Buenos días, estimado grupo de este magnífico foro.
Cómo pensáis que debería ser el transito de nuestras carteras de no jubilado a jubilado, o de otro modo, fase de acumulación frente a fase de distribución de ahorros. En la primera fase aún sigo teniendo ingresos por encima de los necesarios para el día a día en la segunda es a la inversa, debo complementar mis ingresos (si papá estado aún me da algo cuando me toque) con los ahorros acumulados en la fase previa.
No me centro en la estructura de activos. En resumen debemos tener un porcentaje mayor de RF. Mi duda viene más por cómo hacer el transito. Ejemplo, ahora estamos en 25% RF y el objetivo final es 70% RF.
tomo los ejemplos de distribución que nos recomendó hace tiempo el compañero arrico
http://inversorinteligente.net/la-cartera-eurobogle/#more-101
Ahora bien, qué opciones tendríamos de transito:
1.transito radical y dar las órdenes de golpe en el mismo día. Entiendo que tenemos el riesgo de comprar caro y vender barato. Imagináos que la RV está barata en ese momento y la RF está cara. El transito radical podría provocar una mella importante en la cartera.
2.transito totalmente linealizado y mensual. Cada mes cambiar levemente el porcentaje de RF. Si hago inversiones mensuales, por qué no ajustarlo cada mes? una hoja excel te puede ir indicando cómo hacerlo de forma sencilla. Cuantos más puntos tenga mi DCA o value averaging, entiendo que menos riesgo.
3.transito totalmente linealizado y anual. Cambios cada año. Mi DCA sólo tendría unos pocos puntos.
4.transito linealizado a X años de mi objetivo final. Cuando falten X años para cuando prevéo que necesito tener el 70% comienzo un DCA o value averaging mensual o anual.
La que más me tira es la opción 2. Ya que he decidido invertir mensualmente y un excel me puede ir calculando fácilmente cuanto meter en cada activo (son todos fondos) es cuestión de meter la variable tiempo en el excel para que se vayan aumentando los porcentajes poco a poco. Con el value averaging el excel calcula solito cuanto meter en cada activo tanto por indicarme los activos rezagados como esa pequeña modificación de porcentaje de RF para evitar el cambio brusco antes de la jubilación.
Fijáos que esta estrategia es extrapolable a cualquier cambio de situación financiera que nos ocurra. Ej: nos quedamos sin trabajo, necesitamos disponer de ciertos ahorros de forma inmediata, necesitamos ahorrar a 5 años vista para un coche, descubrimos un conjunto de fondos más adecuados (menos TER), mi comercializadora peta,...
creo que merece la pena dedicar un tiempecillo en echarle una pensada en profundidad.
gracias!!!
