GOWEX

Ya valemos 1.000M€ !!!

- Previsiones (basadas en que el negocio vaya más o menos bien. OJO: siempre cabe la posibilidad de que los nuevos proyectos fracasen y no se cumpla nada de esto. Esto es bolsa y tiene riesgo. Léase lo siguiente con espíritu crítico*)

Beneficios Estimados de 2013 y 2014.

Opción 1 - en 2011 obtuvo un Beneficio de 7M€, en 2012 de 17M€; esto supuso un aumento del 143% que nos daría un Bº 2013 de 41M€ y en 2014 de 99M€.

Opción 2 - Gowex tenía en 2012 una rentabilidad sobre los capitales propios del 49%, esto nos da unos beneficios en 2013 de 34M€ (ya que aumentó su base de capital con la ampliación de capital) y para 2014 obtendríamos 49M€

Conclusión: los Beneficios de Gowex en 2013 estarán entre 34 y 41 Millones de Euros
Para 2014 los Beneficios estarán entre 49 y 99 Millones de Euros (ya, ya, sé que es un margen enorme...)

- PER
A estos precios Gowex estaría cotizando a un PER de entre 24 y 29 los Beneficios de 2013
(1.000M€/41M€ o por otro lado 1.000M€/34M€)
Además Gowex estaría cotizando a un PER de entre 10 y 20 los Beneficios de 2014
(1.000M€/99M€ o por otro lado 1.000M€/49M€)

- Nasdaq
Ahora mismo estamos comprando el queso (gowex) a precio de fábrica, pero cuando lo vendan en las Boutiques (Nasdaq) el precio será mucho más caro.
Empresas más o menos similares del Nasdaq se están pagando a PERes estratosféricos.
Por ejemplo Gogo es carísima, vale 2.880M$; con Ingresos de 315M$ y Pérdidas estimadas en 2013 de +ó- 100M€ (PER negativo)
Otro ejemplo es Crown Castle Int, que vale: 25.110M$; con Ingresos de 2.900M$ y Beneficios estimados en 2013 de 190M€. PER 2013 = 132

- Jenaro: es un crack, el Guardiola de los empresarios-emprendedores, sigue empeñado en desarrollar nuevas líneas de negocio y en construir BARRERAS DE ENTRADA a futuros competidores para asegurar los beneficios futuros (esto es clave). La situación financiera de la empresa es excelente.
Dice que Gowex sigue RECOMPRANDO ACCIONES PROPIAS
También que saldrán al Nasdaq y M.Continuo mediante LISTING (sin emitir nuevas acciones).
Y que los accionistas tendrán premio.

Mi análisis:
1) En el Nasdaq irán vendiendo parte de las acciones que han recomprado
2) En el Nasdaq se pagan unos PERes muy superiores a los que estamos pagando en el MAB. Empresas en crecimiento tienen PERes mínimos de 40 veces los beneficios previstos para 2014. A estos precios estamos pagando como mucho 20 veces los Beneficios de 2014.
En mi opinión este es el famoso "premio para los accionistas".
3) Para mí el MARGEN DE SEGURIDAD es enorme

*Recuerdo que esto es mi opinión y debe ser leída con espíritu crítico. Gracias.

Senyores y Senyoras, como dice Elfino estamos en 1000M de capitalizacion, lo cual no es ninguna broma.
Estamos muy cerca posiblemente del salto a mercados Senior. Aunque dicen que no hay prisa, yo apuesto a que se comenzara en el primer trimestre de 2014.
Ahora se esta empezando a despegar porque ha habido visibilidad entre otras cosas por el premio, el roadshow de USA etc... , y se esta descontando poco a poco este salto, en mi opinion.

30 Euros? Optimista! ;-)

ENTREVISTA A MARGARET nuestra asesora para ASIA

http://www.gowex.com/wp-content/uploads/entrevista-margaret-La-Voz-Galicia.pdf

Yo sigo manteniendo mi precio para fin de año en 14.57€.

Si es mas, mejor. Recordar que gowex es una empresa española con negocio exterior con lo cual el riesgo país ( que en España es mucho) queda bastante reducido además de la posibilidad de poder explotar España en años venideros.

Muy importante darse a conocer atraer dinero de grandes inversores..

Habrá split el próximo año si da salto de mercado ?

Beneficio 2013 diría que 37M

Alvaro, superas al mayor de los optimistas entre los que yo mismo me incluyo pero....

...lo que dices choca con la prevision de ingresos de Jenaro, 170m€ 2013. Y dudo bastante que el margen sobre ventas actual(15%) varie mucho. Poniendonos en el mejor de los casos, 180m€ de ventas y un margen del 17%, hablaríamos de 30,6m€ de beneficio neto.

La cantidades que comentas me parecen desorbitadas.

En cuanto al retorno sobre fondos propios, me parece mas real y sostenido que la extrapolacion que has hecho sobre el crecimiento porcentual de los beneficios. Pues no se puede crecer tan rapido cuando ganas 5 que cuando ganas 500.

Pero bueno, ojala me equivoque y nos deleitemos con crecimientos de ciencia ficcion ;-)

29M€ para mí es la cifra. A partir de ahí será decepción o sorpresa, descontando cualquier posible EXTRAORDINARIO

Me sorprende el comentario de JuanST, que entre los 40 accionistas que acudieron al GSIM13 hacían un total de 183.000 acciones. Eso hace una media de inversion por persona de 64000€. No esta nada mal. Y que fueran 40 personas tambien me sorprende.

Quizas alguno tiene la mitad (No se cuantas tendrá JuanST) de esas 183.000 y hace que suba la media, pero las cantidades son relevantes.