Blog Bolsa desde cero

La remuneración al accionista se puede hacer con 10 vías: dividendos en efectivo o con cargo a reservas; scrip dividend (3 opciones); reducción de capital (nominal o amortizando autocartera); ampliación con acciones liberadas; dividendo a elegir (efectivo o acciones); devolución de prima de emisión; prima de asistencia a junta; y otras variantes con autocartera.

La sobrevaloración de acciones es cotizar por encima del valor intrínseco; suele basarse en un margen 15%-30% (puede ser más). La burbuja es una sobrevaloración extrema, puntual: p.ej., burbuja de Internet 2000 o inmobiliaria en España.

Protegerse de la inflación en Bolsa es posible: si suben precios y servicios, las empresas aumentan ventas, beneficios y dividendos. En renta fija, si gastas intereses, el valor real del patrimonio cae; lo ideal es inflación moderada.

Warren Buffett (Omaha, Nebraska, 1930) es la mayor fortuna del mundo: en 1993 lideró Forbes 400 con 8.300 millones de US$, superando a Bill Gates; hoy vuelve al 1º puesto. Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B) gestiona +40 filiales.

En un mercado bursátil bajista, la estrategia es buscar oportunidades: valores refugio (eléctricas, constructoras, autopistas; p.ej., Telefónica, Repsol YPF), dividendos (Endesa, Iberdrola, Santander, BBVA, Telefónica, Ferrovial, ACS) y evitar entrar hasta el momento.

Un club de inversión permite entrar en Bolsa con pequeños capitales: mínimo 5 socios, máximo recomendado 50; aportaciones individuales totales ≤12.000 euros. Se opera con acciones y la ganancia tributa al 18% (IRPF, proporcional).

Las estrategias para invertir en bolsa incluyen: “rally” navideño (picos oct-dic a veces >10%), comprar antes del dividendo (ej. Red Eléctrica 0,43€ el 23/4; cotiza 40,63€→40,23€), “comprar con el rumor y vender con la noticia”, soportes/resistencias y ciclos (vender y recomprar tras 3-4 años).

Para invertir en bolsa europea puedes operar vía EuroStoxx 50 (50 compañías de la eurozona) o índices como Dax, CAC 40, FTSE 100 y S&P. Liquidación: hasta 14:15 (con cambio) y 19:15 (sin cambio). Fiscalidad: 18% igual que en España.

Las agencias de calificación crediticia valoran el riesgo de emisores y deuda: AAA (mejor) a CCC (peor). En España se exige calificación para inversión colectiva y titulización. Oligopolio: Standard & Poor’s y Moody’s; Fitch a distancia. No son recomendación de compra/venta.

Invertir en bolsa en el muy corto plazo exige disciplina: menor plazo = más riesgo. Claves: estar conectado, operar con gráficos 5/15/60 min, y cerrar en la sesión (9:00-17:30). Pérdidas limitadas al 5% y stop loss; intradía no recomendado a particulares. inversión a muy corto plazo.

Tras vacaciones, la rentabilidad de la renta fija ronda el 4% (Letras 6 meses 4,15%; 12 meses 4,256%; 10 años 4,64%), y supera a la bolsa. Depósitos: Caja Madrid 4,23% TAE (15 meses) y BBVA Depósito 15 Uno-e ~6,13% TAE.

Los productos financieros basados en el fútbol van de depósitos y warrants a fondos de capital riesgo: Top Goal (Agency Sports and Entertainment, GBS e Ibersá) es el primero en España, operativo desde verano pasado, exige +150.000€ y busca 25% anual.