Algunos títulos, esto es brutal, como no se ha visto en los mercados de manera tan masiva. La tesis en Royal Caribbean funciona de momento, hay que esperar a 10 usd aprox, en los anteriores ciclos bajistas bajó un 90%.
Impresionante el segmento Oil americano. Salen los árabes diciendo que como nadie quiere jugar a la pelota van y la pinchan bajando los precios en su entorno y diciendo que van a incrementar la producción en unos 8 millones de barriles diarios. Supongo que han avisado a la Casa Blanca porque esto es muy grave. Hay letra pequeña que es que eso se hace después de acabar el acuerdo actual que finaliza a finales de marzo, es decir que tienen tiempo para recular.
Impresionante el shale gas en USA. Se preve production cuts everywhere en el Permian y por eso todos suben en Virginia y Apalaches. Sin embargo, hoy un banquito dice que Chesapeake y Gulport tiene opciones de quebrar en 1 año y que después a 2 años son candidatas Antero Resources y Range Resources entre otras así que desplome brutal.
Curioso que AR arrastra a AM que tiene a la primera como único cliente, el dividendo hoy es como del 40% pero con riesgo de no tener cliente para llenar los pipes a precios cerrados en formato take or pay.
Destacar que AR tiene un hedge book de más de 1B que puede y debe monetizar porque se preve que el precio actual del natty gas es suelo o cercano al suelo. Tiene la inversión en AM y tiene los terrenos más preciados del país para extraer liquids. Difícil de entender como le afecta el precio del natty gas cuando tiene cubierto el 100% durante dos años. Y hay tiempo suficiente para construir nuevas posiciones. Curioso también que los bonos está a 30 cents por dollar. Es para encarcelar a su CEO y a su Presidente que se cansan de decir al mercado lo tonto que es y que ellos son los más listos del negocio. Unos golfos diría yo.
Los bancos españoles también de traca.
