Muchos inversores se preguntan dónde invertir en 2023. ¿Es el momento de la IA? ¿Sigue siendo la inversión socialmente responsable una tendencia al alza?
Lo cierto es que invertir tu dinero es una tarea complicada que requiere una cuidadosa consideración. Sin embargo, hay algunas cosas que debes saber antes de invertir en cualquier sector concreto. Conocer bien tipo de activo o producto te conviene.
Invertir en 2023 puede ser una tarea simple si cuentas con un asesor financiero que te guíe.
Más allá de tener claro tu perfil como inversor, la pregunta clave que hay que responder antes de invertir cualquier ahorro es: ¿qué tipo de activo sería el más adecuado para mi situación actual?
Cómo encaran los mercados el 2023
Vaya por delante que ni yo ni nadie tiene una bola de cristal. 2023 empezó y sigue siendo un ejercicio con más incógnitas que certezas. Desde un punto de vista macroecnómico, la recesión toca a la puerta de las grandes economías, con Estados Unidos y Alemania ya en recesión técnica. Sin embargo, esa gran recesión que muchos esperan para aplacar la inflación no termina de llegar.
El parón económico es evidente, incluso en China, que experimentó un repunte fugaz, pero que por primera vez afronta ciertas dudas demográficas. Pese a todo mundial sigue mejor de lo previsto según Allianz Gl. Así las cosas, podría ser que esa recesión más profunda no terminase de llegar hasta 2024.
Mientras, la Guerra de Ucrania sigue marcando un punto de incertidumbre constante que mantiene al alza los precios de la energía y de los alimentos. De hecho, la inflación seguirá siendo protagonista un tiempo y, con ella, las subidas de tipos de interés.
Parece seguro que los tipos elevados han llegado para quedarse, por lo menos durante una temporada. Lo que está por ver es hasta donde llegan los bancos centrales para contener la inflación.
En los mercados, la renta fija ha recuperado buena parte del terreno perdido en 2022. El ejercicio está siendo más que positivo hasta el momento.
Las caídas de 2023 sirvieron para ajustar las valoraciones de muchas empresas y también para "dar un vuelvo" al mercado de bonos. Después de años sin apenas interés, se vuelven a ver emisiones a tipos apetecibles del 3% (de hecho, es un cambio de escenario radical el que ha invertido la curva de tipos de interés). Es decir, que la renta fija se postula como una alternativa real de inversión por primera vez en mucho tiempo.
El mejor ejemplo es la nueva guerra del pasivo en la banca, con depósitos al 3% y cuentas remuneradas que remuneran de verdad.
En este escenario, las estrategias value parece que seguirán ofreciendo buenos resultados frente a estrategias growth. Hay muchas empresas que han corregido sus precios y pueden empezar a ser atractivas.
Entre las grandes tendencias seguiremos viendo interés en todo lo que tiene que ver con la sostenibilidad y el medio ambiente. La sostenibilidad se ha vuelto un concepto muy popular durante los dos últimos años junto con la inversión socialmente responsable. Las empresas seguirán empleando la sostenibilidad como recurso de marketing, y lo mismo sucede con los fondos de inversión, puesto que recientemente han surgido muchos fondos de temática de sostenibilidad.
En la próxima década iremos abandonando los automóviles actuales para conducir coches eléctricos. Esto obviamente incrementará el consumo de la red eléctrica y puesto que la energía nuclear es bastante impopular, sería interesante analizar hasta qué punto las energías renovables serán capaces de sostener el suministro del sistema eléctrico en el futuro.
Esto ayudará también a la tendencia en la que se ha convertido la Inteligencia Artificial (IA), que es una de las inversiones estrella del ejercicio.
Estas son las tendencias que han marcado la situación económica en 2023 y a las que habrá que estar atentos. Pero tú lo que buscas aquí es otra cosa. Lo que quieres saber es dónde invertir en 2023.
Antes de seguir, quiero dejarte clara una cosa. Ni yo ni nadie tiene una bola de cristal para saber qué pasará en el futuro. Si buscas una fórmula para ganar dinero seguro y encima hacerlo sin riesgo, deberías bajarte del carro. Eso es algo que no encontrarás ni aquí ni en cualquier otro sitio, ya que no existe. Sin embargo, sí puedes ganar una buena rentabilidad intentando asumir riesgos bajos.
No somos adivinos ni intentaremos engañaros dando falsas seguridades, lo que sí podrás encontrar es nuestra visión acerca de en qué situación está el mercado y en qué situación se encuentra cada activo
¿Dónde invertir en 2023?
Vamos a repasar los principales activos o vehículos de inversión que tenemos a nuestra disposición, comentando su grado de riesgo y cómo se espera que se comporten en 2023.
Te recomendamos consultar este apartado para conocer todas las opciones que tienes a tu alcance.
Invertir en depósitos
¿Dónde invertir ahora mismo?¿En depósitos? Los depósitos siguen rentando por debajo de la inflación, pero con la subida de tipos de interés empiezan a ofrecer un TAE atractivo para el dinero a corto y para los inversores más conservadores.
Los mejores depósitos ofrecen rendimientos por encima del 3%, aunque pocos o ninguno se encuentran en bancos españoles.
La evolución al alza de los tipos de interés puede hacer que estas remuneraciones aumenten. Aquí puedes encontrar un listado actualizado con los mejores depósitos.
Acciones
La bolsa no es un juego. Los principales criterios a aplicar son invertir en lo que uno conoce bien y con el dinero que estés dispuesto a perder. En otras palabras, guardar siempre un dinero como fondo de emergencia e invertir el resto.
Este 2023 ha sido un año muy volátil y seguirá siéndolo. Eso asegura que habrá oportunidades.
Y es que, nunca hay que perder de vista que, incluso si hay recesión económica, una empresa financieramente saludable podrá aguantar el impacto.
¿Cuáles son los sectores que mejor pueden hacerlo? Estas son algunas previsiones de las casas de análisis y los brókers
- Compañías energéticas: seguirán beneficiándose de la crisis de la energía, pero en menor medida que el año anterior.
- Sector financiero: siempre que seas capaz de separar el grano de la paja. La crisis bancaria ha castigado al sector con importantes correcciones y eso ha dejado empresas a precios atractivos. UBS ve potencial para subidas dentro de los bancos.
- Sector de infraestructuras e inmobiliario.
- Sector farmacéutico y de medicina: es una megatentencia, apoyada en el envejecimiento demográfico, entre otras cosas
- Inversiones de impacto: Como las energías renovables, que son una tendencia que seguirá al alza.
- Acciones con moat, que cuenten con ventajas competitivas.
- Sector tecnológico y especialmente empresas relacionadas con la IA.
Las acciones que más sufrieron en 2022 fueron las de compañías growth y tecnológicas que se encontraban a valoraciones estratosféricas. En 2023 se espera que siga siendo el momento de apostar por el value frente al growth como estrategia general.
Si necesitas ideas de acciones concretas, estas son por las que apuestan Admiral Markets y Bankinter para la segunda mitad de 2023:
- Admirals
- ASML Holdings (ASML)
- LVMH (LVMH)
- UnitedHealth Group (UNH)
- Amazon (AMZN)
- Endesa (ELE)
- Bankinter
- Tecnología: Apple, Microsoft, Alphabet, Palo Alto, CrowdStrike, Fortinet y Adyen.
- Semiconductores: ASML, Infineon, TSMC, Nvidia, AMD, On Semiconductores.
- Transición energética: Iberdrola, Enel, Acciona Energía, EDP Renovables, RWE y NextEra.
- Consumo / lujo: Inditex, L'Oreal, LVMH, Richemont, Estee Lauder, Nike, Ferrari, Mercedes y BMW.
- Infraestructuras: Vinci, Ferrovial, ACS, Sacyr y Cellnex.
- Tecnología de la salud: Eli Lilly, Novo Nordisk e Intuitive Surgical.
- Defensa: Rheinmetall, Thales y Leonardo.
En cualquier caso, independientemente de lo que digan dichos brokers, es fundamental que lo sometas a tu propio análisis. Aún así, te dejo un par de artículos que te pueden resultar de interés para empezar a invertir en acciones:
👉 ¿Cómo invertir en bolsa siendo un principiante?
👉 Mejores brokers online para invertir desde España
Estas son nuestras recomendaciones:
DEGIRO
XTB
ETORO
Interactive Brokers
Divisas o Forex
En el mercado de divisas 2022 ha sido un año de recuperación del dólar frente al euro, al que ha terminó de desbancar. En 2023 la tendencia se ha invertido y se mantiene un entorno cercano a la paridad con el euro.
A lo que estamos asistiendo ahora es una desdolarización de la economía que puede afectar al precio del billete verde.
👉 Si te interesa invertir en divisas y no sabes cómo, aquí te lo contamos: ¿Cómo empezar en Forex desde cero?
CFDs
Un CFD o Contrato por Diferencia es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del activo subyacente sobre el que se ha establecido el CFD.
Este tipo de trading se ha popularizado enormemente, ya que permite aprovechar las variaciones de precio de una gran variedad de activos cotizados con CFD (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.) sin necesidad de comprarlos.
Futuros y opciones
Los futuros y las opciones son instrumentos financieros caracterizados por permitir un gran apalancamiento. Es necesario conocerlos a fondo para discernir si son la elección adecuada para una cartera de inversión.
Un futuro es un contrato de compra o venta de un activo en una fecha concreta en el futuro a un precio determinado.
👉 Si quieres saber como empezar a invertir en futuros, te dejo con el siguiente enlace: ¿Cómo invertir en futuros en cinco pasos básicos?
Una opción se caracteriza por ofrecer el derecho, pero no la obligación de comprar o vender un activo en una fecha concreta del futuro a un precio establecido. El precio y la fecha se acuerdan al iniciarse el contrato y se paga una prima por obtener este derecho.
👉 Y de la misma forma, te dejo con el siguiente artículo respecto a las opciones: ¿Qué son las opciones y para qué sirven?
Así pues, estas son algunas de las principal diferencias entre futuros y opciones
| Futuros | Opciones |
| Tienes la obligación de compra en el futuro | Comprar no es obligatorio, es un opción. |
| Debes pagar una prima, ejerzas la compra o no. | |
| Liquidación diaria | Liquidación en fecha de contrato |
| Las pérdidas podrían ser ilimitadas | Perdidas limitadas a la prima |
| Derivado más accesible y sencillo |
Criptoactivos
Las criptomonedas han vivido una auténtica montaña rusa en 2021 y 2022. Del cielo al infierno, podría titularse este cuento que muchos tildan ya de criptoinvierno.
Este activo ha ganado bastante popularidad en los últimos años, no obstante, conlleva mucho riesgo, puesto que la mayoría de los inversores ignoran o desconocen la tecnología Blockchain, por lo que hay que ser precavidos con las modas.
Desde el fiasco de Terra Luna hasta las quiebras de BlockFi, Celsuis, FTX y ahora Genesis han dejado al sector en el alambre. Todas ellas están relacionadas con las caídas del valor de los criptoactivos.
¿Qué puedes esperar de las criptomonedas en 2023? Las últimas noticias son más positivas que negativas después de que Ripple ganase en la demanda de la SEC por ver si las criptomonedas son o no valores. Todavía queda la segunda ronda tras la apelación de la Fed, pero el sector es positivo al respecto.
A esto se une la intención de algunas de las mayores gestoras como BlackRock de crear un ETF sobre Bitcoin al contado.
Y mientras, se suceden los proyectos de memecoins, que son terreno abonado para la especulación pura y dura.
👉 Más información: ¿Cómo empezar a invertir en criptomonedas?
coinbase
XTB
bitpanda
Invertir en otros derivados
A efectos de ofrecer una visión general de los productos derivados existentes, en este cuadro extraído de la página web de la CNMV se muestran algunos de los de mayor difusión:
👉 Y si ya dispones de un capital superior, este artículo podría resultar de tu interés: ¿Dónde invertir de 50.000 a 100.000 euros o más? | 7 Alternativas
Dónde invertir en fondos de inversión
La compra de acciones y la inversión directa en el mercado no es la única opción para invertir en 2023. A la pregunta de en qué invertir, la respuesta "un fondo de inversión" seguirá siendo my buena durante este ejercicio.
La ventaja de los fondos es que habrá un equipo de profesionales encargados de ejecutar las estrategias. Sin embargo, es importante tener prudencia en cómo elegir un fondo de inversión, ya que no todos los fondos se ajustan a nuestro perfil de riesgo y preferencias:
¿Dónde puedes contratar los mejores fondos?
Fondos por clase de activo
Existen fondos de renta fija, renta variable y renta mixta que históricamente han logrado batir a su benchmark y proporcionan rentabilidades que pueden dejar satisfecho a cualquier clase de inversor dependiendo de su tolerancia al riesgo.
En 2023 la renta fija ha repuntado y seguirá haciéndolo mientras suban los tipos. Mientras, los fondos de renta variable los temáticos o centrados en determinados sectores como energía, tecnología y los de megatendencias son algunos de los que más potencial tienen.
👉 ¿Quieres saber qué fondos lo han hecho mejor en 2023? Mira aquí los mejores fondos de inversión por categorías.
Fondos temáticos
Los inversores que guardan cierta simpatía o interés hacia determinadas áreas geográficas, sectores o empresas que incorporen prácticas éticas específicas en su código corporativo tienen acceso a fondos temáticos que se adaptan a sus gustos y que además ofrecen buenas rentabilidades.
Por ejemplo, si queremos invertir en Asia, large caps, y en el sector de la biotecnología, hay un amplio abanico de opciones donde escoger.
Si también nos preocupa la sostenibilidad, que se ha vuelto un tema muy recurrente, en el mercado, puedes encontrar con un gran abanico de fondos relacionados. De hecho, la inversión socialmente es una tendencia para 2023 y los años venideros que cada vez más fondos sostenibles exploran.
Diversas comercializadoras permiten al cliente acceder a esta gran variedad de fondos. Según nuestros intereses, es conveniente comparar las opciones que nos permitan contratar un fondo de inversión adecuado a nuestros gustos.
Si lo que te preguntas es qué fondos lo han hecho bien en 2022 y cuáles pueden seguir haciéndolo, puedes visitar el listado de mejores fondos de inversión.
Recuerda que un fondo no es sino una entidad que invierte en una cesta de activos y acciones, por lo que todo lo que has visto hasta ahora sobre las diferentes clases de activos se aplicará también al mercado de fondos.
Dónde invertir en fondos indexados
El debate sobre la gestión pasiva y gestión activa no terminará en 2023 ni en los próximos años. Eso sí, las caídas de 2022 sirvieron para poner en perspectiva los riesgos de la indexación que muchos inversores pasivos desconocían o no habían vivido: también se puede perder dinero.
Este año la volatilidad ha hecho y pude seguir haciendo mella en buena parte de las carteras indexadas, aunque ahora al alza.
En cualquier caso, estos reveses no quieren decir que haya que abandonar la gestión pasiva, ya que esta estrategia ofrece sus frutos a largo plazo.Para un inversor pasivo, las caídas son un momento para comprar barato. Así que habrá que estar atentos a correcciones tras el rally de principios de año.
Los fondos indexados son una solución para todo los públicos, incluso para el partidario de la gestión activa. Así, puede ser útil destinar una parte de la cartera a la indexación para obtener una rentabilidad acorde al mercado y tratar de superarlo con la gestión activa.
¿Qué fondos indexados escoger? La variedad es muy amplia. Aquí puedes ver cuáles son los mejores fondos indexados.
Y si lo que buscas es sencillez, también puedes invertir de forma indexada a través de un gestor automatizado que se encargue de ejecutar la estrategia. En otras palabras, con un roboadvisor. Mira aquí cuál es el mejor roboadvisor de 2023.
Roboadvisors recomendados según tu perfil de inversión:
Dónde invertir en planes de pensiones
Este vehículo de ahorro ha ido perdiendo interés conforme se han reducido las deducciones a las que dan acceso los planes de pensiones privados frente a los planes de pensiones de empresa.
En 2023 el límite de aportación a planes individuales seguirá siendo de 1.500 euros y de 10.000 en total si se suma el plan de empleo. Eso sí, también desgravarán las aportaciones del trabajador siempre aplicando un coeficiente respecto al dinero que invierta la empresa.
El mayor cambio será para los autónomos, que en 2023 sí podrán invertir en planes de pensiones de empleo simplificados. En concreto, podrán sumar 4.250 euros más en este tipo de planes.
En este artículo puedes consultar cuáles son los mejores planes de pensiones para 2023 y en este otro los mejores planes de pensiones de empleo.
Además, una tendencia creciente en la actualidad es la existencia de planes de pensiones indexados, estos planes se atribuyen a los inversores después de realizar un test de idoneidad.
Inversión tradicional
La renta fija pública promete ser una de las estrellas de 2023. El aumento de tipos de interés por parte de los bancos centrales ha hecho que suba la remuneración de los bonos. De hecho, ha invertido la curva de tipos de interés y hoy en día un bono a corto plazo ofrece una remuneración mayor que un bono a largo plazo.
En España se empiezan a ver colocaciones en torno al 3%, lo que ha devuelto el apetito de los pequeños inversores por este tipo de activo, que seguirá creciendo en 2023. Y es que, en teoría, las subidas de tipos que están por venir harán que sigan aumentando los rendimientos de las próximas colocaciones.
¿Dónde invertir en 2023 en renta fija? Los analistas estiman que será la deuda de Estados Unidos como el activo más atractivo.
👉 Si quieres saber qué otros bonos resultarán más atractivos, te dejo con el siguiente artículo: ¿Qué es la renta fija?, ¿Cómo funciona? ¿En qué bonos invertir?
Materias primas o commodities
Invertir en materias primas o el trading de commodities consiste en el intercambio de materiales o recursos de origen natural que se utilizan en diversas actividades económicas, por ejemplo, el petróleo, el oro, el trigo, el maíz o el café.
La principal diferencia de las materias primas respecto a otros bienes es el hecho de que las commodities están estandarizadas. Esto significa que no importa quién o dónde se fabrique la materia prima: las unidades del producto tendrán, más o menos, la misma calidad y precio. Por lo tanto, 500 gramos de azúcar tendrían el mismo valor si se produce en India, Brasil o Tailandia.
¿Qué tipos de materias primas se utilizan en el trading? En términos generales, las materias primas que se extraen, se cultivan o se producen. Esto se traduce en metales precios como el oro o la plata, que nunca pasan de moda, el petróleo, paladio o ahora litio.
👉 ¿Te gustaría conocer cuáles son las materias primas más negociadas? En este caso te remito al siguiente artículo: ¿Cómo invertir en materias primas? Acciones, ETFs y futuros
Invertir en vivienda
La vivienda es uno de los activos que más interés despierta y en 2023 seguirá haciéndolo. Los tipos de interés marcarán en buena medida la senda del sector en lo que al acceso a financiación se refiere. Se espera que el coste de las hipotecas siga creciendo y un aumento de los préstamos a tipo mixto.
En cuanto al precio de la vivienda, los expertos prevén un enfriamiento del mercado por la caída de la demanda. Aun así, esta caída será muy dispar en función de la ciudad e incluso el barrio al que te refieras.
En cualquier caso, invertir en vivienda sigue siendo una buena forma de generar rentas y de protegerse frente a la inflación, ya que el precio de la vivienda tienda a recoger bastante bien el aumento de precios (no a este nivel) y el alquiler que cobres también lo hará (no en 2023).
Recuerda que más allá de la inversión directa en vivienda, puedes invertir en el sector inmobiliario o de real estate a través del crowdfunding inmobiliario. Para más información te dejo los siguientes enlaces:
👉 REIT: qué son, cómo funcionan y cómo inviert en ellos
👉 Las Socimi en España: qué son, ranking de socimis y análisis de la situación actual
Invertir según la zona geográfica
España
Hoy en día podemos invertir en cualquier valor de cualquier mercado desde nuestro ordenador o móvil. Pero una realidad es que muchos inversores en España siguen prefiriendo invertir en el mercado nacional porque consideran que tienen mayor conocimiento de las empresas que lo componen y esto les genera mayor confianza.
Santander, BBVA, Iberdrola o Repsol son empresas que todo inversor español cree conocer y por lo tanto son de los activos que más se negocian históricamente.
👉 Más información: ¿Cómo invertir en el IBEX?
No es mejor ni peor invertir en España o invertir en otros mercados, pero sí es cierto que si nos limitamos únicamente al mercado español, podemos estar perdiendo otras opciones muy interesantes de inversión.
Además, estaríamos cometiendo el error de no diversificar la cartera geográficamente. Y es que, una mala noticia para el país afectaría a todos nuestros activos.
Invertir en el extranjero
Como indicamos anteriormente, hoy en día podemos invertir en cualquier valor de cualquier mercado, tanto en mercados desarrollados como en mercados emergentes. Algunos mercados tendrán una divisa diferente a la nuestra y esto debemos tenerlo en cuenta.
No se puede saber qué mercados lo harán mejor próximamente, lo que está claro es que el mercado de EEUU actualmente es el más potente desde hace ya muchos años y tiene un peso cercano al 70% en el índice mundial bursátil (MSCI World). Para más información te dejo los siguientes artículos:
👉 ¿Cómo invertir en el Nasdaq?
👉 ¿Cómo indexarse al mundo? MSCI World vs MSCI ACWI
Otros tipos de inversión
La inversión alternativa es una opción para aquellos inversores que buscan diversificar sus portafolios con activos diferentes a los activos financieros más populares, como acciones y bonos.
La inversión alternativa es una categoría amplia que abarca una variedad de estrategias, y mercados algo más exóticos, o al menos, no tan tenidos en cuenta. De hecho, estas opciones de inversión alternativa a menudo tienen una correlación más baja con el mercado en comparación con las inversiones tradicionales.
Entre los principales tipos de inversión alternativa se encuentran:
- Equipos de fútbol de primer nivel
- Sellos y filatelia
- Licores como vino o whisky
- Artículos de coleccionismo (relojes, comics…)
¿Te gustaría conocer más? Pues aquí te contamos cómo funciona la inversión alternativa.
Resumen sobre dónde invertir en 2023
Es importante mencionar que nunca debes perder de vista el mercado, ya que es dinámico y se encuentra sujeto a constantes cambios. Lo que hoy resulta válido, puede que en un futuro las condiciones cambien de forma imprevisible. Planificar una estrategia de inversión es primordial, puesto que será nuestro salvavidas ante un entorno adverso. Si nos cuesta definir una estrategia, acudir a un asesor financiero o un robo advisor puede ser una de las alternativas.
A los que habéis llegado hasta aquí os animo a compartir vuestra experiencia en la selección de canales de inversión y cómo se han comportado vuestros fondos durante estos tiempos ¿han caído mucho, poco o todo lo contrario?
Os recomendamos seguir un documento que elabora el departamento de análisis de JP Morgan que hemos tomado como referencia para la elaboración de este artículo: Guide to the Market 2023.
Espero que te haya gustado el artículo. Nos vemos en los comentarios. ¿Y a ti cómo te ha ido 2023 y qué esperas de lo que queda de año?
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Tenga en cuenta que los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al el apalancamiento. El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor. Debería considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. perder su dinero.
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