Duro Felguera

Lo de los avales claro que influyó. Acaso he dicho algo en contra de eso?  Pero el problema de DF es que NO tiempo tiempo para arregalar en 1 año lo que se ha destruído en 7 años. Y no solo es cuestion de tiempo sino tambien de LIQUIDEZ y por eso la empresa en 2023 volverá a las andadas : Pedir más ayudas millonarias, conseguir el inversor salvador, ganar (y cobrar) algún litigio milagroso y/o lanzar con éxito otra AK.  

Que cada uno juzgue las probabilidades de conseguir alguno (o varios) de esos milagros... Como dato optimista: De los 4 acontecimientos que he puesto arriba, DF ha conseguido 3 de ellos en años recientes. Experiencia tiene, eso es innegable...

Te reconozco que NO me he leido el informe del 2S de 2021. Ya con leerme el del año completo tuve bastante...  Si ese ebitda positivo es fruto de la actividad, seguro que se consolida en el 1S22 y seré el primero en reconocer un punto de inflexión importante (2 semestres consecutivos positivos en ebitda). En septiembre lo veremos. 

Sobre el beneficio neto de 2022, no me hagas perder el tiempo por favor. Lo sabes mejor que yo: La banca "inyectó" nada menos que 38M de euros de beneficio puro en su refinanciación. Algo excepcional y no replicable.  Sin esa refinanciación DF hubiera perdido mínimos 18 millones el año pasado. 

Ahí discrepo Hrcf, el Consejo debe cumplir lo exigido por SEPI, esto es, la entrada de inversor industrial y es por ello que en un accionariado atomizado los accionistas debemos unirnos y exigir la entrada de socio y que no se perjudique en esa AK para su entrada nuestros intereses con una dilución excesiva. 

Gracias por tu post. No soy experto ni de lejos, ni tampoco accionista pero me gusta la materia y conozco algo el sector. 

Mis analisis tienen poco valor porque se basan en evidencias bastante claras y lo único que hago es interpretar los números. Para mí, el "analista" con valor y el que necesita DF es aquel que sepa ver lo bueno dentro de las dificultades y tenga la creatividad y la capacidad para trazar una estrategia que saque a DF de este círculo vicioso que es : La contratación (poca y/o mala) no ayuda a la cartera (insuficiente y/o con poco margen) que a su vez limita las ventas (insuficientes para el tamaño de la empresa) que es de donde que hay que sacar el margen (muy reducido o negativo)  para conseguir beneficios y el break-even (Beneficio = Ventas x Margen + extraordinarios). 

Desde 2014, DF solo ha conseguido beneficios en 2 años y en ambos casos fue por los "extraordinarios", nunca por su actividad (ventas). 

Resumiendo, son solo 3 FACTORES en los que puedes actuar para mejorar el EBITDA de una empresa: Ventas, Margen y OPEX. En el 90% de los casos reduciendo el OPEX no salvas la empresa por lo que te quedan 2 factores, o mejoras Ventas o mejoras Margen (o ambos al mismo tiempo). Por el negocio de DF solo es viable mejorar ventas de manera sustancial. Así que toca contratar !!!

100 x 100 de acuerdo. El futuro mas realista de DF pasa por un socio que venga con pasta y si es industrial mejor que mejor. En este punto estamos de acuerdo el 100% del foro. Lo venimos diciendo desde hace años pero la realidad y el mercado y la peculiaridad de DF hacen complicado que llegue este socio. Imposible no es... 

Con total humildad cualquier miembro del SAM te
Puede decir el trabajo y esfuerzo que estamos empeñando en conseguir una unión de Accionistas representativa que permita dialogar  con el Consejo y exigir las medidas más adecuadas que nos vayan trasladando los accionistas y expertos. Se puede exigir la entrada de socio, porque unidos podemos allanar su entrada, pero los accionistas sólos y parados (a verlas venir) no conseguirán NADA. Es el momento para quien tenga visión, además queremos lo mejor para los trabajadores honestos, comprometidos y sus familias, sabemos que muchos empleados tienen acciones y cada acción suma. Dicho en otras palabras,  luchar o ser un espectador, nosotros hemos elegido. Un cordial saludo Hrcf. 

Y no nos olvidemos que en los resultados se les permite colocar cifras de litigios que suponen van a cobrar, a ADV, los organismos oficiales le obligaron a quitarlas  (Australia, Argentina,...), porque seguro seguro sólo están cuando esten cobradas, podría tratarse de un delito el tenerlas en cuenta en unos resultados oficiales, responsables serían los que las firman, y sobre todo y todos Argu), recordemos que las cuentas del 2021 todavía no están aprobadas 

Buenos días,Buitreblanco ,  hay una serie de cuestiones , que me gustaría aclarar, y las traslado así en abierto para dinamizar el feedback y de paso dar pie a aportaciones de otros foreros .
Interpreto  que las acciones que se vayan sumando a la Asociación de minoritarios de Duro de Felguera( SAM) se mantendrán excluidas de cotización, por lo que presumo , dado el escaso  capital flotante de Duro ,  que las fluctuaciones en la cotización se reducirían, dado el  menor número de acciones en circulación;  esto a quienes vamos a largo    nos beneficiaría, además añadido al efecto disuasorio a la entrada de  cortos  en la acción.
Desconozco si está lectura particular, es identitaria a  vuestra visión.Gracias.