Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Acusar a Cobas de copiar, cuando es el fondo más copiado en España,  es un poco de chiste
El criticar por criticar...

Constellation Software me recuerda un poco a OpenText de True Value, q básicamente son unos cracks en M&A....con el capital tan barato, QE, acceso al crédito ..., veamos como se comportan si se endurecen las condiciones en los mercados financieros...

Se copian todos los fondos, solo hay que ver la composición de sus carteras, no obstante, y afortunadamente para el resto de fondos, no veo que las ideas de Cobas sean de las más copiadas.

Exacto !!, lo tendré q confirmar con Jucaspe, pero me parece q las dos apuestas principales de Cobas, Aryzta y Dixons, no las lleva ningún fondo español. 0 patatero. Vaya chicharros, #madredelamorhemoso #lapolicianoestonta

Fondos en España que llevan:
Aryzta 34
Dixons 20
TGP 12
TK 20
Golar 16
INSW 13
ICL más de 15 cuando la llevaba Cobas

34 fondos Aryzta!!  Llevas razón, no imaginaba algo así, vaya desastre. Entre los fondos que sigo, todos ellos value y que seguimos la mayoría por aqui, no hay muchas de las grandes posiciones de Cobas entre ellos. Pero esta visto que hay otros muchos que si le han copiado.

tienes razón , lo acabo de comprobar en Jucaspe.

 Aquí el timing es importante, fíjate hay algunos fondos que han entrado en 2T 2019 en Aryzta. No es lo mismo entrar a 33 CHF (!!) como Cobas, que hacerlo a 0,75CHF (!!).

Lo mismo en Dixons (fondos entran en 2T 2109). No es lo mismo entrar a 300 GBp, q hacerlo a 120GBp.

Con 0,75 CHF (Aryzta) y 120 GBp (Dixons) tienes cierto margin of safety. Con 33CHF, y 300 GBp, NO tienes margin of safety. La diferencia se llama "value investing". (Lo mismo vale para Dynagas, TK, etc...)