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Últimamente, se comenta mucho sobre los REITs o Real Estate, aunque muchos no saben cómo es su funcionamiento, su historia y cómo pueden aprovecharse.
En este post hablaremos sobre todo esto y mucho más, ya que analizaremos algunos ETFs para invertir en Real Estate. Quédate para ver más.
En este post hablaremos sobre todo esto y mucho más, ya que analizaremos algunos ETFs para invertir en Real Estate. Quédate para ver más.
Contexto del Real Estate
Parece una buena oportunidad para salir a pescar con las recientes caídas que están teniendo los REITs en todo el mundo.
Solamente habrá que ser muy selectivo porque no queremos caer en trampas como lo fueron SPG, SKT, BFS, REG y MAC que eran REITs de malls, y muchos compraron en 2015 y 2016 pensando que todo lo que cae mucho debe de ser una buena oportunidad. No fue así.
El problema ahora está en los REITs con exposición a oficinas que están dentro del llamado CRE o Commercial Real Estate como se ve en la siguiente gráfica, aunque hay otros que podrían ser interesantes.
¿Qué es el Real Estate y por qué es interesante para invertir?
El Real Estate se refiere a los inmuebles, y estos cotizan en Bolsa a través de una estructura legal llamada REITs o Real Estate Investment Trust. Son similares a los ETFs, ya que tienen en su una cartera de diferentes activos, los cuales pueden ser propiedades en diferentes sectores.
Dependiendo de dónde esté domiciliado el REIT y de los componentes de su cartera, casi siempre existen beneficios fiscales. Además, están obligados a distribuir al menos el 90% de sus ingresos gravables a sus accionistas.
Tener exposición a este tipo de activo puede ayudar a la diversificación de la cartera y también sirve mucho a quienes necesitan ingresos recurrentes con ventajas fiscales.
Varias carteras modelo indexadas sugieren tener exposición a los REITs porque en periodos móviles mayores a 5 años tienen retornos mejores que el índice SP500.
La siguiente gráfica muestra el porcentaje de meses en donde los REITs en general tuvieron un desempeño mejor al mercado americano.
Si por otro lado, quieres saber cuáles son los mejores ETFs para invertir en 2023, aquí te lo contamos.
Cómo invertir en Real Estate a través de ETFs
Como ya mencioné, se puede hacer a través de REITs que nos brindan exposición a diferentes mercados inmobiliarios, ya sea por país o región o por tipo de inmueble.
Estos REITs están disponibles en los brokers, y al igual que otros ETFs, es necesario analizarlos a detalle para saber cuál es el que me conviene. Tal y como comenté al inicio del artículo, debemos evitar por el momento exposición fuerte al sector de oficinas.
La ventaja que tienen los ETFs de REITs es que hay mucha variedad con un TER menor al de muchos fondos, pero con el problema de la fiscalidad en los traspasos.
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Qué compañías forman parte de los REITs
Existen diferentes tipos de REITs dependiendo de las compañías o instrumentos a los que tenga exposición su cartera:
- Residenciales
- Bodegas
- De oficinas
- Industriales
- Infraestructura
- Hipotecarios
- Sector Salud
- Retail
- Alojamiento y Resorts
- Combinados o Diversificados
Ya había mencionado el beneficio de la diversificación, y la siguiente imagen muestra la correlación por tipo de REIT con el mercado para corroborarlo:
Top 5 Mejores ETFs de Real Estate
La siguiente es una lista de todos los ETFs de REITs disponibles en Europa. He hecho la lista lo más amplia posible para tener más variedad de exposiciones de donde escoger.
Nombre |
Ticker |
TER |
Rent. 3a |
ISIN |
IQQ7 |
0,40% |
45,74% |
IE00B1FZSF77 |
|
S6X2 |
0,14% |
37,26% |
IE00BYM8JD58 |
|
TRET |
0,25% |
30,03% |
NL0009690239 |
|
SPY2 |
0,40% |
28,99% |
IE00BH4GR342 |
|
SPYJ |
0,40% |
28,99% |
IE00B8GF1M35 |
A continuación analizaremos algunos de estos ETFs y otro que consideramos también relevantes.
Descubre los mejores ETFs de Real Estate en MyInvestor
Análisis de iShares Asia Property Yield UCITS ETF
Este ETF busca seguir al índice FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Dividend que tiene en cartera a REITs de países asiáticos desarrollados cuyo pronóstico de dividendo a un año es del 2% o más.
Su divisa base es USD y no cuenta con cobertura de divisa. Tiene una distribución trimestral y una volatilidad anual de 12.54%.
El siguiente es un desglose de su cartera. Podemos ver que su mayor exposición es a Japón.
Esta ha sido su desempeño histórico:
Análisis de iShares US Property Yield UCITS ETF
Este ETF busca seguir al índice FTSE EPRA/NAREIT United States Dividend que tiene en cartera REITs de EEUU con dividendo pronosticado a un año de 2% o más.
Su divisa base es USD y no cuenta con cobertura de divisa. Tiene una distribución trimestral y una volatilidad anual de 25.95%.
El siguiente es un desglose de su cartera:
Esta ha sido su desempeño histórico:
Análisis de iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Acc)
Este ETF sigue al índice FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend que tiene en cartera REITs de países desarrollados de todo el mundo excluyendo Grecia y que tengan un dividendo pronosticado a un año de 2% o más.
Su divisa base es USD y no cuenta con cobertura de divisa. Tiene una distribución trimestral y una volatilidad anual de 19.89%.
El siguiente es un desglose de su cartera:
Este ha sido su desempeño histórico:
![Los mejores ETFs para invertir [versión 2023]](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0051/1510/mejores-etf-2022_col.png?1663075411 "Los mejores ETFs para invertir [versión 2023]")
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