Bajo mi humilde opinión y buscando invertir en valor... más que buscar invertir a un precio medio más bajo en $ARYN, la pregunta que deberíais haceros es si os vais a sentir cómodos en la posición , durante lo meses que lleve la recuperación del valor si la hay...
confiáis en el MANGAMENT? Daros cuenta de su historial , vienen de un sector que no era el suyo y han demostrado con creces su pésima gestión. El director cobra más de un millón de euros, sin tener acciones Importantes de la compañía y permitiéndose el lujo de haber destruido valor constantemente. Que si primero bajaba el guidance pq no había mano de obra barata porque la economía iba muy bien, q si luego los transportes, q luego voy a vender Picard pero antes de eso reparte un mega dividendo y la vacían Y no la quiere nadie, que si luego una ampliación de capital Todo esto estando la economía USA en máximos de maximos. Creéis que van a dar una buena noticia la próxima presentacion de resultados con la que está cayendo?
EL NEGOCIO , por mucho que diga FGP que confía en que van a recuperar los márgenes, cada vez que lo dice en las conferencias de Cobas, mira al suelo porque ya no se lo cree ni el. El problema de Aryzta es estructural con altos costes operativos, a merced de las grandes cadenas de comida rápida y nl tiene ninguna posibilidad de fijación de precio. La única forma que le queda para mantener su estructura es bajar la calidad. Los activos que dispone no son tan vendibles coló nos han explicado .Por no hablar de la competencia que se hará más fuerte durante los meses de la crisis . Como por ejemplo, la archinombrada Europastry, mucho mejor gestionada
VALORACION . Partiendo de la base que por mucho que nos hayan repetido hasta la saciedad que es un sector defensivo, los beneficios de Aryzta no son predecibles . En una crisis hay que invertir en empresas Q aunque sufran en el corto periodo salgan ganadoras
MIS PREGUNTAS
1.- en el largo plazo cuando pase la crisis. Seguro va a ser Aryzta la ganadora? O lo serán sus competidores?
2.-Creéis que si el negocio no recupera, como nunca lo hace a la directiva le va a temblar el pulso para hacer otra ampliación de capital ? Total ellos tienen una ridiculez de acciones( que son solo para figurar) y lo que les interesa es jubilarse en ARYTZA y seguir cobrando sus altísimos salarios para su ridiculo desempeño.
3.- creéis que FGP realmente confía en esta empresa? En su direccion? En el negocio? O en la valoración? Solo tenéis que oírlo hablar en las conferencias , cuando se le nota que ya no confía nada en esta empresa y si puediese hubiese vendido todas las acciones hace tiempo.
Ahora decirme, no dejando decidir a vuestro Ego, sino hay mejores empresas para invertir con mayor alineación de la directiva, con mejores negocios y tb a precios razonables ?
Por supuesto que no es ninguna recomendación de nada y que cada uno decida
Suerte a los que estáis dentro
