Blog Bolsa desde cero

MiFID II empezó a aplicarse el 3 de enero de 2018: transposición de la Directiva 2014/65/UE y del reglamento MiFIR para centros de negociación y transparencia pre/post. Refuerza protección al inversor y “mejor ejecución” (precio, costes, rapidez, prob. ejecución/liquidación, volumen, naturaleza).

El trading de pares opera 2 activos en direcciones opuestas usando la relación de cierre diario (VW/Daimler). Ej.: VW 138€ y Daimler 70€ → cociente 1,86 (130/70). Analiza con EMA 200 días y MACD (30,60,9) para entrar largo/corto y limitar riesgo con misma nominalidad.

La psicología del inversor funciona porque el precio es una expectativa que activa sentimientos; la masa es voluble y contagiosa: pasa de euforia a miedo en breve tiempo, creando boom y crack. Ejemplo: burbuja de tulipanes (s. XVII) y estallido en 1937.

La gestión monetaria se basa en diversificar y aplicar el Modelo de Markowitz: rentabilidad esperada (esperanza matemática) y riesgo (varianza/desviación típica), con w (0 centrada, >0 larga, <0 corta). Pasos: análisis fundamental, rendimientos esperados, frontera eficiente, cartera óptima.

Una contraopa es una oferta competidora: se presenta desde la OPA inicial hasta el 5º día natural antes del fin del plazo de aceptación; debe mejorar la última oferta. CNMV: 20 días hábiles para aprobar; aceptación común: 30 días; subasta: 15 días.

El impacto de desastres naturales en mercados financieros es inmediato y medio plazo: la temporada de huracanes (Harvey, Irma, José, María) causó daños estimados de 160.000 millones USD; aseguradoras asumen 50.000-60.000 millones. Sectores: aseguradoras, petróleo/gasolina y aerolíneas (Volaris).

El rango medio verdadero (ATR) mide volatilidad con el mayor de 3 rangos: (máx-mín), (cierre ayer-máx) o (cierre ayer-mín); se calcula por defecto en 14 días. ATR 60 puntos = mercado tranquilo; puede llegar a 300.

Los indicadores económicos curiosos incluyen: ventas de corbatas +50% en 2008; McDonald’s España: beneficios +80% en 2008; Match.com (Meetic): más visitas en Q4 2008 y días tras el 11-S; recesión impulsa reventa de tumbas.

Operar sobre noticias financieras sirve sobre todo a corto/medio plazo: generan GAPs en la apertura y volatilidad en los primeros minutos (Europa y EE. UU.) y ayudan a aprovechar ampliaciones de capital, dividendos y OPAs.

La guía de estrategias de trading reúne y sintetiza más de 10 estrategias basadas en indicadores técnicos y patrones de entrada/salida: Scalping, Pair trading, Resistencia/Soporte, Fuego de Paja, Opening Range Breakout, falsa ruptura de Larry Williams (FPO), corrección ordenada y long/short.

Coloca el stop loss según tu estrategia y la volatilidad: usa soporte/resistencia y, con ATR, ponlo a mínimo 1x ATR o, si prefieres, al doble. Ej.: ATR 17 en CFD Ibex 35 ⇒ stop a 17+ puntos. Tipos: normal, trailing y stop garantizado (paga extra).

El Entorno Pre Mercado es una plataforma de BME (Sociedad Rectora Bolsa de Valencia y Big Ban Angels) para formar en mercados y conectar startups con inversores: espacio virtual y físico (Investor’s Day). Requiere 0,5–2M€; 1800€ alta y 300€/trimestre; máximo 3 años.

El trading al desnudo usa gráficos de velas sin indicadores: apertura/cierre/máximo/mínimo y presión compra-venta. En lateral, “El último beso” espera ruptura y regreso; “Gran abrazo” (engullir) exige vela grande desde nivel; martillo/hombre colgado con sombra 2-3x el cuerpo y cierre según alcista/bajista.

El tapering es la retirada gradual de estímulos: la Fed reduce compras de deuda tras el Quantitative Easing (desde 22/01/2015), que pasó de 60.000 M€/mes (mar 2015-sep 2016) a 80.000 M€ en algunos meses, hasta dic 2017; suben tipos y aumenta la volatilidad.

Los errores comunes al invertir en bolsa son: interpretación errónea (probabilidades, exceso de confianza), falta de decisión al cortar pérdidas, operar demasiado, cambiar el espacio temporal y no diversificar. También: no tener en cuenta comisiones; Degiro y ETFs ayudan.