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Se aplica de forma sistemática con ninguna decisión discrecional sobre el núcleo de la estrategia. El cuándo entrar, cuándo salir y qué ponderaciones se mantienen dentro de la cartera, es siempre una decisión predefinida. Además, las operaciones, si se tuvieran que hacer, se hacen una vez al mes.
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La estrategia invierte de forma diversificada, no por mercados, sino por diferentes activos de inversión y modulando sus ponderaciones por su nivel de riesgo (volatilidad) y correlaciones. Además, para mantener la diversificación apropiada, se hacen rebalanceos periódicos.
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Apostamos por la indexación. No creemos que aporte valor la selección de títulos individuales y por eso utilizamos instrumentos indexados.
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Creemos en la gestión activa (sistemática) y dinámica porque no creemos en la gestión pasiva, por principios. Invertir pasivamente para perder un 50% en medio de una crisis no es útil para la gran mayoría de inversores, aunque nominal y teóricamente sea una buena inversión en el largo plazo.
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Es imposible evitar las pérdidas al invertir, pero sí se puede llevar a cabo una estrategia que una vez que se producen las primera pérdidas, ponga remedio ante los cambios sostenidos de escenarios. Por eso creemos en las estrategias convexas, aquellas que se pueden beneficiar de los momentos de prosperidad, pero también de los momentos de crisis. Aquí no hay magia, el truco es ceder parte del beneficio que se podría obtener en los momentos de prosperidad, para poder limitar las pérdidas durante las crisis prolongadas o incluso el obtener un beneficio en buena parte de esas crisis.
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Y creemos que si se parte de una estrategia con los riesgos limitados, se puede utilizar al apalancamiento para potenciar las rentabilidades. El que haya cambiado de rumbo, no significa que hayamos perdido el hambre por los retornos, pero siempre con los riesgos calculados, con estrictos controles de los riesgos asumidos y siempre, de nuevo, tomando decisiones de forma sistemática, sin dejar un hueco a las decisiones discrecionales en medio de entornos de alta incertidumbre.
En resumidas cuentas, estrategia sistemática, diversificada, indexada, activa, convexa y apalancada. Llegar hasta aquí fue un largo camino, pero hoy damos el primer paso
Parece que GPM no tenía suficiente con la Smart Social Sicav. De aquí solo le falta pasarse al quant y hacer videos en sofás blancos u operar con CFD sobre Bestinver.
De verdad quien meta un duro en un proyecto como este es que merece perder dinero. No cambia su visión simplemente se pasa de los futuros a los ETFs apalancados ya lo veréis. Lo de que se necesitan grandes patrimonios para seguir su estrategia es vocabulario de hegde fund, en GPM de esos no hay muchos, mirad un fondo con 5 estrellas como el de Alfayate como no capta dinero ni el de Ufano tampoco.
En fin si fuese día 28 me creía que era una inocentada
