Leer más

¿Cómo se han movido los mercados ante los resultados de las elecciones francesas?

El pasado domingo 23 de abril de 2017 tuvieron lugar las elecciones francesas. Como era de esperar, de acuerdo a las últimas encuestas, la primera vuelta ha estado encabezada por el socialdemócrata Emmanuel Macron, y la candidata extremista Marine Le Pen. Lo cierto es que los mercados reaccionaron con un fuerte rally el mismo lunes posterior a las elecciones, al mismo tiempo que el euro se fortalecía. Sin embargo, hoy el Ibex 35 está sufriendo ante una posible corrección.

Resultado primera vuelta elecciones francesas

A continuación, un resumen de las opiniones de las gestoras:

Gestoras

Puntos Clave
Vontobel AM 
  • Dentro del contexto de los mercados financieros globales, el resultado del domingo fue positivo
  • Es probable que las próximas elecciones parlamentarias previstas para el 11 y 18 de junio den lugar a una Asamblea Nacional fragmentada
La Française 
  • Los resultados de la primera ronda no cambian fundamentalmente el entorno general para la segunda ronda de las elecciones
  • Hasta las elecciones parlamentarias podrían continuar las fluctuaciones en los mercados financieros
Aberdeen AM 
  • Macron, el candidato más favorable para los mercados, probablemente ganará en la segunda vuelta
  • En la apertura, se ha contraído el diferencial entre los bonos gubernamentales alemanes y franceses
SYZ AM 
  • Hemos comenzado a reposicionar nuestras carteras en una postura más favorable al riesgo
  • Hemos mantenido algunas de nuestras coberturas intactas, después de todo, la característica principal de un evento de cola es el hecho de que es inesperado
Fidelity 
  • El programa de Macron se centra sobre todo en mejorar la productividad de la economía mediante una rebaja duradera de las cargas sociales
  • Durante los próximos días cabe esperar un mejor comportamiento relativo del sector financiero en Francia y Europa en respuesta al descenso del riesgo político

Robeco    Leer más

Vídeo del webinar sobre Mi Cartera para fondos de inversión

En este webinar se explicó el funcionamiento de la herramienta Mi Cartera, enfocado sus utilidad para fondos de inversión. Se explicó la interfaz de la herramienta y sus principales características, entrando en detalle en el buscador de activos, una utilidad para encontrar nuevas opciones de inversión. También se explicaron los diferentes apartados que encontramos para analizar los fondos de inversión, con todos los ratios e indicadores que encontramos. 

Mi Cartera Rankia

Además, se construyó una cartera desde cero y se analizaron varias carteras ya creadas. Para finalizar hablamos del aspecto más social de la herramienta, que nos permite ver las carteras de otros usuarios, seguirlos, hacer recomendaciones e incluso clonar las carteras de otros usuarios para incorporarlas a nuestro perfil.

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Magallanes Value Investors: Conferencia Anual 2017

 

Magallanes Value Investors: Conferencia Anual 2017

Magallanes, gestora con filosofía value celebró en el día de ayer su conferencia anual 2017. Es su segunda conferencia a inversores, ya que la gestora tiene poco más de dos años de vida, en los que han ido incrementando la oferta de productos, el más reciente un fondo que invertirá en Microcaps.

El día a día o la manera de elegir sus inversiones es como no podía ser de otra manera para una gestora value: el reunirse con compañías, estudiar las auditorias y leer y coger información de diferentes sitios, desde la prensa y vida cotidiana a analistas de otras casas para poder capturar ideas y profundizar en ellas. No invierten por lo tanto por acontecimientos políticos favorable o no, ni por datos ni entorno macro, sólo son puros buscadores de valor.   Leer más


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Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos

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