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El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

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#29641

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Motivo para hacer testamento. Las cosas claras y el coste mínimo.

Salu2 
#29642

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Si no me falla la memoria, aplica a partir de 60.00$

Salu2
#29643

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Están perdiendo cuota de mercado con El Bar
Están perdiendo cuota de mercado con El Bar

The whole thing was designed to keep you poor - Robert Kiyosaki

#29644

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

He vuelto.

Un saludo a toda la comunidad de Rankia y en especial a Zackary por su paciencia conmigo.


#29645

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

de hecho, te comento porque estoy justamente liado con este tipo de trámites: como al señor o señora Registrador/A de la Propiedad le imponen la obligación de verificar formalmente que se han presentado y liquidado las declaraciones de impuestos correspondientes a la escritura que se pretende inscribir (el contenido se la trae floja:le da igual que en la declaración hayas puesto que no tienes que pagar el impuesto porque estás tetrapléjico y te presentes delante de él dando saltos y corriendo), hasta ayuntamientos como el de Madrid tienen un formulario para presentar una plusvalía para una acto no sujeto al impuesto (caso de disolución de sociedad de gananciales, por ejemplo), con el fin de que puedas disponer de un papelote justificando que has presentado un impuesto que no corresponde al negocio jurídico correspondiente, porque en otro lado han exigido al Registrador que verifique que ese papelote existe. Y si no, no inscribes la finca a tu nombre.
O que tengas que llevar al notario otro papelote justificando que has pagado el IBI para vender un inmueble, cuando el ayuntamiento no lo ha cobrado porque está con problemas de migración de su sistema informático, y además te dice que hasta que no pasen 60 días desde el cobro domiciliado no hay justificante, porque durante ese periodo puedes devolver el recibo (esto está pasando ahora mismo en Madrid).
Y todo en papel impreso, nada de "administración electrónica". De locos. Lógicamente,  hay unas tasas, arenceles, etcétera, que pagas tú para seguir manteniendo estos servicios públicos de "calidad" y tan eficientes. Hasta que uno no lo vive, no da crédito.
#29646

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Bienvenido.
Estamos en el momento algido del domingo: a punto de saber como tributan en sucesiones las vacas.

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#29647

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Bueno Zack, como me acusas muchas veces de fallar en todas las predicciones, quería traer algún post antiguo.

En Abril de 2021, escribí este post.

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=14306#respuesta_4969777

Analizaba la situación insostenible de los mercados y la creación una tras otra de las diferentes burbujas.

Terminaba con este párrafo, advirtiendo que los BC no son omnipotentes.

"PD. A pesar de todos estos datos y gráficos, sorprende leer que mediante la vacunación se alcanzará el nirvana y una vez resuelta la pandemia, la economía volverá a la normalidad, como si antes del coronavirus, los gráficos, las deudas y los déficit, indicarán una infravaloración de todos los mercados. La convicción inquebrantable de la gran mayoría de inversores, presupone que los BC son omnipotentes y siempre van a salvarnos de la crisis, pase lo que pase. Pero lo único que consiguen es ganar tiempo, mientras engordan las sucesivas burbujas. Hay que recordar, para los que creen que los BC han "perfeccionado" el sistema hasta hacerlo infalible, que la creación de dinero de la nada, no genera riqueza, pero si consumo. Si los recursos son escasos y la demanda sigue creciendo (gracias a los BC), el resultado es escasez, inflación y explosión de las burbujas,  por este orden. Ya estamos en la fase inicial de escasez, el resto es solo cuestión de tiempo ( y pueden ser días, meses o años)."

La inflación europea en el momento de escribir el post era del 1,3%, y nada hacia presagiar lo que vino después.





Ahora tenemos este otro gráfico tremendo.



Como se puede ver, cada gran subida de los tipos ha traído fuertes descensos de la bolsa y la consecuente explosión de la burbuja dominante en su momento. Falta por determinar el impacto definitivo de la brusca subida de tipos en 2022, pero semejante aceleración, no augura nada bueno, aunque los mercados tardan entre 6 y 18 meses en descontar plenamente la agresiva subida de tipos. 

Ahora, tras deshinchar gran parte de las burbujas durante todo el año 2022, nos falta explotar la burbuja inmobiliaria, mientras los BC prosiguen con su alza de tipos y drenaje de liquidez.
 
La recesión mundial se alza en el horizonte y en los mercados se apuesta por el pivote y aquello de "lo peor ya ha pasado".
 
Veremos.

Saludos. 
#29648

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Estupendo, ¿no?
En 2022 me he forrado en bolsa así que con la burbuja explotada este toca comprar baratito.
Life is good.

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#29649

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Si, enhorabuena. 

No se puede negar que has acertado en tus elecciones. 

Pero un año excelente no te asegura que el siguiente sea bueno.

Saludos.
#29650

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Bueno, como lo que me gusta es hablar de materias primas, encontré un informe sobre los descubrimientos de cobre, espectacular.

https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/research/copper-discoveries-declining-trend-continues




Se puede apreciar que los descubrimientos en los últimos años tienden a cero.

Y respecto a los metales preciosos, puede haber sorpresa este año.

https://silverseek.com/article/shockingly-low-comex-silver-volume-friday

Artículo larguísimo que se descuelga con este pasaje final.

"Y en cuanto al tema del oro, el anuncio de que Rusia ha permitido que su fondo de riqueza soberana ahora tenga el doble de la cantidad de oro que se le permitía tener antes, debería ser una señal clara de que la mayor parte de la producción nacional de oro de Rusia ahora desaparecerá en va hacia adelante. Silver no fue mencionado, pero desearía que lo hubiera sido.

Volviendo a la plata, el LBMA, el COMEX y el SLV no son pozos sin fondo ni para el oro, y como Ted ha señalado correctamente, el inventario real de plata en funcionamiento en el COMEX es muy probable que se reduzca a unos pocos millones de onzas. Uno tiene que sospechar que existe una situación similar en la LBMA.

Este estado de cosas no puede continuar indefinidamente... a pesar de lo que hagan o dejen de hacer los cortometrajes comerciales Big 8 a corto plazo, y el ' cambio radical ' del que Ted habló hace un mes, es probablemente una señal de que este precio el esquema de gestión está saliendo por la puerta.

Otra señal más inmediata fueron las cifras de volumen tanto en oro como en plata el viernes, y todavía estoy tratando de entender ese casi increíble número de plata. De hecho, volví a consultar el sitio web de CME hace un momento para asegurarme de que no me había perdido nada. Y no, siguen siendo los mismos 52.000 contratos netos negociados.

Pero en la superficie, y para un inversionista aficionado o externo promedio, todo parece normal. Son completamente ajenos al hecho de que los precios de la plata y el oro se han gestionado activamente durante los últimos 50 años más o menos. Es como 'The Matrix'... excepto en la vida real.

No tienen idea del cambio sísmico que está a punto de ocurrir, no solo en los precios de los metales preciosos, sino de todas las materias primas en general, ya que las últimas 2+ generaciones de gestión de precios llegan a su fin, y en el caso de los metales preciosos, un final abrupto.

Los signos de un cambio bastante inminente se están acercando sigilosamente a nosotros, y aunque los 8 grandes pueden mantenerse firmes hasta el amargo final... pronto descubrirán que el suelo se ha movido bajo sus pies, y solo el 'demasiado los bancos de lingotes "grandes para quebrar" serán rescatados... muy probablemente por el Fondo de Estabilización Cambiaria, o por la Reserva Federal. El resto de los cortos podrán arder en un lugar especial del infierno.

La única forma de salir de esto para todos los cortos es si los poderes fácticos deciden cerrar el COMEX... una opción extrema, lo admito, y permitir que los metales preciosos se negocien libremente, sin futuros ni contratos de opciones adjuntos. ellos. Ese sería el fin del COMEX, o al menos lo dañaría significativamente. La LME se salió con la suya con una versión de eso cuando su contrato de níquel explotó... pero su reputación, nunca muy buena en el mejor de los casos, explotó con ella.

Pero el mercado del níquel no está a la altura de los dos metales monetarios, y a medida que se acerca el final, y se vuelve más obvio que está sobre nosotros, uno nunca debe subestimar la traición de quienes están a cargo del sistema financiero en el oeste. Piensa draconiano.

Siempre que llegue ese día, y no hay forma posible de evitarlo en algún momento, será un momento histórico para la historia y, como he estado señalando desde hace casi una eternidad, no sucederá en un vacío de noticias."


Saludos.

#29651

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

Y con respecto al crudo, los informes de producción de petróleo en EE.UU. presentan alguna contradicción.


Tabla producción petróleo USA año 2022 (hasta tercer trimestre) por empresas.


En EE.UU. hace tiempo que no sabemos con certeza cual es la producción nacional de petróleo. Las continuas revisiones de algunos informes, hacia arriba y hacia abajo, hacen que tengamos muchas dudas con la última cifra oficial, que facilitó la EIA.

     

Para hacer una estimación personal, he recogido de los informes trimestrales presentados a la SEC, la producción nacional de las principales empresas que extraen crudo en suelo americano.



                                                                        Producción de petróleo en b/d.

   Empresa.                                                 1 trimestre      2 trimestre     3 trimestre     

   Exxon.                                                           753                 777                 783  

  Chevron.                                                         880                888                 891

Conocophilips.                                                 721                 705                708

Occidental Petr.                                               483                 495                508

Eog Resources.                                                449                464                 465

Pioneer Natur.Res.                                           356                348                 354

   Devon E.                                                         288                300                 294

Diamondback E.                                               223                221                 224

Continental Reso.                                              195               198                 200

Marathon oil.                                                    158                157                 166

Hess.                                                                  99                  88                  100


Total grandes empresas.                             4.605             4.641              4.693  aumento 1,91%.

El informe de la EIA nos da esta tabla.

Total USA                                                    11.462             11.698            12.053 aumento 5,16%

Y para Octubre se va a los 12.381.000 b/d.



Como se puede ver, el incremento total que presenta la EIA es muchísimo mayor que el de las principales empresas. Como el mayor incremento (y casi el único) procede de la suma de Texas y Nuevo México (es decir el Pérmico, porque Eagle Ford está totalmente estable), fui a recoger la producción de las mayores empresas que operan en el Pérmico y no están en la primera tabla.

    



El conjunto de empresas de las otras principales productoras del Pérmico, compuesto por Apache, Coterra Energy, Crownquest, Endeavor Energy, Matador, Mewbourne, SM Energy y  Tap Rock Resources, con una suma total por encima de los 800.000 b/d, ha progresado poco. A finales de 2021, producían 805.000 b/d y en Agosto  2022, alcanzan los 827.000 b/d, como se puede ver en el gráfico.

En 2021 si tuvieron un excelente incremento, pero en 2022 se ha frenado por completo. 




 
Volvemos a obtener lo mismo,  un incremento en torno al 2%, muy lejos del 5% del total.

Puede que las diferencias partan de una infravaloración de la producción americana en 2021 por parte de las estadísticas del departamento de la energía USA , pero se puede apreciar que en 2022, con precios del WTI en torno a 100$, el incremento ha sido muy pequeño hasta ahora.




Para complicar más el asunto, el informe LTO de la producción de shale oil ha sufrido una nueva revisión, la cuarta. Esta vez, han reducido en 332.000 b/d la producción.





Actualización de diciembre de aceite de arenas compactas

La base de datos de LTO de EIA proporciona información sobre la producción de LTO de siete cuencas de petróleo compacto y algunas más pequeñas. El informe de diciembre de 2022 actualiza la producción de petróleo compacto hasta noviembre de 2022. 

Este es el cuarto informe LTO publicado desde que se actualizó debido a problemas operativos. Mientras que el primer informe revisó la producción a la baja, parece un poco demasiado, el segundo y el tercer informe revisaron la producción al alza. La cuarta actualización actual ha invertido la dirección e hizo una revisión significativa a la baja de la producción informada en el informe anterior.








La producción de noviembre aumentó en 47 kb/d a 4938 kb/d y es 639 kb/d más alta que el máximo de 4299 kb/d registrado en marzo de 2020. También se muestra la producción de octubre, gráfico azul, de la publicación anterior. El informe LTO de diciembre revisó la producción de octubre a la baja en 332 kb/da 4.891 kb/d.



 


Los incrementos de producción en el Pérmico, que empezaron creciendo mensualmente 71.000 b/d cada mes, actualmente han descendido hasta los 37.000 b/d  que indica el informe de productividad DPR.

Informe Enero 2022

Último informe



Todas las cuencas de petróleo, Bakken, Eagle Ford, Niobrara y Anadarko, excepto el Pérmico alcanzaron hace tiempo el máximo de producción y solo la parte de Nuevo México crece todavía con fuerza. Es muy posible que en este 2023 se alcancen máximos también en el Pérmico y por lo tanto, el acelerado descenso previsto en el shale oil, comience con dos años de antelación.

Ver los gráficos de cada cuenca en este pdf.



Ante este desagradable panorama, las empresas deberían comenzar a perforar zonas Tier 2,3, que son menos productivas que las zonas dulces Tier 1.

SE puede ver que aunque el Pérmico es muy grande, prácticamente solo se perfora en las zonas más productivas, con muy poco pozos fuera de ellas.




Es muy posible que el coste de los pozos supere el retorno esperado vía producción, con los precios del petróleo en torno a 70-80$, por lo que depende de las autoridades el fomento de nuevo endeudamiento para hacer posible el incremento de la producción de petróleo en suelo americano. 

En medio del conflicto con Rusia, la independencia energética en el petróleo es innegociable. En 2022, la Reserva Estratégica ha reducido notablemente su volumen, para poder exportar a Europa, el exceso de shale oil. El agotamiento de la SPR, en medio de un descenso de la producción nacional, obligaría a EE.UU. ha aumentar las importaciones de petróleo del exterior. Por eso, podemos ver el sentido de la autorización a Chevron para volver a traer petróleo venezolano a EE.UU., ya a la desesperada.



El año 2023 se presenta muy interesante. 

Perdonar que insista tanto con el shale oil americano. Es importante no solo desde el punto de vista de la producción mundial de petróleo, sino también desde el punto de vista de la geopolítica.




Saludos.



#29652

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

 Se puede apreciar que los descubrimientos en los últimos años tienden a cero. 

 

Charlie Munger se tiró desde 2014 hasta 2021 sin descubrir nada. ¿Tú crees que su riqueza aumentó o disminuyó en ese periodo? 

The whole thing was designed to keep you poor - Robert Kiyosaki

#29653

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

De WB y CM me gusta lo fácil que hacen lo difícil.

Estudian una inversión y si les parece buena, compran y se sientan a esperar resultados. Normalmente aciertan, pero no son infalibles.

Ahora bien, hay millones de personas que hacen lo mismo y no les sale bien.

WB y CM solo son dos casos frente a millones. Son excepcionales.

Saludos.  
#29654

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

El fondo de Magallanes Microcaps tiene un plazo de inversión recomendado de 7 años por ser microcaps y tener más riesgo.
 

El fondo de Palmarés hará 7 años en 2023. Inconcebible plazo sin resultados ni aun invirtiendo en pares sueltos de outlet. 

The whole thing was designed to keep you poor - Robert Kiyosaki

#29655

Re: El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos...

No, no te vayas por la tangente...
Sabes muy bien por dónde iba...
¿Hace falta inventar la rueda y descubrir el fuego cada día sin necesidad de alertar sobre el inicio del decrecimiento?
En otras palabras: ¿cuánto tiempo podemos estar consumiendo más que produciendo sin necesidad de alertar sobre el Armageddon?

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