Carbures Europe

no se da fecha, parece entenderse que al tiempo del paso al continuo

Hoy se han delegado las facultades en el consejo respecto a todos los asuntos sin entrar en detalles.

En cuanto al split:

"Delegar en el Consejo de Administración de la Sociedad (...) todas las facultades necesarias para ejecutar, en el momento que lo considere oportuno durante del plazo máximo de un año a contar desde la fecha de adopción del presente acuerdo por la Junta General extraordinaria de accionistas de la Sociedad."

Saludos

Se hace paralelo a la entrada al M.C.

Saludos

Ok, muchas gracias a todos, entonces esperamos a noviembre, será interesante ver su movimiento.

Tal cual se esperaba. Solo era un tramite para oficializar lo que habían anunciado.
Mercado Continuo
Split 4 x 1
AK hasta un máximo de 38,11 MM. de accs. pos Split
Emisión de bonos y otros de RF hasta el máximo permitido de 125 MM.
Nueva deuda bancaria no se contempla.
Plazo de los acuerdos 5 años.
Ahora empieza a correr el tiempo para materializar los acuerdos.
El Split, puede ya en cualquier momento porque es neutro.
Lo importante que son la AK y la emisión de deuda, tardara.
Obviamente la solicitud de pretendido crédito de 70MM a BBVA y SAB, no resiste ninguna mesa riesgos.
Conclusión, los bancos no sueltan la pasta porque no lo ven viable. En su lugar, la captación de capital pasa a hombros del mercado por las dos vías anunciadas.
Asi las cosas, mi cursillo se termina y solo queda por ver cuanto, como, cuando, ...
Os deseo mucha suerte y plusvalías. Sobretodo salud.

Aguaserena entonces te retiras por una temporada...
Biennnnn bravooooooo

No creo se retire y tampoco lo deseo ya que aporta una visión diferente y sinceramente no veo mala fe en sus aportaciones, es lo que piensa y punto aunque muchas veces no coincida con lo que nosotros deseamos y hago incapie en deseamos

Sobre la AK.
Cuando en su dia hablaron de AK pretendían emitir un máximo de 1.880.877 acciones a 0,68 € mas una prima de 31,22€. para lograr 60MM de capital.
En el acuerdo de hoy fijan 9.527.000 acciones sin fijar precio. Si emiten esa cantidad máxima para lograr los 60MM el precio seria de 6,29 € x acción antes del Split. La dilución es solo del 50%.
Por otro lado
Dado que fijaron sus necesidades financieras en 180 MM de captación de capital mas 20MM que podría aportar la empresa, sale la cuenta de que efectivamente tienen que emitir los 125MM de deuda (sobrarían 5 que se los comerán de largo las comisiones de AK y emisión). Veremos el tipo de interés que pide el mercado, porque eso ya no es cuestión de que lo fije unilateralmente la empresa porque corre el riesgo de no obtener la colocación. Ca uno que estime ese porcentaje de interés en combinación con el riesgo que conlleva.
Es de suponer que ya hace un tiempo estén sondeando el mercado de mayoistas. Pero no os preocupéis que va haber acciones y deuda para todos.
Por cierto, vaticine que no iban a obtener ese crédito bancario. Pues un tema resuelto. Paso a hacer las modificaciones en el ultimo cuadro que puse en el foro.
EDITO. Se me olvidaba comentar que la Deuda (parte de ella) pueden emitirla con el condicionante de convertible en acciones. Con o sin ventanas de salida.
Imaginemos que al 100% es convertible en mas papelitos. En ese caso, a la dilución del 50% que supone la AK de 60MM, añádanle la dilución que le corresponderia a esta colocación.
Y si fuera emitida sin convertibilidad tendrá que ser a un plazo super super largo, para poder atender su pago.