Mejores fondos de inversión de Schroders

Mejores fondos de inversión de Schroders

Los fondos de inversión de Schroders están caracterizados por, además de su flexibilidad, seguir un estilo basado en las competencias de esta gestora, las cuales le confieren una posición estratégica en la industria de gestión de activos.

¿Te gustaría descubrirlas a través del análisis de sus mejores fondos? También podrás comprobar la forma tan característica que tiene Schroders para diseñar fondos de inversión.

Mejores fondos de Schroders

¿Quién es Schroders?

Con más de 200 años de historia, Schroders es una gestora de activos británica con una política orientada hacia las inversiones responsables y la gestión activa.

Se trata de una entidad creada por la familia Schöder (de Hamburgo) que, a día de la fecha se mantiene como una de las firmas más relevantes en la industria de gestión de activos, gracias a su vocación de servicio al cliente.

¿Quién es Schroders?

Comprender las necesidades de los inversores, prever cómo evolucionarán y trabajar para generar riqueza a largo plazo son las claves que les han mantenido en pie desde 1804. Este enfoque orientado hacia el cliente genera que Schroders incorpore especialistas en encontrar soluciones de inversión innovadoras que respondan a la demanda actual.

Así pues, dispone de equipos de inversión que colaboran activamente, compartiendo conocimientos. Sus capacidades estratégicas se centran en los siguientes puntos:

  • Acceso a oportunidades de inversión especializada.
  • Generación de alfa en renta variable.
  • Soluciones inteligentes de renta fija.
  • Rentabilizar el crecimiento de los mercados emergentes.
  • Productos que generen rentas elevadas y constantes.
  • Soluciones de inversión alternativas.
  • Soluciones multiactivo.
  • Sostenibilidad.

De hecho, la sostenibilidad es una de las filosofías que está dando mucho de qué hablar en los últimos tiempos. Junto con las inversiones temáticas (en el fondo, la inversión sostenible también puede considerarse una inversión temática), han conseguido revolucionar la industria de gestión de activos; demostrando así que Schroders consigue adaptarse a las últimas tendencias inversoras.

Además, cuenta con experiencia en varias clases de activos (renta variable, renta fija, multiactivo y alternativos).

Por lo demás, se trata de una gestora internacional que, a 30 de junio de 2021, gestionaba un patrimonio por valor de 815.8 mil millones de euros.

En España se encuentra presente desde 1998 y ocupa la posición número 10 del ranking de gestoras internacionales, con un patrimonio de 6,9 mil millones de euros (datos de Inverco a 31 de marzo de 2021).

Dada su amplia gama de productos (dispone de más de 2.000 fondos), cabe preguntarse cuáles son los fondos de Schroders más destacados.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta fija

Schroder ISF Global Credit Income A Accumulation EUR Hedged

Comenzamos a analizar los mejores fondos de Schroders de renta fija con uno de los que la propia gestora marca como destacado.

Lo cierto que el Schroder International Selection Fund (ISF) Global Credit Income tiene una calificación Morningstar de 5 estrellas en otras clases (analizamos la “A Acumulación EUR Hedged”, que cuenta con 4 estrellas). Por lo tanto, podemos deducir que se trata de un producto de alta calidad.

NOTA: la gama de fondos de inversión de Schroder ISF está disponible para inversores particulares. Las SICAV Schroder ISF se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con número 135.

Se trata de un fondo de renta fija flexible global – EUR Cubierto y se caracteriza por buscar una fórmula para hacer frente a los escenarios de inversión cambiantes, marcados por una elevada volatilidad. El fondo tiene como objetivo mantener una rentabilidad atractiva ajustada al riesgo.

Mantiene un enfoque de inversión dinámico, sin restricciones geográficas (incluyendo los mercados emergentes) ni de tipo de emisor (público o privado). De esta forma, está diseñado para aquellos inversores que desean rendimientos consistentes en un escenario de bajos tipos de interés e incertidumbre.

Como mínimo, dos tercios de su cartera está compuesta por activos de renta fija de grado de inversión y bonos de alto rendimiento (tiene capacidad para invertir más del 50% de su patrimonio en bonos que no tengan grado de inversión). El resto del patrimonio se divide del siguiente modo:

  • Hasta el 20% de su patrimonio podrá colocarse en bonos de titulización hipotecaria y titulización de activos.
  • Como máximo, un 10% podrá estar invertido en bonos convertibles y otro 10% en fondos de inversión de tipo abierto.

Es tarea del gestor del fondo diversificar la cartera de tal forma que se cumpla el objetivo de ajustar el riesgo.

Con esta estrategia inversora, enfocada hacia la flexibilidad y la gestión activa (al más puro estilo de Schroders), el Schroder ISF Global Credit Income presenta las siguientes rentabilidades:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 4,47% (superando en un 1,53% a la media de su categoría de fondos).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 3,82% (superando en un 1,32% a la media de su categoría de fondos).

A pesar de que no tiene un índice de referencia objetivo, sino varios (dado el dinamismo con el que se gestiona este fondo de inversión), Morningstar lo compara con uno de ellos y es posible observar de forma clara como el Schroder ISF Global Credit Income ha logrado crecer por encima de dicho benchmark y la media de la categoría de fondos de renta fija flexible global – EUR cubierto.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta fija: Schroder ISF Global Credit Income A Accumulation EUR Hedged LU1514167722

Fuente: Morningstar

Por lo que respecta a su riesgo, su volatilidad anualizada en los últimos 3 años se sitúa en el 7,36% (considerado como “sobre la media”, pero no alto). En la escala de riesgo presenta una puntuación de 3 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Global Credit Income A Accumulation EUR Hedged
ISIN LU1514167722
Categoría Morningstar RF Flexible Global - EUR Cubierto
Fecha de lanzamiento 30/11/2016
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,10%
Comisión de suscripción Hasta 3,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,42%

Schroder ISF EURO Credit Conviction C Accumulation EUR

El Schroder ISF EURO Credit Conviction es otro de los fondos de renta fija de Schroders que tiene asignado un rating Morningstar de 5 estrellas.

Lo cierto es que no es el único fondo de renta fija deuda corporativa EUR de esta gestora que ostenta la máxima calificación otorgada por Morningstar. También podemos contabilizar al Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond (además, este fondo cumple los criterios sostenibles).

Categoría RF Flexible Global Eur Cubierto
Estrellas Morningstar

★★★★

Rentabilidad 3a 3,83%
Fecha: 06/09/2021
¿Clase limpia? Clase C
Gastos corrientes 0,64%

En realidad, el Schroder ISF EURO Credit Conviction mantiene una estrategia de inversión sencilla. Mediante una gestión activa trata de superar el crecimiento del índice iBoxx EUR Corporates BBB Index (Total Return) en un período de tres a cinco años y para ello invierte, como mínimo, dos terceras partes de su patrimonio en bonos denominados en euros. Estos activos pueden estar emitidos por cualquier organismo del mundo (empresas, gobiernos e instituciones supranacionales).

Ahora bien, presenta una serie de restricciones:

  • Como máximo, el 30% de los activos totales pueden tener una calificación crediticia inferior al grado de inversión.
  • Como mucho, puede tener el 20% de la exposición total a deuda pública soberana.
  • Un máximo del 20% puede estar invertido en valores respaldados por activos e hipotecas.
  • Hasta un 20% del patrimonio del fondo puede estar invertido en bonos convertibles (incluyendo hasta el 10% en bonos convertibles contingentes).

El tercio de la cartera restante, que no está destinado a renta fija emitida en euros, puede ser invertido en otras clases de activos, país, sector o divisa. Puede incluir warrants, activos del mercado monetario, fondos de inversión y efectivo (con restricciones).

Sus rentabilidades alcanzan las siguientes cifras:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 6,02% (superando a la media de su categoría en un 3,21%)
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 4,94% (superando a la media de su categoría en un 2,33%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 3,96% (superando a la media de su categoría en un 2,34%).

En cuanto a su evolución, el fondo demuestra que es capaz de ofrecer un crecimiento superior a la media de la categoría de fondos de renta fija corporativa EUR y el índice de referencia asignado por Morningstar.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta fija: Schroder ISF EURO Credit Conviction C Accumulation EUR LU0995119822

Fuente: Morningstar

En todo caso, con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 7,06%, Morningstar considera que este fondo asume un mayor riesgo en contraste con el promedio de su categoría. El Schroder ISF EURO Credit Conviction Bond presenta una puntuación en la escala de 3 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF EURO Credit Conviction C Accumulation EUR
ISIN LU0995119822
Categoría Morningstar RF Deuda Corporativa EUR
Fecha de lanzamiento 18/12/2013
Divisa EUR
Comisión de gestión 0,50%
Comisión de suscripción Hasta 1,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 0,69%

Schroder International Selection Fund EURO Bond A Distribution EUR QV

Dentro de los mejores fondos de Schroders de renta fija también encontramos un producto de distribución, perteneciente a la categoría de renta fija diversificada EUR. Se trata del Schroder EURO Bond A Distribution EUR.

También podríamos atender a la clase “B Accumulation EUR” de este fondo de inversión. Es decir, de acumulación. Con un rating Morningstar de 4 estrellas.

En definitiva, este fondo, invierte principalmente en activos de renta fija denominados en euros, de cualquier tipo de emisor y país (como mínimo dos terceras partes de su patrimonio).

No obstante, no presenta apenas restricciones, teniendo así más flexibilidad (por ello se encuentra dentro de la categoría de renta fija flexible). Únicamente tiene como limitación el destinar un máximo del 30% de su patrimonio en bonos con un rating inferior al grado de inversión y, como máximo, un 10% a bonos convertibles contingentes.

Más allá de las dos terceras partes del patrimonio del fondo que están destinadas a la renta fija denominada en euros, puede invertir el tercio restante en otras clases de activos, países, regiones, sectores o divisas. Incluso puede destinarlo a fondos de inversión, warrants, activos del mercado monetario y efectivo (con restricciones).

Categoría RF Diversificada EUR
Estrellas Morningstar

★★★★★

Rentabilidad 3a 3,64%
Fecha: 06/09/2021
¿Clase limpia? Clase C
Gastos corrientes 0,52%

A través de esta política de inversión, el fondo ha conseguido rendimientos superiores a la media de su categoría en distintos períodos temporales:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 1,57% (superando a la media de su categoría en un 0,27%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 3,25% (superando a la media de su categoría en un 1,29%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 1,54% (superando a la media de su categoría en un 0,68%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 10 años: 4,04% (superando a la media de su categoría en un 1,28%).

En el gráfico siguiente se muestra como su comportamiento es similar al índice de referencia Morningstar, pero muestra un crecimiento superior al promedio obtenido por los fondos de inversión de renta fija diversificada EUR.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta fija: Schroder International Selection Fund EURO Bond A Distribution EUR QV

Fuente: Morningstar

Si su rentabilidad superaba a la media de su categoría, su riesgo también se encuentra “sobre la media”, con una volatilidad anualizada en los últimos 36 meses del 4,33%. En la escala de riesgo tiene una puntuación de 3 sobre 7.

Ficha del Schroder International Selection Fund EURO Bond A Distribution EUR QV
ISIN LU0093472081
Categoría Morningstar RF Diversificada EUR
Fecha de lanzamiento 19/04/1999
Divisa EUR
Comisión de gestión 0,75%
Comisión de suscripción Hasta 3,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 0,95%

Schroder ISF Global Convertible Bond A Accumulation EUR

Nos ha parecido interesante añadir como extra a los mejores fondos de renta fija de Schroders al Schroder ISF Convertible Bond A Accumulation EUR, con 4 estrellas Morningstar.

Esto se debe a que otras clases de este fondo de inversión mantiene las 5 estrellas Morningstar y encuentra dentro de los productos más rentables a tres años (por supuesto, en la gama de fondos de renta fija de Schroders).

En este caso, se trata de un fondo de renta fija convertibles global – EUR cubierto. Su objetivo es conseguir una rentabilidad superior al índice Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index, mediante la gestión activa que caracteriza a Schroders.

Para conseguirlo, el Schroder ISF Global Convertible Bond invierte, como mínimo, dos terceras partes de su patrimonio en todo un abanico diversificado de bonos convertibles emitidos por empresas, sin restricción geográfica. También tiene capacidad para invertir en valores de renta variable (también de empresas de todo el planeta).

El gestor puede destinar más del 50% del patrimonio del fondo a esta clase de activos que tengan una calificación crediticia por debajo del grado de inversión.

El tercio restante de la cartera puede estar compuesta por otras clases de activos, países, sectores, divisas; incluso warrants, fondos de inversión, activos del mercado monetario y efectivo (con restricciones). Del mismo modo, el fondo puede utilizar derivados financieros para reducir el riesgo y/o aumentar los beneficios.

En cuanto a sus rentabilidades, a pesar de que no logran batir a su índice de referencia Morningstar, sí que consiguen superar a la media de su categoría de fondos en el medio y largo plazo:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 10,19% (queda un -0,94% por debajo de la media de su categoría).
  • Rentabilidad acumulada en los últimos 3 años: 7,51% (supera a la media de su categoría en un 1,71%).
  • Rentabilidad cumulada en los últimos 5 años: 5,65% (supera a la media de su categoría en un 1,44%).
  • Rentabilidad acumulada en los últimos 10 años: 5,38 (supera a la media de su categoría en un 0,78%).

En el gráfico siguiente puede observarse como su crecimiento es superior a la media mostrada por los fondos de renta fija convertibles global – EUR cubierto, pero se aleja del índice de referencia asignado por Morningstar.

Mejores fondos de renta fija de Schroders: Schroder ISF Global Convertible Bond A Accumulation EUR LU0352097439

Fuente: Morningstar

Ahora bien, su volatilidad anualizada a 3 años alcanza valores en armonía con la media este tipo de fondos (9,63%). Demostrando que el Schroder ISF Global Convertible Bond es un producto que logra rentabilidades superiores asumiendo un riesgo similar. Tiene asignada una puntuación de 4 sobre 7 en el indicador.

Ficha del Schroder ISF Global Convertible Bond A Accumulation EUR
ISIN LU0352097439
Categoría Morningstar RF Convertibles Global - EUR Cubierto
Fecha de lanzamiento 28/03/2008
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,25%
Comisión de suscripción Hasta 3,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,62%

Mejores fondos mixtos de Schroders

Schroder ISF Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR

El Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR, con una calificación de 4 estrellas Morningstar, se convierte en uno de los mejores fondos mixtos de Schroders.

En realidad, pertenece a la gama de fondos multiactivo que ofrece esta gestora; pero tiene entra dentro de la categoría Morningstar de fondos mixtos defensivos EUR – global.

Con una política de gestión activa y una estrategia consistente en invertir, al menos, dos terceras partes de su patrimonio en valores de renta variable, bonos y otras clases de activos alternativas (directa o indirectamente), el gestor trata de conseguir un rendimiento superior al Euríbor a 3 meses más un 3% (puede utilizarse un tipo de referencia alternativo).

Aunque, a decir verdad, el objetivo del Schroder ISF Multi-Asset Balanced es mostrar una volatilidad de entre un 4% y un 7% anual. A la vez que limita las posibles pérdidas a un máximo del 10% anual (aunque no está garantizado).

Como podemos comprobar, el fondo se construye a través de un abanico de activos bien diversificado. Además, no tiene restricción geográfica (es un mixto global).

Los bonos en los que invierte pueden ser de cualquier clase de emisor, calificación de riesgo y país, incluyendo los mercados emergentes. Se incluyen también los bonos convertibles y ligados a la inflación.

En cuanto a otras clases de activos, se refiere a inversiones alternativas, tales como materias primas, bienes inmuebles o productos estructurados. Puede destinar hasta un 10% de su cartera a fondos de inversión de tipo abierto.

Del mismo modo, tiene capacidad para mantener el 100% de su cartera en liquidez en momentos excepcionales de mercado y utilizar derivados financieros con fines de obtener mayor rentabilidad (no sólo como elemento de cobertura).

Actualmente podemos encontrar activos tan dispares como futuros sobre el DAX 30 y Notas del Tesoro de los Estados Unidos entre sus principales posiciones de cartera. La diversificación está servida.

De esta manera, el Schroder ISF Multi-Asset Balanced consigue rentabilidades superiores al promedio de la categoría de mixtos defensivos EUR – global:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 16,14% (superando a la media de su categoría un 8,74%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 6,24% (superando a la media de su categoría en un 2,99%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 3,60% (superando a la media de su categoría en un 1,31%).

En el gráfico siguiente se muestra cómo su crecimiento se ha visto acelerado durante el último año, superando con claridad a la media de su categoría de fondos y batiendo al índice de referencia asignado por Morningstar.

Mejores fondos mixtos de Schroders: Schroder ISF Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR LU0776414087

Fuente: Morningstar

Por lo demás, presenta una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 8,86% (considerado como “sobre la media”). En la escala de riesgo tiene una puntuación de 4 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Multi-Asset Balanced A Accumulation EUR
ISIN LU0776414087
Categoría Morningstar Mixtos Defensivos EUR - Global
Fecha de lanzamiento 02/07/2012
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,25%
Comisión de suscripción Hasta 4,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,60%

Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Distribution USD M

Continuamos con los fondos de la gama multiactivo de Schroders. En este caso, entramos en el terreno de los mixtos global emergentes. Los mercados emergentes es una de las capacidades estratégicas de Schroders y, como veremos en breve, dispone de productos de calidad en este escenario.

El Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income es un fondo de distribución, denominado en USD, que tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.

Su objetivo es proporcionar una distribución de ingresos que oscile entre el 4% y el 6% anual, además de un crecimiento del capital. Todo ello limitando la volatilidad a un rango de entre 8% y el 16% anual.

Como es típico de los fondos multiactivo de Schroders, invierte en activos de todo el mundo y construye una cartera bien diversificada. Sin embargo, dos terceras partes del patrimonio deben ser invertidos en valores de renta variable, bonos y clases de activos alternativas de países emergentes (o que sus ingresos provengan principalmente de países emergentes).

En definitiva, el fondo mantiene una serie de tácticas de inversión que pueden ser resumidas del siguiente modo:

  • Puede utilizar de forma activa instrumentos del mercado monetario y divisas para reducir pérdidas en fases bajistas del mercado.
  • Más del 50% de su patrimonio estará invertido en activos de renta fija de mercados emergentes.
  • Del mismo mod, tiene facultad para destinar más del 50% de su patrimonio a activos de renta fija de baja calificación crediticia (inferior al grado de inversión) o directamente sin calificación crediticia.
  • No puede destinar más del 20% de su cartera a bonos de titulización de activos y titulización hipotecaria.
  • Los activos alternativos no pueden ocupar más del 10% de la cartera (indirectamente, es decir, a través de ETF, REIT o fondos de inversión de capital variable).
  • Puede invertir en acciones chinas directa o indirectamente.
  • Tiene capacidad para utilizar derivados financieros, con fines de cobertura o para logra beneficios.
  • Puede invertir hasta el 10% de su patrimonio en fondos de inversión de tipo abierto.

Entre sus principales posiciones de cartera podemos encontrar fondos de inversión de Schrodrers y, sobre todo, empresas como Alibaba, Samsung o Tencent Holdings.

El Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income consigue atractivas rentabilidades, aunque ajustadas a la media de la categoría de fondos mixtos globales emergentes (excepto durante el último año):

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 20,86% (superando a la media de su categoría en un 4,08%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 7,38% (superando a la media de su categoría en un 0,33%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 4,85% (queda por debajo de la media de su categoría en un -0,18%).

Como sucedía en el anterior fondo multiactivo tratado, el crecimiento de este fondo de inversión ha experimentado durante el último año una aceleración; logrando así superar a la media de su categoría y alcanzando a su índice de referencia Morningstar.

Mejores fondos mixtos de Schroders: Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Distribution USD M LU1196710351

Fuente: Morningstar

En cuanto a su riesgo, con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 13,08%, puede considerarse en acorde con la media de la categoría de mixtos global emergentes. En la escala de riesgo tiene asignada una puntuación de 5 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Distribution USD M
ISIN LU1196710351
Categoría Morningstar Mixtos Global Emergentes
Fecha de lanzamiento 08/04/2015
Divisa USD
Comisión de gestión 1,25%
Comisión de suscripción Hasta 5,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,58%

Schroder ISF Global Target Return A Accumulation USD

Otro de los fondos multiactivo de Schroders que mantiene un rating Morningstar de 3 estrellas es un mixto flexible USD: el Schroder ISF Global Target Return.

Su denominación está ligada a su objetivo (no garantizado) de conseguir una revalorización del capital e ingresos equiparables al ICE BofA 3 Month US Treasury Bill index + 5% anual, en períodos consecutivos de 3 años.

Como es natural en Schroders, se lleva a cabo una gestión activa, consistente en invertir en renta variable, bonos de toda clase de emisores, bonos respaldados por hipotecas, valores respaldados por activos y bonos convertibles; además de inversiones en activos alternativos (valores mobiliarios, sector inmobiliario o materias primas).

Las inversiones pueden realizarse directa o indirectamente (a través de instrumentos derivados o fondos de inversión de tipo abierto).

A pesar de que el gestor puede mantener hasta el 40% del patrimonio en fondos de inversión de capital variable, se espera que, conforme vaya creciendo, mantenga menos del 10% en este tipo de inversiones.

Como se puede observar, también es un fondo que permite una amplia diversificación. Huelga decir que goza de una gran flexibilidad, puesto que se trata de un producto que precisamente pertenece a la categoría de mixtos flexibles.

El fondo fue creado en 2016 y las únicas cifras de rentabilidad que constan en su historial son las siguientes:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 13,08% (queda por debajo de la media de su categoría en un -2,69%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 6,12% (queda por debajo de la media de su categoría en un -0,27%).

Es posible comprobar como mantiene una evolución lenta pero constante, mientras que el índice de referencia Morninstar se mantiene muy por encima del propio fondo y del promedio de esta categoría de fondos.

Mejores fondos mixtos de Schroders: Schroder ISF Global Target Return A Accumulation USD LU1516354237

Fuente: Morningstar

Ahora bien, con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 6,55%, su riesgo es considerado bajo en relación a la categoría de fondos mixtos flexibles USD. Tiene una puntuación de 4 sobre 7 en la escala de riesgo.

Ficha del Schroder ISF Global Target Return A Accumulation USD
ISIN LU1516354237
Categoría Morningstar Mixtos Flexibles USD
Fecha de lanzamiento 07/12/2016
Divisa USD
Comisión de gestión 1,25%
Comisión de suscripción Hasta 4,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,71%

Mejores fondos de Schroders de renta variable

Schroder ISF Global Climate Change Equity A Accumulation EUR

La sección de mejores fondos de renta variable de Schroders comienza por un producto destacado: un fondo temático basado en criterios sostenibles.

El Schroder ISF Global Climate Change Equity es un fondo perteneciente a la categoría de renta variable del sector ecología que invierte en empresas que se beneficiarán de la transición hacia una economía más limpia, de bajas emisiones de carbono (no es una moda, se trata de una medida apoyada por los poderes públicos debido al problema del cambio climático).

La base de los fondos de inversión temáticos es simple: los cambios producen oportunidades. La transición hacia una economía baja en carbono está en marcha y actualmente hay tecnología que lo hace posible.

Al menos dos terceras partes del patrimonio es invertido en empresas de cualquier parte del mundo que se benefician de los esfuerzos realizados para combatir el cambio climático. También deben cumplir con los criterios de sostenibilidad que marca el gestor de inversiones.

El tercio de la cartera restante puede ser invertido en otros valores, países, regiones, sectores, divisas, fondos de inversión, warrants, activos del mercado monetario y efectivo (con restricciones). Estas inversiones pueden realizarse directa o indirectamente.

En cuanto al uso de derivados, únicamente puede llevarse a cabo con fines de reducir el riesgo o mantener una gestión eficiente.

Hasta ahora no hemos mencionado que el Schroder ISF Global Climate Change Equity tiene una calificación Morningstar de 4 estrellas. Algo que no es de extrañar si atendemos a sus rendimientos:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 40,49% (superando a la media de su categoría en un 4,36%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 21,95% (superando a la media de su categoría en un 4,47%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 17,53% (superando a la media de su categoría en un 3,41%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 10 años: 14,93% (superando a la media de su categoría en un 2,38%).

También podemos encontrar el Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation USD, mientras que la clase C Accumulation EUR de este fondo es una de las más rentables, dentro de los fondos de renta variable que cuentan con las 5 estrellas Morningstar.

Podemos ver en el gráfico siguiente como tanto el Schroder ISF Global Climate Change Equity, el promedio de la categoría de fondos de renta variable sector ecología y el índice de referencia Morningstar han experimentado un buen crecimiento durante el último año. Sin embargo, la evolución del fondo en cuestión ha sido de gran relevancia.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta variable: Schroder ISF Global Climate Change Equity A Accumulation EUR LU0302446645

Fuente: Morningstar

Por lo demás, su volatilidad anualizada en los últimos 3 años se sitúa en el 17,70%, lo cual indica que este fondo tiene un riesgo similar a la media de su categoría (con unos mayores rendimientos). En la escala de riesgo presenta una puntuación de 6 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Global Climate Change Equity A Accumulation EUR
ISIN LU0302446645
Categoría Morningstar RV Sector Ecología
Fecha de lanzamiento 29/06/2007
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,50%
Comisión de suscripción Hasta 5,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,84%

Schroder ISF All China Equity B Accumulation EUR

Dentro de la sección de mejores fondos de renta variable de Schroders destacan aquellos que invierten en los mercados emergentes (recordemos que se trata de una de las capacidades estratégicas de esta gestora de activos). En este terreno, son varios los fondos de inversión que cuentan con la máxima calificación Morningstar (es decir, las 5 estrellas).

Un ejemplo de ellos es el Schroder ISF All China Equity. Como indica su propia denominación, se trata de un fondo de la categoría de renta variable China.

Así pues, su política de inversión consiste en invertir como mínimo dos terceras parte de su patrimonio en acciones de empresas chinas. El tercio restante puede ser destinado a otros valores, sectores, países, divisas, fondos, warrants, activos del mercado monetario y efectivo (con restricciones).

Los derivados financieros pueden utilizarse con objeto de reducir el riesgo o llevar a cabo una gestión más eficiente del fondo.

Únicamente queda por decir que, por supuesto, el Schroder ISF All China Equity lleva a cabo una gestión activa. Toma como referencia el índice MSCI China All Shares Net TR index únicamente a efectos comparativos. Su objetivo es superarlo en rentabilidad.

En este sentido, la rentabilidad del Schroder ISF All China Equity no deja indiferentes, a pesar de su corta vida (fue creado en 2018):

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 15,87% (superando a la media de su categoría en un 11,87%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 21,40% (superando a la media de su categoría en un 12,15%).

Según muestra el gráfico siguiente, su crecimiento ha sido muy superior a la media de su categoría y su índice de referencia.

Mejores fondos de Schroders de renta variable: Schroder ISF All China Equity B Accumulation EUR LU1831875890

Fuente: Morningstar

También cabe la pena resaltar que, con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 18,92%, este fondo de inversión tiene un riesgo en sintonía con el promedio de los fondos de renta variable China. En la escala presenta una puntuación de 6 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF All China Equity B Accumulation EUR
ISIN LU1831875890
Categoría Morningstar RV China
Fecha de lanzamiento 27/06/2018
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,50%
Comisión de suscripción 0,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 2,48%

Schroder ISF Emerging Europe B Distribution EUR AV

Otro de los fondos de renta variable de Schroders que tienen una calificación Morningstar de 5 estrellas está dedicado a la renta variable de Europa emergente.

Se trata del Schroder ISF Emerging Europe y su objetivo es superar al MSCI Emerging Markets Europe 10/40 (Net TR) Index. Para ello mantiene una gestión activa, invirtiendo al menos dos terceras partes de su patrimonio en empresas de Europa Central y Oriental (incluida la antigua Unión Soviética y mercado emergentes del Mediterráneo). Además, también puede invertir en empresa del norte de África y Oriente Próximo.

Como suele ser común en los fondos de Schroders, el tercio restante queda a discreción del gestor, el cual puede destinarlo a otros valores, activos, países, divisas, fondos de inversión, warrants, activos del mercado monetario y mantenerlo en efectivo (con restricciones).

Categoría RV Europa Emergente
Estrellas Morningstar

★★★★★

Rentabilidad 3a 17,83%
Fecha: 07/09/2021
¿Clase limpia? Clase C
Gastos corrientes 1,31%

En este caso, el fondo puede utilizar derivados tanto para obtener beneficios, reducir el riesgo o llevar a cabo una gestión más eficiente.

Sus rendimientos hablan por sí solos:

  • Rentabilidad en los últimos 12 meses: 50,55% (superando a la media de su categoría en un 14,15%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 15,55% (superando a la media de su categoría en un 3,68%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 13,21% (superando a la media de su categoría en un 4,16%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 10 años: 7,52% (superando a la media de su categoría en un 4,04%).

Observando el gráfico de evolución, puede comprobarse el crecimiento experimentado, después de un “doble suelo” como consecuencia de la crisis sanitaria y económica producida por el coronavirus.

Mejores fondos de inversión de Schroders de renta variable: Schroder ISF Emerging Europe B Distribution EUR AV LU0106824104

Fuente: Morningstar

Ahora bien, su riesgo también se sitúa “sobre la media” de su categoría (con una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 26,35%. En la escala de riesgo tiene asignada una puntuación de 6 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Emerging Europe B Distribution EUR AV
ISIN LU0106824104
Categoría Morningstar RV Europa Emergente
Fecha de lanzamiento 28/01/2000
Divisa EUR
Comisión de gestión 1,50%
Comisión de suscripción 0,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 2,46%

Schroder ISF Global Equity A Accumulation USD

No todos los mejores fondos de renta variable de Schroders están orientados hacia los mercados emergentes, el Schroder ISF Global Equity también cuenta con las 5 estrellas Morningstar y pertenece a la categoría de fondos de renta variable global de gran capitalización bursátil y estilo blend.

La política de inversión suele ser la habitual: como mínimo dos tercios de la cartera se destinan a acciones de empresas de todo el mundo que, a juicio del gestor, mostrarán un crecimiento de sus beneficios superior a lo previsto por el mercado y el resto puede invertirse en cualquier clase de activo (país, divisa, sector, fondos, warrants, etc.).

Categoría RV Global Cap. Grande Blend
Estrellas Morningstar

★★★★★

Rentabilidad 3a 17,18%
Fecha: 07/09/2021
¿Clase limpia? Clase C
Gastos corrientes 1,64%

Su objetivo es obtener un crecimiento del capital superior al MSCI All Country (AC) World (Net TR) index a través de una gestión activa.

En cuanto a sus rentabilidades, en todos los períodos temporales superan a la media de la categoría de fondos de renta variable global capitalización grande blend:

  • Rentabilidad anualizada en los últimos 12 meses: 31,94% (superando a la media de su categoría en un 3,36%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 3 años: 16,03% (superando a la media de su categoría en un 4,03%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años: 14,42% (superando a la media de su categoría en un 3,24%).
  • Rentabilidad anualizada en los últimos 10 años: 13,59% (superando a la media de su categoría en un 1,84%).

Su evolución es parecida a las dos variables comparativas (media de su categoría e índice de referencia), aunque el Schroder ISF Global Equity consigue crecer por encima de las dos.

Mejores fondos de Schroders de renta variable: Schroder ISF Global Equity A Accumulation USD LU0215105999

Fuente: Morningstar

Sin embargo, su volatilidad anualizada en los últimos 3 años está situada en el 15,36%, en sintonía con el promedio de los fondos de renta variable global capitalización grande y estilo blend. Es decir, el Schroder ISF Global Equity logra mayores rendimientos asumiendo el mismo riesgo. No es de extrañar que se trate de un fondo con la máxima calificación Morningstar. En la escala de riesgo tiene asignada una puntuación de 5 sobre 7.

Ficha del Schroder ISF Global Equity A Accumulation USD
ISIN LU0215105999
Categoría Morningstar RV Global Cap. Grande Blend
Fecha de lanzamiento 03/06/2005
Divisa USD
Comisión de gestión 1,25%
Comisión de suscripción Hasta 5,00%
Comisión de reembolso 0,00%
TER 1,59%

Conclusiones sobre los mejores fondos de inversión de Schroders

Según hemos podido comprobar, los fondos de inversión de Schroders son de gestión activa (no hemos tenido constancia de que esta gestora mantenga fondos indexados).

Además, las líneas generales que marcan la política de inversión de cada uno de ellos son parecidas: invertir, como mínimo, dos tercios de la cartera en el objeto del fondo y el resto del patrimonio queda abierto a una gran multitud de activos. El gestor tiene una gran libertad.

Esta forma de gestionar está dentro de las una de las políticas de Schroders: generar alfa. Sin contar con la flexibilidad y gran diversificación que aporta a los productos este estilo de gestión.

A lo largo de estas líneas, también hemos observado como esta gestora es capaz de ofrecer calidad en distintos tipos de fondos. Demostrando que puede trabajar con eficacia distintas clases de activos.

En renta fija, sin ir más lejos, ha sido capaz de crear fondos con calificaciones de 5 estrellas y atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo.

Por lo que respecta a la gama de fondos multiactivo, en este caso sus productos no logran conseguir las máximas calificaciones de Morningstar, pero sí que arrojan rentabilidades prometedoras en relación al riesgo asumido. La diversificación que proporcionan este tipo de fondos es uno de sus puntos clave. El trabajo del gestor es fundamental, puesto que cuenta con un amplio margen de maniobra.

En los fondos multiactivo de Schroders también se demuestra su experiencia a la hora de gestionar activos alternativos (como materias primas o inmuebles).

Sin embargo, hay un aspecto más a destacar de Schroders, su capacidad para trabajar con inversiones en mercados emergentes (es otra de sus especialidades).

Esta característica se hace notar en los fondos de renta variable. Gracias a la buena evolución de los mercados emergentes, más la habilidad de Schroders para generar alfa, la gestora mantiene varios de estos productos entre los más rentables de sus respectivas categorías (con una calificación Morningstar de 5 estrellas).

Pero los mejores fondos de inversión de Schroders en el terreno de la renta variable no tan sólo se circunscriben a los mercados emergentes. Ejemplos claros son el Schroder ISF Global Climate Change Equity y el Schroder ISF Global Equity, vistos unos párrafos más arriba.

 

 

 

 

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