¿Cómo identificar un fondo de clase limpia?: nomenclaturas de cada gestora

¿Cómo identificar un fondo de clase limpia?: nomenclaturas de cada gestora

En el artículo de hoy vamos a tratar de identificar las clases limpias de las gestoras de fondos. Los fondos de clase limpia son fondos de asesoramiento independiente, es decir, no existe interés personal por parte la comercializadora por recomendarte un fondo u otro, ya que no obtienen una comisión de retrocesión. ¿Realmente ahorramos con fondos de clase limpia?

Imagen identificación clases limpias de fondos

¿Cómo identificar un fondo de clase limpia?

Los fondos pueden clasificarse en diferentes categorías en función de los activos que los componen: renta fija, renta variable, fondo de fondos, fondos garantizados, etc. Pero, no debemos de confundir la clasificación de fondos con las clases de fondos. Son dos conceptos diferentes y que a menudo conducen confusión. 

Frecuentemente nos vamos a encontrar con fondos de idéntico nombre, pero con una pequeña variante al final (A, B, C, D, ...). Esto no es más que dos caras de la misma moneda, la diferencia se encuentra en variaciones de aportación de capital inicial, la duración mínima de la inversión, existencia de clases de divisa cubierta y cómo no, de las comisiones del fondo. 

Con la entrada en vigor de la MiFID II el 3 de enero de 2018 supuso la obligación para las gestoras de disponer un desglose transparente de las comisiones que se cobran y la inclusión de fondos de clases limpias para promover el asesoramiento independiente. 

El problema está en que no todas las gestoras utilizan la misma nomenclatura para identificar un fondo de clase limpia, por lo que la tarea de búsqueda recae en manos del inversor. Una forma fácil de encontrarlos es acudir directamente a una comercializadora que sólo comercializa fondos de clases limpias como es el Supermercado de EBN. La segunda opción es más costosa y consiste ir a la lista de fondos de cada gestora y comparar comisiones.

Nomenclatura de cada gestora para las clases limpias

Desde Rankia hemos extraído una lista de las clases limpias de algunas gestoras para facilitarte su identificación:

Gestora Nomenclatura para clase limpia
Abante  A
Allianz  RT
Amundi  R
AXA IM FIIS Z
AXA Rosenberg A
AXA WF F
B&H C
BlackRock D
BNP Paribas  P/C
BNY Mellon  W
Candriam R
Capital Group Z
Carmignac F
Columbia Threadneedle Z
Comgest Z
DPAM Invest W
DWS C
Echiquier G
Flossbach con Storch  T
Franklin Templeton  W
Goldman Sachs R
Guiness Global Investors Y
Hermes F
Invesco Z
Janus Hederson Investors H
JP Morgan C/I
Jupiter D
MFS Meridian Funds W
Mirabaud N
Morgan Stanley IM I/Z
MS INVF I
Muzinich H
Natixis Global AM S/S1 y N/N1
NN IP R
Nordea C
Old Mutual Global Investors I
Pictet  I
Pimco I
Robeco F
Schroders C
UBS  Q
Vanguard Institucional

Si actualmente tienes contratado varios fondos y quieres conocer cuánto podrías ahorrar contratando la clase limpia de la misma, puedes utilizar este comparador de carteras gratuito. Simplemente tienes que indicarnos los fondos de tu cartera para que nosotros podamos hacer el análisis y descubre cuánto puedes ahorrar con una cartera de clases limpias, puede que te lleves alguna que otra sorpresa. 

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  1. #7
    09/11/20 07:41
    Respecto a los fondos de Morgan Stanley, la clase I es para "retail" (minorista) sin asesoramiento, y la Z institucional. (está explicado y donde encontrar las clases en el post #93 de hilo "Supermercado de fondos Diaphanum".
    https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4654982-supermercado-fondos-diaphanum?notificacion=JeLz%2FSEPE7E%3D--YZJ89q%2BbS6WNvzL4--fseEnf7dYKVPdIOXlqBkTw%3D%3D&page=7


  2. en respuesta a Xiaoying Zhou
    #6
    18/09/20 17:15
    Muchas gracias Xiaoying.
    Rebuscando en la ficha completa del fondo sí menciona las clases limpias (no así en el folleto resumido).
    En cualquier caso el listado que incluyes en tu post con la nomenclatura de las clases limpias por gestora es de inestimable ayuda.
  3. en respuesta a Basolo
    #5
    17/09/20 18:17
    Hola Basolo! Con la entrada en vigor de la normativa MIIFID II, las gestoras o bien han convertido su clase institucional en clase limpia o bien han creado una nueva clase limpia. 

    En el primer caso, las comisiones van a ser las mínimas posibles porque normalmente están destinados a grandes patrimonios o inversores que pueden soportar una inversión inicial relativamente alta. 

    Sin embargo, hay otras gestoras que a parte de la clase institucional también tienen otra clase limpia, que es el caso del fondo de Robeco. La diferencia entre comisiones será poca, pero la de la inversión inicial sí que será mayor. 

    Y no, creo que no se especifica en el folleto del fondo si es una clase limpia o no.

    Saludos
  4. en respuesta a Xiaoying Zhou
    #4
    13/09/20 12:49
    Muchas gracias Xiaoying
    En tu artículo dices que una forma de identificar las clases limpias consiste en ir a la lista de fondos de cada gestora y comparar comisiones.
    ¿En el folleto de los fondos se indica explícitamente cuáles son las “clases limpias”? No he conseguido encontrarlo.
    Por ponerte un ejemplo, según tengo entendido el Robeco Global Consumer Trends Equities F EUR es la clase limpia. Sin embargo el Robeco Global Consumer Trends Equities I EUR tiene unas comisiones incluso inferiores.
    .¿Existe alguna forma de tener certeza de que se trata de una clase limpia en la cual no existen retrocesiones para la comercializadora?

  5. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    #3
    29/05/20 08:27
    Buenos dias Luis.
    Disculpa por el retraso en la respuesta.
    Lo habitual es que haya una diferencia del 04-06 % entre la clase limpia y la clase con retrocesión, aunque se dan casos que entre algunas clases que las gestoras tienen disponibles para inversores particulares, las clases E, la diferencia puede llegar a superar el 1 %, como por ejemplo para el Pictet Water, la clase R tiene una comisión del 2,70 %, mientras que la clase I, limpia, tiene un 1,15 %, descontando nuestra comisión de custodia habría un ahorro de 1,19 %, 119 euros por cada inversión de 10.000.
    Un saludo
  6. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    #2
    16/03/20 22:19

    Hola Luis,
    Para conocer cuál es la diferencia, lo más fácil sería compararlo con un fondo de clase institucional de la misma gestora. Normalmente a los institucionales les ofrecen ventajas por aportar mayor suma de capital, por lo que a la mayoría de ellos no se les cobra una comisión de retrocesión o muy poca. La diferencia de comisiones con los "retail" puede llegar incluso a un 1%.

  7. #1
    16/03/20 20:57

    ¿Qué diferencia de comisiones puede existir entre una clase limpia y una no clean?

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