En los últimos años, el sector de la salud se ha convertido en uno de los más populares del mundo, especialmente a raíz del comienzo de la pandemia de covid-19. Pero también es una de las industrias con mayor potencial inversor.
Las compañías se han visto obligadas a reestructurar sus actividades, desinvirtiendo en procesos maduros y posicionándose en otros de mayor potencial, especialmente el desarrollo de nuevas tecnologías. Ante esta nueva realidad, todo hace indicar que la inversión en salud será cada vez más popular, necesaria y rentable.
Qué es el sector salud y qué empresas incluye
El sector salud es aquel en el que se encuentran aquellas empresas relacionadas con la sanidad, pertenecientes a subsectores tan heterogéneos como la farmacia, los fabricantes de dispositivos médicos, hospitales y residencias de la tercera edad, entre muchos otros.
Evidentemente, algunos de ellos incorporan mayor riesgo que otros, ya sea por su mayor ambición ante proyectos tecnológicos o porque suponen retos incipientes que necesitan madurar.
Sea como fuere, en los últimos tres años, el sector salud se ha comportado de manera excelente, con rentabilidades anualizadas de en torno al 10%. Y algunos fondos han conseguido obtener rentabilidades incluso superiores, a pesar de que 2022 esté siendo un año negativo en los mercados.
Seis fondos más rentables para invertir en sector salud
| Fondo | Rent 3a. |
| Bellevue Medtech&Services Fund | 9,86% |
| BlackRock World Healthscience | 7,31% |
| Polar Capital Healthcare Blue Chip Fund | 11,13% |
| JPMorgan Global Healthcare Fund | 6,82% |
| Candriam Equities L Biotechnology Class C | 2,02% |
| Fidelity Funds Global Health Care | 7,39% |
| Janus Henderson Global Life Sciences Fund | 4,70% |
*Los fondos de la tabla anterior son contratables con comercializadoras como EBN/MyInvestor.
Bellevue Medtech&Services Fund
- ISIN: LU0415391431
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 9,86%
- Gastos corrientes: 2,30%
- Patrimonio bajo gestión: 1.665,5 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo Bellevue Medtech&Services Fund es un vehículo de inversión especializado en el sector de la tecnología médica y servicios de atención médica. Su objetivo principal es invertir en empresas innovadoras que desarrollen tecnologías y servicios disruptivos en el campo de la salud.
Su objetivo es identificar oportunidades en áreas como dispositivos médicos, diagnóstico avanzado, telemedicina, inteligencia artificial aplicada a la salud y otros sectores relacionados. Además, se enfoca en compañías con modelos de negocio sólidos, equipos de gestión experimentados y perspectivas de crecimiento a largo plazo. En última instancia, busca generar rendimientos atractivos para sus inversionistas al aprovechar las oportunidades de inversión en un sector en constante evolución y con un alto potencial de crecimiento.
Posiciones con mayor peso:
- Intuitive Surgical Inc:9,30
- Abbott Laboratories: 9,13%
- Boston Scientific Corp: 7,44%
- Stryker Corp: 7,19%
- Medtronic PLC: 6,60%
BlackRock World Healthscience
- ISIN: LU0122379950
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 7,31%
- Gastos corrientes: 1,79%
- Patrimonio bajo gestión: 13.836 millones de dólares.
- Divisa de referencia: dólar estadounidense.
El fondo invierte al menos el 70% de sus activos totales en acciones de empresas cuya actividad principal son la atención sanitaria, la farmacia, la tecnología y los suministros médicos, así como el desarrollo de la biotecnología. La mayoría de estas empresas son de Estados Unidos.
Principales posiciones del fondo:
- UnitedHealth Group Inc: 7,01%
- Eli Lilly and Co: 4,88%
- Merck & Co Inc: 4,43%
- AstraZeneca PLC: 4,69%
- Novo Nordisk A/S Class B: 4,06%
Fuente: Morningstar
Polar Capital Funds PLC - Polar Capital Healthcare Blue Chip Fund
- ISIN: IE00BPRBXQ74
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 11,13%
- Gastos corrientes: 0,95%
- Patrimonio bajo gestión: 129,52 millones de dólares.
- Divisa de referencia: dólar estadounidense.
El 80% del patrimonio del fondo, que está gestionado de forma activa, se invierte en acciones de empresas cuya capitalización es superior a los 10.000 millones de dólares. Invierte fundamentalmente en empresas de Estados Unidos.
Principales posiciones del fondo:
- Johnson & Johnson: 8,14%
- AbbVie Inc: 5,84%
- Eli Lilly and Co: 5,10%
- Intuitive Surgical Inc: 4,19%
- AstraZeneca PLC: 3,88%
JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund C (inc) - EUR
- ISIN: LU1734444356
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 6,82%
- Gastos corrientes: 1,01%
- Patrimonio bajo gestión: 4.663,46 millones de dólares.
- Divisa de referencia: euro.
Este fondo invierte en compañías pertenecientes a diversos subsectores, como las farmacéuticas, de servicios sanitarios, de biotecnología o ciencias de la vida, entre muchas otras, de cualquier parte del mundo.
En los últimos 3 años, este fondo ha logrado batir a su benchmark, el MSCI World/Health Care NR, hasta este mismo año, habiendo alcanzado un 2,90% mayor que la de dicho índice.
Principales posiciones del fondo
- UnitedHealth Group Inc: 8,85%
- AstraZeneca PLC: 5,37%
- Eli Lilly and Co: 4,81%
- AbbVie Inc: 4,67%
- Novo Nordisk A/S Class B: 4,25%
Candriam Equities L Biotechnology Class C EUR Cap
- ISIN: LU1120766388
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,02%
- Gastos corrientes: 1,92%
- Patrimonio bajo gestión: 1.615,62 millones de dólares.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo Candriam Equities es un fondo de nicho, ya que únicamente invierte en empresas relacionadas con el sector de la biotecnología, como el diagnóstico molecular y el de equipamiento científico.
A pesar de que la mayoría de empresas que forman parte de su cartera son estadounidenses, tiene una vocación global. Merece la pena destacar que, en el último año, ha experimentado un comportamiento mejor que su índice de referencia, el Nasdaq Biotechnology TR USD.
- Vertex Pharmaceuticals Inc: 7,28%
- Regeneron Pharmaceuticals Inc: 6,59%
- Gilead Sciences Inc: 6,07%
- Amgen Inc: 4,61%
- Biogen Inc: 3,86%
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Myinvestor
EBN BANCO
Fidelity Funds - Global Health Care
- ISIN: LU0261952419
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 7,39%
- Gastos corrientes: 1,90%
- Patrimonio bajo gestión: 1.608,12 millones de dólares.
- Divisa de referencia: dólar estadounidense.
Este fondo invierte en empresas relacionadas con el diseño, la fabricación y la comercialización de productos y servicios que estén relacionados con la salud, como la atención sanitaria, la biotecnología o la medicina, entre otros.
El 70% de su cartera está formado por empresas de Estados Unidos, mientras que el 30% restante se reparte entre la Unión Europea, Reino Unido y Australia.
- UnitedHealth Group Inc: 9,12%
- Roche Holding AG: 6,44%
- Thermo Fisher Scientific Inc: 5,88%
- Stryker Corp: 5,36%
- AbbVie Inc: 4,52%
Janus Henderson Capital Funds plc - Global Life Sciences Fund Class A2 EUR
- ISIN: IE00BMXMV145
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 4,70%
- Gastos corrientes: 2,36%
- Patrimonio bajo gestión: 3,758,85 millones de dólares.
- Divisa de referencia: euro.
Este fondo invierte en empresas innovadoras y con un alto potencial de crecimiento que estén relacionadas con la salud, la higiene, la medicina o los productos farmacéuticos. La mayoría de las empresas en las que invierte son de Estados Unidos.
- UnitedHealth Group Inc: 6,28%
- AstraZeneca PLC: 4,42%
- Eli Lilly and Co: 3,47%
- Merck & Co Inc: 2,87%
- Sanofi SA: 2,82%
Ver también los mejores ETFs del sector salud.
¿Es el sector salud una buena inversión?
Como se puede apreciar en el gráfico de debajo, la mayoría de fondos del sector de salud siguen una tendencia similar. La crisis sanitaria provocada por la expansión del coronavirus en febrero de 2020 hizo que las empresas del sector salud redoblasen sus esfuerzos para lanzar cuanto antes una vacuna o un tratamiento contra la enfermedad, lo que sin duda fue un auténtico impulso para sus ventas.
Sin embargo, en 2022, la caída generalizada de la bolsa afectó negativamente al patrimonio de la mayoría de fondos de inversión, y el sector de la salud no es una excepción.
No obstante, hay que tener en cuenta que invertir en salud no tiene por qué ser sinónimo de invertir en empresas farmacéuticas. La biotecnología, la aplicación de las transformaciones digitales en el ámbito sanitario, la distribución de medicamentos o la biomecánica son solo algunos de los campos que componen el heterogéneo sector de la salud hoy en día, y que harán que continúe siendo tendencia en los próximos años.
