Con mucho gusto desarrollo la idea yomais. Ya el compañero Factus está apuntando por dónde va la cosa.
Cuando uno recupera dinero invertido en un fondo, o vende acciones de un ETF o acción, se tributa según es sistema FIFO ( first in first out ), osea... las primeras acciones que comprastes, o el primer capital que invertiste en el fondo (el más antiguo), es el que primero recuperas si quieres sacar dinero de él, o si quieres vender acciones... vendes primero las primeras que compraste.
Esto tiene un efecto perverso... que es el siguiente:
- Supongamos que llevamos 10 años aportando 10.000€ al año a un fondo... y después de ingresar los últimos 10.000€ del año 10, pues... unos días más tarde nos surge una necesidad por la que tenemos que rescatarlos del fondo... pues... al hacer esto, nos dan no los últimos 10.000€ que hemos aportado, que no han generado aún plusvalía alguna, sino 10.000€ del dinero en que se hayan convertido los primeros 10.000€ que aportamos hace 10 años, con la parte proporcional de todas las plusvalías que haya generado, y claro está, por todas esas plusvalías vamos a tener que tributar a hacienda aproximadamente un 20%. Por lo que... acabamos de aportarle al fondo 10.000€ , y para sacar 10.000€ después de impuestos, tendremos que sacar quizás unos... 11.000€, 10.000€ para tí y 1.000 que se va a quedar hacienda por las plusvalías de 10 años.
Si te fijas... por meter esos 10.000€ últimos y al querer sacar la misma cantidad, tener que sacar un mayor cantidad para pagar la plusvalía a hacienda, por hacer ese "mete y saca" al fondo, en lugar de tener un efecto neutro para el, le acabaríamos de reducir su patrimonio en 1.000€, la cantidad que se queda hacienda, perjudicando el interés compuesto.
¿Cómo podemos evitar o minimizar esto y posponer lo máximo posible el pago de impuestos y que así el dinero se mantenga en el fondo el máximo tiempo posible favoreciendo que se genere cada vez más interés compuesto?
De 3 formas:
1) La que sugería yo de ir usando Fondos y ETF de características similares nuevos cada cierto tiempo.
Por ejemplo: Estoy 5 años aportando al Fondo (o ETF) X , y a los 5 años comienzo a aportar a un Fondo (o ETF) Y dejando de hacerlo al X, y a los 5 años... hago lo mismo con un tercer Z... y así siempre. De esta forma, el día que necesite rescatar dinero, lo haré siempre empezando por el que menos plusvalía haya obtenido, que probablemente sea el de creación más reciente, y cuando este se agote, del siguiente de menor plusvalía...
De esta forma, recato el dinero postponiendo lo máximo posible el pago de impuestos, y manteniendo la mayor cantidad posible de capital invertido generando beneficios.
2) Teniendo varios fondos simultáneamente de regiones o índices o sectores distintos... y escogiendo a la hora de sacar el dinero siempre los que menos dividendos hayan generado, sin menoscabo de que hagamos posteriormente un traspaso de otro/s fondos al fondo que hemos descapitalizado, para mantenernos invertidos en ella cantidad que veamos oportuna de ese sector, región o índice.
3) Compensando pérdidas y ganancias. Si tenemos varios fondos, y unos han tenido Pérdidas, podemos sacar dinero de uno d éstos conjuntamente otros que hayamos tenido plusvalías (Ganancias), calculando que cantidad tenemos que sacar del Fondo Pérdidas, y del Fondo Ganancias, para que la cantidad total sea la que necesitamos y las Ganancias que declaramos del dinero sacado del Fondo Ganancias, sean las mismas que las Pérdidas que declaramos del dinero sacado del Fondo Pérdidas, dando un balance total de Perdidas-Ganancias del dinero sacado de los fondos = (o aproximadamente igual) a 0 .
Por lo que de esta forma usamos las pérdidas de un fondo, para sacar a flote ganancias de otro, sin pagar 1€ a hacienda.
Es un poco complejo el sistema... pero creo que las ideas y cómo ir jugando con ellas, han quedado más o menos claras para eludir y posponer todo lo posible que hacienda nos meta en los ahorros/inversiones.
Así que... como resumen, pues eso, que es mejor ir usando fondos o ETF similares, para ir renovando nuestra herramienta de inversión, dejando los fondos con más plusvalía y probablemente más antiguos sin tocar el máximo tiempo posible, ir retirando de los fondos con menos plusvalía aunque después transfiramos dineros a ellos de otros fondos (ojo que esa transferencia arrastra a efectos fiscales la plusvalía del dinero del fondo del que viene al nuevo al que va), y por último... usar los fondos con pérdidas, para a la hora de sacar dinero, sacar también de fondos con beneficios, de tal manera que las pérdidas y los beneficios den un balance total 0, y así reflotar ganancias sin pagar nada a hacienda.
Siento la extensión de la explicación, y espero no haber cometido muchos errores, y de ser así, que me corrijan si son tan amables.
Un saludo
Pd: Acabo de leer el mensaje de Jsemi11... me parece genial la ide del "método del doble monedero", que no se me había ocurrido. Aquí hablan de ella: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1657082-buscando-rentabilidad-real-5?page=2
Genial!
