El S&P 500 es el índice bursátil más influyente del mundo. En esta guía conocerás cómo se calcula, sus componentes, la distribución de sus retornos y las mejores estrategias para invertir en él.
El S&P 500 funciona como el barómetro de Wall Street: su pulso marca el ánimo de inversores y medios de todo el mundo. Un comité selecciona 500 compañías líderes por tamaño y liquidez y las pondera según su capitalización, de modo que los gigantes tecnológicos gobiernan gran parte del movimiento del índice. Esa mecánica explica por qué, en la última década, las subidas del índice han ido ligadas a la concentración de valor en las llamadas mega-caps.
Invertir en el S&P 500
Aun con sus sobresaltos, la serie histórica del S&P 500 revela una trayectoria ascendente que ha premiado la paciencia. Replicarlo hoy es sencillo: basta con un fondo indexado o un ETF, opciones baratas que pueden contratarse online y cuentan con ventajas fiscales si se elige el vehículo adecuado.
A continuación os detallo sus características, cómo se calcula, cuáles son sus componentes, la distribución de sus retornos, y lo más importante, cómo podemos invertir en él.
¿Qué es el S&P 500? Características, importancia y rendimiento histórico
El S&P 500 es un índice bursátil que sigue la evolución de 500 compañías grandes que cotizan en las bolsas de EE. UU. (NYSE, Nasdaq y Cboe). Al estar ponderado por capitalización ajustada por free float, las empresas con mayor valor de mercado e “invertibilidad” pesan más en el cálculo del índice. Hoy representa aproximadamente 83 % de la capitalización total del mercado estadounidense, lo que lo convierte en el termómetro más utilizado para medir la salud de la renta variable de EE. UU.
Características principales del S&P 500
Algunas de las principales características del S&P 500 son las siguientes:
Aspecto
Detalles
Tipo de ponderación
Capitalización de mercado ajustada por free float (solo acciones disponibles para el público).
Criterios de elegibilidad
- Ser empresa estadounidense - Capitalización “large-cap” (umbral reajustado periódicamente) - Liquidez mínima y free float suficiente - Viabilidad financiera (beneficios positivos) - Mantener equilibrio sectorial del índice
Revisión y rebalanceo
El Comité de S&P Dow Jones Indices se reúne mensualmente; los cambios suelen hacerse trimestralmente (marzo, junio, septiembre y diciembre).
Sectores representados
Los 11 sectores GICS; tecnología y comunicación pesan actualmente alrededor de un tercio del índice.
Nacimiento
4 de marzo de 1957 (aunque su antecesor de 90 valores data de 1923).
Su importancia radica en que esta diversificado y puede mostrar realmente el estado de la economía del país.
El S&P 500 se calcula mediante ponderación, de manera que a cada compañía del índice se le asigna un peso según el valor total de sus acciones en circulación. Del tal manera que el índice tiene en cuenta tanto el número de acciones como el valor de las acciones disponibles.
Para el cálculo del valor del S&P 500 debemos multiplicar las capitalizaciones de mercado de cada empresa por su peso, y luego se suman los valores ponderados. El total se divide por un valor de año base, y se multiplica por 100.
El S&P 500 es un índice de rentabilidad de precios, por lo que los dividendos no se incluyen en su cálculo.
Los valores del índice son calculados cada 15 segundos por la empresa Ultronics Systems que realiza el proceso desde 1962.
Rendimiento Histórico del S&P 500
Aunque es verdad que su tamaño y nombre actual son del año 1957, el S&P nació en la década de 1920, convirtiéndose en un índice compuesto de 90 valores en el año 1926 y, desde entonces, hasta hoy en día, ha reportado un rendimiento anualizado en torno al 9-10%.
Y si miramos desde 1957 que es cuando se incorporaron los 500 valores al índice la rentabilidad ha sido del 10,13%.
El S&P 500 ha obtenido una rentabilidad anual real (es decir, después de inflación) del +6,6%.
Los 10 años que el S&P 500 obtuvo una mayor rentabilidad fueron:
Año
Rendimiento %
1954
+53%
1933
+50%
1935
+47%
1958
+44%
1995
+38%
1975
+37%
1999 y 1945
+36%
1955
+33%
1936
+32%
2013 y 1980
+31%
Y los peores años del S&P 500 fueron:
Año
Rendimiento %
1931
-44%
2008
-37%
1937
-35%
1974
-35%
1930
-25%
2002
-22%
2022
-18%
1973
-14%
1941
-13%
2001
-12%
La siguiente gráfica muestra la distribución de los retornos del S&P500 para rangos anuales.
Esto es muy útil por 3 cuestiones principalmente:
Podemos darnos una idea de cuáles retornos son los más probables.
Qué retornos, tanto positivos extremos como negativos extremos, son poco comunes y, por lo tanto, habrá altas probabilidades de reversión a la media después de ellos.
Qué retornos negativos son bastante comunes y en consecuencia no espantarnos cuando los veamos.
¿Cómo invertir en el S&P 500 desde España?
Para invertir en el S&P 500 lo podemos hacer de 3 formas diferentes:
Comprando acciones de las empresas que forman el índice, pero teniendo en cuenta el peso que tiene cada una en el S&P 500.
Si quisiéramos especular o aplicar alguna estrategia de trading o coberturas, entonces también podemos usar los futuros que cotizan en el CME como el E-mini y el Micro E-mini.
En este post solo veremos las alternativas que tenemos con fondos y ETFs. Porquerealmente invertir en el S&P 500 mediante la compra de acciones no es nada aconsejable, ya que para tener una exposición real en el índice prácticamente habría que comprar acciones de 500 empresas y además cada una respetando el peso que tiene en el S&P 500. Además de muy tedioso y un esfuerzo, implica elevados gastos de comisiones y tener que estar atento siempre a cambios en las ponderaciones para reajustar la cartera.
En cambio, invertir en el S&P 500 mediante fondos indexados o bien mediante ETFs resuelve el problema, ya que los costes son mucho más bajos y es el gestor el que se encarga de comprar y de vender acciones para replicar el comportamiento del S&P 500.
Te voy a dar una serie tanto de fondos Indexados como ETFs, para que les eches un vistazo.
Mejores fondos indexados que invierten en el S&P 500
Los siguientes son algunos de los mejores fondos que invierten en el S&P 500:
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR ofrece una exposición “pura” al S&P 500 con la comisión más baja disponible en formato UCITS (6 pb). El uso de réplica completa y un tracking-error mínimo (<0,05 %) se traduce en un alpha prácticamente neutro, algo que confirman los –0,08 puntos de la tabla. El fondo ha batido ligeramente a sus equivalentes gracias al securities lending moderado: los ingresos se emplean para compensar parte de la comisión y mantener la distancia con el índice en torno a ±5 pb anuales.
Característica
Dato
🏷️ Nombre
Fidelity S&P 500 Index Fund P-Acc-EUR
🔑 ISIN / Clase
IE00BYX5MX67 · P-Acc-EUR
🏁 Benchmark
S&P 500 (Net TR)
📈 Rentabilidad 3 a
14,62 %
⚙️ Alpha (3 a)
–0,08
📊 Ratio Sharpe (3 a)
0,87
💸 TER (OCF)
0,06 %
💰 Patrimonio del fondo
1,68 mM €
Desde la revisión de 2022, la clase en euros mantiene una volatilidad de 15-16 %, idéntica a la del índice, y un Sharpe de 0,87, reflejo de la espectacular travesía posterior a la pandemia. El activo bajo gestión (1,68 mM €) garantiza liquidez diaria y bid-ask cercano a cero en la mayoría de plataformas. El único factor de riesgo específico es la exposición divisa USD (sin cobertura): un EUR fuerte puede erosionar retornos en el corto plazo, aunque a largo plazo las oscilaciones tienden a compensarse.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
En suma, es un candidato casi imbatible como núcleo de cartera pasiva por coste, transparencia y estabilidad operativa. Solo tiene sentido prescindir de él si tu “bróker” no lo distribuye o si requieres criterios ESG estrictos.
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc, buque insignia europeo, combina economías de escala (más de 12.000 M € en el fondo) con una política de costes ajustados, si bien algo por encima del Fidelity. El planteamiento de réplica es “full replication con muestreo ocasional”, lo que permite reducir fricciones sin aumentar el error de seguimiento.
Característica
Dato
🏷️ Nombre
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc
🔑 ISIN / Clase
IE0032126645 · EUR Acc
🏁 Benchmark
S&P 500 (Net TR)
📈 Rentabilidad 3 a
14,56 %
⚙️ Alpha (3 a)
–0,14
📊 Ratio Sharpe (3 a)
0,87
💸 TER (OCF)
0,10 %
💰 Patrimonio del fondo
12,34 mM €
Históricamente, la diferencia de rentabilidad respecto al índice se ha situado en –8 a –12 pb anuales, debida casi en exclusiva al TER. En 2023 el fondo anotó un 32,7 % total return, calcando el 32,8 % del S&P 500; en 2022 cayó un –13,2 %, también en línea con el mercado. La concentración en “Big Tech” (≈ 37 % del patrimonio en las diez primeras posiciones) se mantiene como riesgo principal, aunque repercute por igual en todos los fondos de la categoría.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
Para inversores que valoren la solidez de la marca Vanguard, su gobierno mutualista y la larga serie histórica (desde 2002), este producto es una opción de primer nivel; la ligera prima de 4 pb frente a Fidelity se ve compensada por la liquidez y la amplitud de distribuidoras que lo comercializan.
Amundi Index MSCI North America - AE (C) comercializa una versión “screened” del S&P 500 que elimina compañías con implicaciones en tabaco, carbón térmico y armamento controvertido. El filtro reduce el universo en apenas un 3 % de capitalización, por lo que el tracking-error es bajo (≈ 0,20 %), pero suficiente para explicar el alpha negativo de –1,35 pb frente al índice puro.
Característica
Dato
🏷️ Nombre
Amundi Index S&P 500 AE (C)
🔑 ISIN / Clase
LU0996179007 · AE Acc
🏁 Benchmark
S&P 500 ESG +
📈 Rentabilidad 3 a
13,57%
⚙️ Alpha (3 a)
–1,35
📊 Ratio Sharpe (3 a)
0,80
💸 TER (OCF)
0,30 %
💰 Patrimonio del fondo
3,59 mM €
El fondo pasó de seguir el S&P 500 clásico al S&P 500 ESG+ (art. 8 SFDR), lo que le permite atraer flujos de planes de pensiones y mandatos institucionales con etiqueta sostenible. Con un patrimonio de 3,6 mM € y un histórico continuo desde 2016 (tras absorber al antiguo “Index Equity USA”), goza de liquidez más que suficiente.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
El coste de 0,30 % triplica al de Fidelity y multiplica por tres al de Vanguard; no obstante, parte del gasto se recupera vía préstamo de valores, y la gestora comparte hasta un 60 % de esos ingresos con el partícipe. El mayor escollo es, pues, el diferencial de comisiones: para justificarlo conviene valorar la dimensión ética o la disponibilidad en plataformas en las que los competidores no estén registrados.
A continuación encontrarás una selección de los ETFs UCITS más competitivos para replicar el S&P 500 desde Europa. Todos cotizan en euros, presentan gastos corrientes (TER) muy reducidos ―entre el 0,04 % y el 0,07 %― y emplean réplica física, lo que los convierte en vehículos pasivos de bajo coste y alta eficiencia fiscal para el inversor europeo.
A continuación vas a analizar algunos de los ETFs mencionados en la anterior tabla:
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF replica de forma física (sampling optimizado) el desempeño del Morningstar US Target Market Exposure, un índice que abarca las large y mid caps más representativas de EE. UU. (~85 % de la capitalización). Su política es 100 % de acumulación y aplica uno de los gastos más bajos del mercado.
El fondo ofrece 540‑550 valores con un sesgo muy similar al S&P 500 en composición sectorial (≈ 34 % Tecnología, 11 % Finanzas, 11 % Consumo discrecional, etc.). Su top‑10 ronda el 35 % con NVIDIA, Microsoft y Apple en cabeza.
Desempeño del ETF en 3 años
Con un TER de 0,04 % y un tracking difference neto prácticamente idéntico a su comisión, ha logrado un +42,9 % en 3 años y más de +110 % en 5 años, en línea con el amplio mercado estadounidense. La volatilidad a 1 año (16,71 %) algo menor que la de la mayoría de ETFs USA large‑cap (≈ 17‑18 %), reflejando la suavización de la dispersión sectorial tras 2023.
Es una opción “core” de referencia si buscas máxima eficiencia en costes y te interesa cubrir algo más que las 500 mayores empresas sin salir del mercado estadounidense. La rentabilidad a 3 años (+42,9 %) y la volatilidad contenida (16,7 %) refuerzan su atractivo frente a alternativas con TER similares.
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF. Réplica física completa del MSCI USA, un índice que cubre ~600 empresas USA (≈ 85 % de la capitalización), lo que añade unas 100 compañías extra frente al S&P 500. Clase capitalizadora, domiciliada en Irlanda.
Diversificación adicional. Al incluir mid caps como Marriott, S&P Global o CME Group, el fondo suaviza ligeramente la concentración en megacaps (top‑10 ≈ 35 %), manteniendo un perfil sectorial casi idéntico al S&P 500 (Tecnología 34 %, Consumo discrecional 11 %, Finanzas 11 %).
Su +110,9 % a 5 años y +42,45 % a 3 años se alinean con el propio índice y con el S&P 500 acumulado; el sobrecoste de 3 pb frente a los ETF “ultra‑low‑cost” queda compensado por la mayor cobertura del mercado. La volatilidad (21,3 %) y el tracking error (< 0,10 %) confirman la réplica eficiente.
Desempeño del ETF en 3 años
Gana un pequeño plus de diversificación sin renunciar a costes bajos; apropiado para quien busca algo “más amplio que el S&P 500” pero rehúye índices globales.
Vanguard S&P 500 UCITS ETF
El clásico de Vanguard para seguir al S&P 500 mediante réplica física total y política de acumulación. Destaca su enorme patrimonio (> 21 000 M €) y la liquidez en todas las bolsas europeas.
El TER de 0,07 % se sitúa un poco por encima de los 0,04 % “estrella”, pero Vanguard compensa con horquillas muy ajustadas (spreads < 0,03 %) y un programa de securities lending que suele reducir el tracking difference efectivo.
Desempeño del ETF en 3 años
Un +112,6 % acumulado en 5 años (≈ 16,3 % anualizado) y +41,6 % en 3 años replican casi al milímetro el S&P 500 gracias a un tracking error histórico < 4 pb. La volatilidad anual de 21,5 % refleja el riesgo inherente al mercado USA large‑cap.
¿Por qué elegirlo? Referente para quienes priorizan la robustez operativa y la tradición de Vanguard. Perfecto “core” si ya manejas otros fondos Vanguard o valoras su red de brókers sin comisiones.
Los contratos de futuros permiten exponerte (o cubrirte) con apalancamiento y liquidez casi 24 h:
Contrato
Ticker
Valor por punto
Tamaño nocional*
Tick mínimo
Vencimientos
E‑mini S&P 500
ES
50 USD
~250 000 USD
0,25 pt = 12,50 USD
Mar‑Jun‑Sep‑Dic
Micro E‑mini S&P 500
MES
5 USD
~25 000 USD
0,25 pt = 1,25 USD
Mar‑Jun‑Sep‑Dic
Spot‑Quoted (QSPX)
QSPX
1 USD
~5 000 USD
0,25 pt = 0,25 USD
Mensual (lanzado jul‑2025)
*Con un S&P 500 en 5.000 pt.
Margen inicial: aprox. 6 % del nocional en el ES y 4 % en el MES (varía por bróker y volatilidad).
Ventajas: apalancamiento eficiente, posibilidad de operar en corto y coberturas intradía.
Inconvenientes: vencimientos fijos (roll‑over trimestral), riesgo de margin call y tributación como ganancia patrimonial a corto plazo en España.
Invertir mediante la compra de acciones de las empresas que forman el S&P 500
Supón que dispones de 10.000 USD y que puedes comprar fracciones de acción (la mayoría de brókers estadounidenses y algunos europeos ya lo permiten). Para replicar el S&P 500 asignas a cada empresa el mismopeso que tiene hoy en el índice:
Empresa (ticker)
Peso en el índice
Importe (USD)
Nº acciones*
Nvidia (NVDA)
7,52 %
752,0
4,26
Microsoft (MSFT)
6,68 %
668,0
1,30
Apple (AAPL)
5,53 %
553,0
2,61
Amazon (AMZN)
4,29 %
429,0
1,86
Meta Platforms (META)
3,11 %
311,0
0,44
Broadcom (AVGO)
2,44 %
244,0
0,82
Alphabet A (GOOGL)
2,12 %
212,0
1,09
Alphabet C (GOOG)
2,01 %
201,0
1,03
Tesla (TSLA)
1,82 %
182,0
0,56
Berkshire Hathaway (BRK.B)
1,80 %
180,0
0,38
*Calculadas con los precios de mercado a 30 jul 2025; admiten redondeo a dos decimales si tu bróker soporta compra fraccionada.
Es recomendable tener en cuenta ciertos aspectos si consideras esta opción:
Automatiza: servicios de direct indexing (Vanguard Personal Advisor, Schwab Personalized Indexing, etc.) ejecutan el cálculo y los rebalanceos por ti y, de paso, optimizan fiscalmente (tax‑loss harvesting).
Vigila los costes invisibles (horquilla de compra‑venta y slippage) si haces tú la operativa manual.
Si tu capital es reducido y/o tu bróker no ofrece fracciones, lo práctico es ceñirte a un ETF S&P 500 (SPY, IVV, VOO) o a un fondo índice. Reservar la compra individual para carteras ≥ 20 000 USD evita que las comisiones y los redondeos distorsionen demasiado la réplica.
¿Cuándo invertir en el S&P 500? ¿Es buen momento?
Es uno de los mejores índices bursátiles para invertir, teniendo en cuenta suenorme liquidez, diversificación, importancia y que es un barómetro de la salud de la mayor economía mundial.
Es el índice bursátil que más fondos de inversión y ETFs tiene invirtiendo en él. El hecho de que los inversores institucionales y las gestoras opten mayoritariamente por él da una imagen clara de su relevancia.
Sin duda alguna, el año 2025 se espera que sea el año de la economía americana; o por lo menos así lo interpretan la mayoría de gestores de Fondos de Inversión y asesores de grandes firmas de banca privada.
Esas expectativas se están viendo impulsadas por la reciente asunción de Donald Trump al poder, quien se espera que estimule el crecimiento económico de Estados Unidos mediante la aplicación de políticas fiscales expansivas; lo que se traduciría en rebajas de impuestos e incremento del Gasto Público mediante inversiones en infraestructuras.
Y a esto hay que sumarle las políticas comerciales proteccionistas de Donald Trump que, aunque estén en proceso de negociación, ya están generando ruido e incertidumbre a nivel global. Pero, bien es cierto que a nivel local existe la posibilidad de que muchas firmas se vean beneficiadas y sigan atrayendo inversiones.
Todo está por verse, pero lo que sí está claro, es que empezamos el 2025 con Wall Street en máximos históricos y su tendencia alcista no tiene miras de parar; un hecho que está animando a muchos inversores a posicionarse en lo que aún se considera que será uno de los principales motores de la economía global: el mercado americano.
¿Cuánto dinero se necesita para invertir en S&P 500? | Ejemplo con Trade Republic
Una forma sencilla de empezar a invertir en el índice S&P 500 con pequeñas cantidades es hacerlo a través de Trade Republic, un bróker alemán regulado por BaFin. La plataforma permite empezar desde solo 10 €, sin comisiones de custodia ni costes ocultos, y con una operativa muy sencilla desde el móvil.
Ejemplo Trade Republic
Dentro de su catálogo puedes encontrar más de 9.000 acciones y ETFs, incluidos los fondos indexados al S&P 500 de Vanguard, iShares, Xtrackers o Amundi. A diferencia de otros brókers tradicionales:
Adquieres el activo real, con derecho a dividendos, que puedes mantener a largo plazo.
Puedes invertir fraccionando compras (desde 10 €) mediante planes de ahorro automáticos o compras puntuales.
La operativa se hace 100 % online desde su app, con verificación rápida de cuenta y sin comisión de custodia.
Web Trade Republic
Además, la plataforma incorpora:
Planes de ahorro periódicos en ETFs o acciones sin comisión de compra.
Herramientas de análisis sencillas, gráficas y notificaciones en tiempo real.
Posibilidad de retirar efectivo en cualquier momento a tu cuenta bancaria.
Interfaz Trade Republic
Actualmente, las comisiones en Trade Republic son muy competitivas:
0 € de comisión de compra en planes de ahorro y acciones fraccionadas.
En operaciones individuales, un coste fijo de 1 € por transacción, sin importar el importe invertido.
Estas son las características principales de Trade Republic para empezar a invertir en su plataforma, pero puedes consultar mucha más información en su review:
Característica
Detalle
📃Regulación
BaFin (Alemania), Banco de España (pasaporte europeo)
💼Activos reales
Sí, acciones y ETFs de más de 9.000 empresas y fondos
💲Comisiones
0 € en planes de ahorro / 1 € por transacción individual
💵Importe mínimo
Desde 10 €
Pros
✅ Puedes invertir desde 10 €, ideal para empezar.
✅ Sin comisiones de custodia ni de inactividad.
✅ Gran catálogo de acciones y ETFs, incluidos los del S&P 500.
✅ Planes de ahorro automáticos gratis.
Contras
❌ Solo operativa online vía app (sin plataforma web avanzada).
❌ Comisiones de 1 € en compras puntuales fuera de los planes de ahorro.
❌ Herramientas de análisis más limitadas que brókers especializados.
Para poder formar parte del S&P 500 una compañía debe cumplir unos requisitos:
Tener una capitalización de mercado mayor a 13 mil millones de dólares.
Estar cotizando en un mercado americano y no cotizar en mercados OTC.
Que la mayoría de las acciones en circulación estén en manos del público inversionistas y no en las manos de insiders.
Estar cotizando por al menos un año.
Tener beneficios positivos en 4 trimestres consecutivos.
Al menos 50% de sus activos fijos y ventas deben de estar en Estados Unidos.
Que el precio de su acción sea mayor a $1 dólar.
Sectores representados y su peso en el índice
Las empresas del S&P 500 se dividen en 11 sectores:
Servicios de Comunicación
Discrecional del Consumidor
Artículos Básicos de Consumo
Energía
Servicios Financieros
Salud, Industrial
Materiales
Inmobiliario
Tecnología
Servicios Públicos
Acomienzos del 2000 las diez cotizadas más importantes del índice tenían un peso del 23,5% y pocos años antes del 17,7%. Hay que remontarse a 1932 para encontrar una compañía que tuviera un peso superior al 10%, la cual era AT&T con un 13% frente al 7% que tenía IBM.
En la actualidad, las 10 principales empresas del S&P 500 tienen un peso superior al 30%, algo que no sucedía desde los 70. A destacar que solo Apple y Microsoft tienen un peso en torno al 15% en el índice.
Principales empresas del S&P 500
Estas son las 10 empresas del S&P 500 con mayor peso en el índice:
El sector tecnológico representa más del 30% del S&P 500.
Estos son los pesos que cada sector tiene:
Distribución sectorial del índice
Distribución sectorial del índice por pocentaje
Distribución geográfica del S&P 500
Tal y como dijo San John Bogle, si inviertes en el S&P 500 ya estás invirtiendo fuera de Estados Unidos también. Esto lo mencionó porque la mayoría de las empresas que componen el índice tienen ventas fuera de su país.
Aunque esto es cierto, por más que exista una diversificación por ventas, no existe una diversificación por regiones ni sectores a nivel compañías.
Distribución geográfica de las ventas del S&P 500
Volatilidad del S&P 500
La volatilidad del índice S&P 500 se mide a través de varios indicadores usando la información histórica del precio. Los tres principales indicadores para medir la volatilidad del S&P 500 son el Volatility Index (VIX), el Coeficiente de Correlación Cruzada (CC) y el Computed Price Movement Index (CPI).
Así pues, uno de los más importantes, el VIX, también conocido como el Índice de Volatilidad CBOE (Chicago Board Options Exchange), es un índice utilizado para medir la expectativa de volatilidad en el mercado. Está diseñado principalmente para reflejar lo que los inversores anticipan que sucederá con el mercado en los próximos 30 días.
Se trata de una herramienta bursátil clave para cualquier inversionista debido a que ofrece información importante acerca de las expectativas de movimiento del SP500. El VIX se calcula usando un promedio ponderado simple entre los precios de opciones put y call sobre el S&P 500, produciendo así un valor numérico que nos da indicaciones acerca del estado actual del mercado financiero.
Algunos de sus principales beneficios e inconvenientes son los siguientes:
Pros
✅Volatilidad: el precio puede fluctuar rápidamente debido a las decisiones sobre los tipos de interés y las publicaciones de datos macroeconómicos, pero en líneas generales su volatilidad es muy buena e idónea para operar.
✅Liquidez: es un mercado muy líquido, lo que significa que genera un alto volumen de operaciones y gracias a ello los inversores encuentran rápidamente contrapartida para comprar y vender.
✅Amplia oferta: multitud de opciones a la hora de invertir. Como he indicado anteriormente, dispones de futuros, cfds, opciones, fondos y ETFs.
Contras
❌ Divisa: si vivesfuera de Estados Unidos podríamos indicar la divisa, ya que las inversiones son en dólares y al cerrar tu inversión, la ganancia o pérdida estará en esa moneda, con lo que al pasarla a tu moneda puede haber variaciones, unas veces a favor y otras en contra.
¿Es seguro invertir en el S&P 500?
En sentido estricto no existe inversión sin riesgo, pero el S&P 500 ofrece varios factores que, históricamente, lo han convertido en una apuesta relativamente sólida frente a otras alternativas bursátiles:
Diversificación inmediata: 500 grandes empresas → menos riesgo que apostar por una sola acción.
Liquidez y regulación: se negocia a diario con horquillas muy estrechas en mercados supervisados.
Historial sólido: pese a crisis puntuales, a largo plazo ha ofrecido ~7‑8 % anual real.
Coste mínimo: ETFs desde 0,03‑0,07 % de TER.
Riesgos clave: caídas temporales, concentración en “mega‑tech” y, para europeos, tipo de cambio USD/EUR.
Es uno de los vehículos de renta variable global con mejor relación riesgo‑retorno, pero no está exento de volatilidad ni garantiza beneficios: su seguridad radica en la diversificación, la liquidez y el historial de crecimiento, siempre bajo la premisa de mantener un horizonte de inversión suficientemente largo y emplear productos regulados de bajo coste.
¿Es una buena estrategia invertir en el S&P 500 a largo plazo?
Sí, invertir a largo plazo en el S&P 500 suele considerarse una estrategia sólida porque ofrece diversificación inmediata en 500 grandes empresas estadounidenses, costes muy bajos a través de ETFs, y un historial que, pese a crisis puntuales, ha proporcionado rentabilidades reales cercanas al 7‑8 % anual; aun así, implica aceptar la volatilidad de los mercados, la concentración actual en unas pocas megatecnológicas y, para inversores fuera de EE. UU., el riesgo de tipo de cambio, por lo que funciona mejor con un horizonte amplio y disciplina para mantener la posición durante las caídas.
Invertir en el S&P 500 | Opinión de Gaspar
El S&P 500 es indiscutiblemente el índice bursátil más influyente del mundo, y su importancia se extiende a través de todos los niveles del mercado financiero. Es el referente principal tanto para inversores institucionales como para fondos de inversión y ETFs, sin olvidar su popularidad entre los inversores minoristas. La enorme cantidad de volumen diario de negociación que maneja es un claro testimonio de su relevancia y su excepcional liquidez.
Los inversores se benefician de una diversidad de instrumentos financieros disponibles para invertir en este índice, lo que incluye futuros, CFDs, opciones, fondos y ETFs. Cada uno de estos instrumentos está diseñado para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales de inversión. Esta versatilidad hace del S&P 500 una herramienta esencial y adaptable para la gestión de carteras, capaz de satisfacer las necesidades y expectativas de una amplia gama de estrategias y objetivos de inversión.
Desde hoy el SPDR S&P 500 USD Acc IE000XZSV718 esta para invertir en TradeRepublic. Es junto a la versión de distribución la más barata con 0.03% de TER
Veo que no incluyes los ETFs de SPDR. Como sugerencia y ahora que en noviembre de 2023 han bajado su TER quizás consideres analizarlos e incluirlos en el listado. SPDR S&P 500 UCITS ETF ISIN IE000XZSV718 TER 0,03% de acumulación, réplica física completa. SPDR® S&P® 500 EUR Hdg UCITS ETF (Acc) ISIN IE00BYYW2V44 TER 0,05% con cobertura a EUR.
Es posible, pero escoger entre el MSCI world o el SP500 depende de los objetivos y perfil de cada uno, independientemente del banquero.
Por ejemplo, alguien podría necesitar exposición más allá de USA y el MSCI podría ser una alternativa. Otra persona tal vez ya lleva emergentes y solo necesita exposición a USA para cumplir con sus retornos esperados.
Los portafolios indexados deberían ser a la medida de cada uno porque todos tenemos circunstancias diferentes
#52
29/10/23 16:06
Hay muchos banqueros que proponen el MSCI World como mejor que el S&P500
Gracias. Lo vuelvo a revisar en los documentos del índice
en respuesta a
Carolinacasasv
-
#50
14/09/23 19:48
Dices: " El peso que cada compañía recibe en el S&P500 depende de su capitalización. Por ejemplo, si una compañía tiene una capitalización 500 mil millones de dólares, entonces tiene un peso de 50 veces más que aquella que solo tiene una capitalización de 50 mil millones." Perdona pero creo que que el peso es 10 veces no 50 veces.
Sobre 1 El fondo es con cobertura de divisa y por lo tanto no aconsejable para inversores de gestión pasiva a largo plazo. La cobertura de divisa es una decisión táctica y no propia para inversores novatos. Por lo tanto yo en tu caso lo descartaría, no es un fondo para ti.
Sobre 2 Es un fondo CERRADO a nuevos inversores. Por lo tanto, si no eres participe de ese fondo, no se te permitirá realizar aportaciones a ese fondo. Igualmente puedes descartarlo.
Sobre 3 Ese es el fondo que como europeo (por tener la denominación de la divisa en EUROS) que debes contratar.
Para inversores que precisen una denominación de divisa USD puede contratar éste otro IE0002639775 pero no creo que sea ni vaya a ser tu caso.
2. y 3. parecen ser el mismo pero de diferente clase. Ambos de acumulación y sin divisa cubierta. Tal vez uno ya tiene soft close y por eso se abrió el otro. Habría que revisar las comisiones de ambas clases
#41
10/07/23 22:22
Hola Gaspar @gaspar. Quisiera invertir en un fondo indexado que replique el S&P 500 pero estoy confundida entre estás 3 opciones
1. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund IE00B1G3DH73 · vanguard u.s. 500 stock index fund eur hedged acc
2. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation IE0032620787
3. Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc IE0032126645
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