Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Estaba mirando el fondo Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C y me ha extrañado ver que los tracking error que aparecen en  morningstar en los años 2012 y 2017 son especialmente altos. ¿Sabéis por qué?

2011:0,51

2012:-1,89

2013:-0,62

2014:0,30

2015:-0,26

2016:-0,48

2017:-1,16

También me sorprende que algunos años el fondo llega a superar al índice después de comisiones (2011 y 2014).

Igualmente cabe señalar, que mi cartera (la cartera VAL) no especula (como muchos fondos) con el tamaño de empresa, ni en el marco de Value-Growth como expone el morningsstar-box.

La cartera a largo plazo pretende una selección de acciones óptimas, entorno a 800tas de ellas a nivel mundial, y amortiguar la volailidad durante los ciclos económicos. Se espera que el rendimiento de la cartera suba un poco más que el mercado en periodos alcistas, y que en caídas de mercado se comporte un poquito mejor.

Saludos,

Valentin

Composición Regional, no es una imagen estática, y se adapta automáticamente según ciclo de mercado:

Distribución sectorial

Saludos,

Valentin

Porque Morningstar no le compara con su verdadero índice, tal como comentaba aquí hace un par de meses:

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=980#respuesta_3789851

Muchas gracias, Valentín, por tus comentarios. Entiendo que no puedas publicar tu cartera, pero se agradecen tus consejos.

Un abrazo!

Estadística Cartera VAL a 3 años

Como puedes observar, la Beta de la cartera es de un 0,75%.

Una baja Beta la obtengo mediante la selección de clases de activos descorrelacionados entre éstos, sin renunciar a la gran prima de rentabilidad. No preciso ningún ETF Low Beta. Procuro conseguir este efecto como ya he mencionado. 

Saludos,

Valentin

¿Con que herramienta está hecho este gráfico? Aprovecho para preguntar, ¿que otras herramientas usais para backtesting, comparativas de composiciones de cartera, etc?

Gracias

Se trata simplemente de la ficha del fondo en la web de la gestora:

https://www.amundi.es/retail/product/view/LU0389812933

Buenas tardes,

Me atrae mucho el sistema que seguís aquí. Sin embargo, no acabo de entender cómo gestionaríais este sistema una vez se consigue alcanzar la independencia financiera. En una Cartera de Valores orientada a Dividendos, sí que vas viviendo de los dividendos que generan tus activos, los cuáles permanecen intocables y en principio apreciándose durante el tiempo. Cómo os planteáis aquí el generar estas rentas derivadas de vuestras inversiones una vez vuestra cartera ya está madura? Reembolsáis una parte? Hay algún sistema pre-establecido? Gracias y saludos!