La actualidad de los mercados

🇺🇸CIERRE 01/10/2025

📌Jornada de menos a más en Wall Street, los futuros abrieron con fuertes caídas tras conocerse el cierre de Gobierno de EE.UU, pero recuperaron tras la apertura
El S&P500 marcó nuevos máximos históricos, con las mega-caps liderando las alzas.
( $SPX +0,43%, $QQQ+0,54%, $RSP+0,27%, $IWM+0,24%, $DJIA+0,29%).
📌Los rendimientos cayeron con fuerza en la parte corta de la curva tras conocerse un dato de Empleo ADP muy por debajo de lo esperado (-32K vs 52K est.)
📌Las 7 magníficas cerraron al completo en positivo a excepción de $META que retrocedió un 2,3%.
$NVDA volvió a marcar nuevos máximos históricos y $TSLA fue la más beneficiada con un alza del 3,3%.
📌El dólar terminó con ligeros retrocesos del 0,07%%.
📌Bitcoin $BTC mostró mucha fortaleza avanzando un 2,9% y recuperando los 117.000$, $ETH también avanzó con fuerza un 4,6%%.

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Buenos días.

Reuters • 02/10/2025 a las 08:21

* SAINT-GOBAIN SGOB.PA anunció el miércoles que había iniciado negociaciones con Ponsardin Industries para la venta del distribuidor de materiales de construcción SFIC Bélgica.

* ARGAN ARGAN.PA: el grupo inmobiliario francés informó el miércoles de un aumento del 4 % en los ingresos por alquileres en el tercer trimestre, al tiempo que confirmó sus objetivos anuales de crecimiento de los ingresos por alquileres y del ratio de deuda neta sobre el EBITDA.

* RENAULT RENA.PA planea fabricar coches con el grupo chino Chery en Sudamérica, según informó el jueves la agencia Bloomberg.

* GTT GTT.PA: el grupo de ingeniería naval anunció el miércoles que había recibido, durante el tercer trimestre, un pedido de Hanwha Ocean para el diseño de los tanques de un nuevo buque metanero, por cuenta de un armador con sede en Norteamérica.

* SCOR SCOR.PA anunció el miércoles el reembolso de 63,6 millones de euros en obligaciones subordinadas a plazo indefinido emitidas el 1 de octubre de 2014.

* CONTINENTAL CONG.DE anunció el miércoles que prevé un impacto «de dos dígitos en millones de euros» de los aranceles estadounidenses en sus resultados del segundo semestre.

* BP BP.L - Albert Manifold, el nuevo presidente del grupo, dijo el martes a los empleados que la empresa debía acelerar la aplicación de su estrategia destinada a reorientar su actividad hacia el petróleo y el gas en lugar de hacia las energías renovables. Añadió que estaba considerando la venta de más activos, según una nota interna consultada por Reuters.

* TESCO TSCO.L: El minorista alimentario elevó el jueves sus previsiones de beneficios para todo el año y anunció un aumento del 4,9 % en sus ventas minoristas subyacentes en el Reino Unido durante el primer semestre, ganando así cuota de mercado frente a sus competidores.

* BRUNELLO CUCINELLI BCU.MI - El grupo italiano de lujo reafirmó el miércoles que opera en Rusia en total conformidad con la normativa europea, después de que un vendedor en corto acusara la semana pasada a la empresa de engañar a los inversores sobre sus actividades en Rusia. El especialista en cachemira también informó de un aumento del 12 % en su facturación en el tercer trimestre, hasta los 336 millones de euros.

* NOKIA NOKIA.HE , ERICSSON ERICb.ST - China limita el uso de equipos de los dos proveedores europeos de telecomunicaciones en sus redes, informó el miércoles el Financial Times, citando fuentes anónimas.

* ROCHE ROG.S - Un juez federal de California ha dictaminado que la empresa biotecnológica Biogen debe a Genentech, filial de Roche, más de 88 millones de dólares en concepto de regalías por las ventas de Tysabri, el medicamento estrella de Biogen contra la esclerosis múltiple y la enfermedad de Crohn.

* SIEMENS SIEGn.DE estaría considerando vender su participación en el grupo de tecnología médica Healthineers, según informó la agencia Bloomberg el miércoles por la noche.

* 3I GROUP III.L - La empresa británica de capital riesgo está considerando vender sus activos, en particular el proveedor francés de servicios de mantenimiento informático Evernex, según informó el miércoles la agencia Bloomberg, citando fuentes cercanas al asunto. 

Buenos días.
¡Feliz Navidad! Euforia IA durante la noche. Apertura en video por Cárpatos 2-10-2025
¡Feliz Navidad a todos! ¡Ya estamos por fin en ella! Al margen de la Navidad sigue la IA pilotando el mercado. Esta noche ha reinado la euforia en el sector por nuevos acuerdos de Open AI con empresas asiáticas. Ayer sirvió de apoyo el hecho de que saliera muy mal dato de ADP, como no se va a dar por el momento el dato de empleo se reaccionó igual que si fuera este dato. Análisis a fondo de situación.
https://youtu.be/2q2Miev8I8Q
Un saludo!

Buenos días.
Los índices europeos mantienen un buen comienzo de octubre en la apertura de hoy: Eurostoxx +0,8% Alemania DAX +0,6% Francia CAC 40 +0,9% FTSE del Reino Unido +0,2% España IBEX -0,1% Italia FTSE MIB +0,5%
ebido al cierre del gobierno estadounidense, no se publicarán los siguientes datos: solicitudes semanales de subsidio por desempleo, pedidos de fábrica (agosto) y revisión de bienes duraderos (agosto)
EE. UU. proporcionará a Ucrania inteligencia para ataques con misiles en lo profundo de Rusia, y funcionarios estadounidenses están pidiendo a los aliados de la OTAN que brinden un apoyo similar, según el WSJ.
Los futuros de bonos japoneses a 10 años (JGB) se vieron presionados tras la subasta de JGB a 10 años, que registró una ratio de cobertura inferior a la de la venta anterior y siguió a la reciente subasta de JGB a 2 años, que mostró la ratio de cobertura más baja desde 2009.
Fitch señaló que un cierre del gobierno estadounidense no tiene implicaciones a corto plazo para la calificación soberana ‘AA+’/estable de EE. UU.; por su parte, S&P estimó que el cierre podría reducir el crecimiento del PIB entre 0,1 y 0,2 puntos porcentuales por semana.
Las bolsas de Asia-Pacífico (APAC) cerraron en positivo, con subidas generalizadas tras el buen traspaso desde Wall Street, donde el sector tecnológico lideró las ganancias, mientras que los informes de empleo en EE. UU. de esta semana parecen que se retrasarán después de que las votaciones sobre la resolución continua (CR) volvieran a fracasar el miércoles, como se esperaba.
De cara a la jornada, los puntos clave incluyen: IPC de Suiza (septiembre), desempleo en la Eurozona (agosto), despidos Challenger en EE. UU. (septiembre), intervenciones de Uchida (BoJ), Logan (Fed), de Guindos (BCE) y Mendes (BoC), además de emisiones de deuda de España, Francia y el Reino Unido.
Un saludo y buena sesión!

AOF • 02/10/2025 a las 10:20

Tesco (+2,23 %, a 493,30 peniques) registra una de las mayores subidas del FTSE 100 gracias al aumento de sus objetivos anuales. El mayor grupo británico de supermercados se muestra más optimista gracias a unos resultados mejores de lo previsto en el primer semestre, en un contexto de aumento de su cuota de mercado. Tesco también se ha beneficiado de un largo periodo de buen tiempo. Según RBC, la facturación también se ha visto impulsada por una inflación de los alimentos superior a la prevista en el Reino Unido, con un impacto limitado en los volúmenes hasta ahora.

Para el ejercicio 2025/2026, Tesco se ha fijado ahora como objetivo un beneficio operativo ajustado de entre 2900 y 3100 millones de libras esterlinas, lo que supone un aumento con respecto al rango anterior de entre 2700 y 3000 millones de libras esterlinas. Para UBS, el consenso sobre el beneficio operativo debería revisarse al alza en menos de un 5 %. Por su parte, el flujo de caja disponible sigue estando dentro del rango previsto a medio plazo, es decir, entre 1400 y 1800 millones de libras esterlinas.

Sólidas ganancias de cuota de mercado

«Estoy satisfecho con nuestros resultados en el primer semestre, que se basan en una dinámica ya sólida. Nuestras ganancias de cuota de mercado en el Reino Unido son especialmente importantes y reflejan las medidas decisivas que tomamos a principios de año para invertir más en valor, calidad y servicio», se congratuló el director general, Ken Murphy. Su cuota de mercado aumentó 77 puntos básicos durante el periodo. El directivo también señaló que la ampliación del programa de ahorro contribuyó a compensar la nueva inflación de los costes operativos.

«Somos conscientes de que las ganancias de cuota de mercado podrían empezar a ralentizarse, aunque no hemos observado ningún indicio en este sentido desde principios de año», advierte RBC. «Dicho esto, Tesco tendrá que hacer frente a una base de comparación difícil a medida que se acerque la Navidad, teniendo en cuenta sus importantes esfuerzos de marketing del año pasado».

Mejora de los resultados semestrales

En el primer semestre, cerrado el 23 de agosto, el primer grupo de supermercados británico registró una facturación de 33 051 millones de libras, frente a los 32 800 millones previstos por el consenso, lo que supone un aumento del 5,1 %. En términos comparables, creció un 4,3 %, frente al consenso del 4,6 %. Sobre esta misma base, los ingresos aumentaron un 4,9 % en el Reino Unido y un 4,8 % en Irlanda.

Por su parte, el beneficio operativo ajustado aumentó un 1,5 %, hasta los 1674 millones de libras, superando también las expectativas: 1590 millones de libras. El flujo de caja disponible aumentó un 2,9 %, hasta los 1298 millones de libras. 

Un buen sitio donde seguir el dólar:

https://www.reuters.com/data/dollar-dominance-tracker-2025-10-01/

Tiene muchos gráficos interesantes, no solo estos, aunque hay que darle tiempo para que los cargue. 

Saludos

 Es probable que farmacéuticas suizas emulen acuerdo Pfizer-EEUU, según grupo de presión empresarial

GINEBRA, 1 oct (Reuters) - Es probable que las empresas farmacéuticas suizas emulen el acuerdo de precios de Pfizer con Estados Unidos tras el impulso del presidente Donald Trump para reducir los precios de los medicamentos, dijo el miércoles el jefe de una importante asociación de la industria química y farmacéutica suiza.

Pfizer y Trump anunciaron el martes un acuerdo por el que la compañía estadounidense bajará el precio de los medicamentos recetados en un programa de Medicaid para igualar los que cobra en otros países desarrollados a cambio de un alivio arancelario.

En julio, Trump envió cartas a 17 grandes farmacéuticas, entre ellas las suizas Novartis y Roche , en las ordenándoles reducir los precios para igualarlos a los que se pagan en el extranjero.

Stephan Mumenthaler, director general de Scienceindustries -que representa a unas 250 empresas químicas y farmacéuticas suizas-, dijo a Reuters que espera que en los próximos días y semanas lleguen uno tras otro anuncios de "miniacuerdos" por parte de empresas farmacéuticas helvéticas y mundiales.

"Están pensando en esquemas similares (...) ¿Cómo puedes omitir los márgenes que se llevan los intermediarios para que básicamente tengas un precio similar al de antes, pero el consumidor final siga teniendo un precio más bajo?", dijo en una videollamada desde Basilea.

Trump dijo la semana pasada que Estados Unidos impondrá un arancel del 100% a las importaciones de productos farmacéuticos de marca o patentados a menos que una compañía farmacéutica esté construyendo una planta de fabricación en Estados Unidos.

Mumenthaler espera que la mayoría de las compañías farmacéuticas suizas estén exentas, ya que los principales laboratorios hicieron anuncios en abril sobre planes para aumentar la producción en Estados Unidos.

"Nuestros grandes miembros, como Novartis o Roche, pero también Lonza (...= debido a su inversión en Estados Unidos y sus planes de inversión allí, tienen una probabilidad muy alta de quedar exentos de estos aranceles", señaló.

(Reporte adicional de Dave Graham en Zúrich; editado en español por Carlos Serrano) 

El objetivo de hoy para ITX es alcanzar la R 49,21€. Saludos.

 nueva promo de eToro: https://www.rankia.com/blog/mejores-brokers/6406697-etoro-opiniones-espana#etoro-promoci%C3%B3n:-bono-de-bienvenida-de-hasta-500-usd 

Informe de despidos de Challenger Gray para septiembre.

Bastante pesimista, 2025 va a ser el 5° peor año en despidos de lus últimos 36, sobre todo debido a los despidos gubernamentales. Pero el resto tampoco va muy bien. Curiosamente también culpan a la IA de decenas de miles de despidos.

https://www.challengergray.com/blog/september-job-cuts-fall-37-from-august-ytd-total-highest-since-2020-lowest-ytd-hiring-since-2009/

Las contrataciones siguen reduciéndose:

Despidos:

Saludos

AOF • 02/10/2025 a las 14:53

Abbvie

Los analistas de HSBC han decidido rebajar la acción de Abbvie de «Comprar» a «Mantener», prefiriendo otros valores del sector sanitario que podrían recuperar el favor de los inversores. Sin embargo, los mercados podrían mostrarse preocupados por los aranceles y el estatus de «nación más favorecida» (NMF), una cláusula frecuente en los tratados comerciales, según la cual cada parte se compromete a conceder a la otra cualquier ventaja que concedería a un tercer Estado.

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ha cerrado un acuerdo definitivo para adquirir la división química de Occidental Petroleum, OxyChem, en una operación totalmente en efectivo por valor de 9700 millones de dólares, sujeta a los ajustes habituales del precio de compra. OxyChem es un fabricante mundial de productos químicos: cloro, hidróxido de sodio y productos vinílicos. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de este año, sujeto a las aprobaciones reglamentarias y otras condiciones de cierre habituales.

Honeywell

La empresa Honeywell ha anunciado que ha cedido todas sus antiguas deudas relacionadas con el amianto de Bendix, así como otras deudas no relacionadas con este producto, a Delticus, una plataforma de adquisición de responsabilidad civil empresarial. Según los términos del acuerdo, Honeywell y Delticus aportaron aproximadamente 1680 millones de dólares en efectivo, así como determinados activos de seguros relacionados con estos pasivos, a la nueva estructura establecida. Honeywell no tendrá ninguna otra exposición financiera a los pasivos transferidos, que serán gestionados y administrados íntegramente por Delticus. 

Mi optimismo era excesivo. A ver como cierra ITX hoy.

AOF • 02/10/2025 a las 16:57

Berkshire Hathaway (-0,14 % a 497,50 dólares) ha cerrado un acuerdo definitivo para adquirir la división química de Occidental Petroleum, OxyChem, en una operación totalmente en efectivo por valor de 9700 millones de dólares, sujeta a los ajustes habituales del precio de compra. La transacción debería cerrarse en el cuarto trimestre de este año, sujeto a las aprobaciones reglamentarias y otras condiciones de cierre habituales. Tras este anuncio, las acciones de la empresa petrolera y gasística estadounidense retrocedieron un 5,97 % hasta los 44,87 dólares.

OxyChem, fabricante mundial de productos químicos (cloro, hidróxido de sodio, productos vinílicos), generó cerca de 5000 millones de dólares de facturación durante los 12 meses que finalizaron en junio.

Una vez finalizada la operación, esta se convertirá en la más importante de la sociedad de inversión de Warren Buffett desde la compra de la compañía de seguros Alleghany Corporation en 2022 por 11 600 millones de dólares. Berkshire Hathaway es el principal accionista de Occidental Petroleum y adquirió participaciones en esta empresa en febrero de 2022. 

Occidental Petroleum, empresa estadounidense dedicada al petróleo y al gas, prevé utilizar 6500 millones de dólares de esta transacción para reducir su deuda. Su objetivo es situar la deuda por debajo de los 15 000 millones de dólares, meta fijada tras el anuncio en diciembre de 2023 de la adquisición de su competidor CrownRock por 12 000 millones de dólares.

El pasado mes de agosto, Occidental Petroleum anunció que había realizado cesiones por valor de 950 millones de dólares desde el comienzo del segundo trimestre de 2025, de los cuales ya se han formalizado aproximadamente 370 millones. El grupo ha reembolsado 3000 millones de dólares de deuda desde principios de año gracias a una combinación de ventas de activos, flujos de caja orgánicos y warrants.