Letterone se apoya en Goldman Sachs para la opa sobre Dia
El melodrama de Dia puede batir un récord en el mundo financiero al ser una de las operaciones que va a contar con más asesores financieros. La cotización de Dia se dispara más de un 60% en Bolsa tras el anuncio de la opa.
El último en sumarse ha sido Goldman Sachs, banco de relación de Letterone desde hace años y al que le ha querido devolver el favor del 'juego' con derivados que ha hecho la entidad liderada en España por Olaf Díaz Pintado. A cambio, le ha dado el mandato para la opa sobre Dia, anunciada antes de la apertura de mercado.
La entidad estadounidense ha estado especulando durante los últimos meses con la acción mediante la compra y venta de paquetes. Actualmente, según figura en el registro de la CNMV, cuenta con un 5,36%, con lo que se coloca como segundo mayor accionista de la compañía, por detrás del Letterone.
Durante los últimos meses, fue facilitando la compra de paquetes adicionales al inversor ruso mediante una estrategia de derivados, con la que llegó a alcanzar el 29,1%. No obstante, suele haber murallas chinas entre departamentos, es decir, entre el que hace las inversiones y los que trabajan en el área de banca de inversión.
A Goldman Sachs se le suma toda un ejército de bancos de inversión y consultoras. Por el lado de Letterone, trabajaba también PJT Partners. Mientras, la compañía había fichado a Rothschild, que ha sido su asesor principal desde el principio, pero también a PwC para realizar un test de deterioro de activos. Sorprendió en el mercado la contratación de Houlihan Lokey, con Manuel Martínez Fidalgo al frente.
Algunas fuentes consultadas apuntan que la compañía quería evitar así que Houlihan, que es líder en reestructuraciones complejas, pasara a trabajar de parte de los bonistas, y es que Dia cuenta con tres emisiones en el mercado por importe de 900 millones de euros.
También Dia había llegado a un acuerdo con Morgan Stanley para asegurar la ampliación de capital y había encargado la venta a PwC del negocio de cash & carry (Max Descuento) y a Santander y a BBVA, la de Clarel. No es baladí que Santander y BBVA sean los mayores acreedores de la compañía.
A este numeroso grupo de bancos se sumaba el asesor de las entidades acreedoras, FTI Consulting. Dia ya había logrado un acuerdo con sus bancos para que se le facilitara una línea de liquidez de 200 millones de euros, dinero con el que sobrevivirá hasta mayo.
Tras el anuncio de la opa, las acciones de Dia se han disparado en Bolsa, con subidas de entre el 60% y el 70%, superando los 0,67 euros por título que ofrece Letterone.
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