Tablas de Valoraciones

Hola Javi,

primero de todo felicidades por tu cartera y por compartirla con nosotros. Tengo 26 años y este año mi objetivo es empezar a invertir y probar cómo funciona, con el objetivo de a largo plazo lograr la independencia financiera.

 

Me gustaría, si puede ser, que me dieras más detalles de cómo calculas o de cómo son las fórmulas que utilizas para probarlas y ver cómo funciona. Ya he leido tu post https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada.

 

Gracias.

Más que de un conjunto de "fórmulas" (que también), se trata de un conjunto de procedimientos (que te han de llevar a la correcta ESTRUCTURACIÓN y GESTIÓN de tu CARTERA de valores).

La cosa es bastante sencilla, pero también muy extensa.- Para verlo en detalle, te recomiendo seguir mi Curso de Bolsa en Youtube.

Con tu edad y una política de ingresos normal (nada excepcional), siguiendo esta metodología puedes alcanzar la Independencia Financiera en unos años (y por supuesto sin caer en el absurdo consumismo o despilfarro).- Saludos.

Gracias! Lo miraré.

Ibex : 2019-02-22

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2019-02-22  ^IBEX.IBEX-35             9204,60       19         9,7%
2019-02-22  TEF.telefonica               7,77       10        13,0%
2019-02-22  IBE.iberdrola                7,42       63        11,8%      7,91 vta
2019-02-22  SAN.banco-santander          4,13       35        16,4%
2019-02-22  ITX.inditex                 25,53       18        15,2%
2019-02-22  REP.repsol                  15,16        4        13,9%
2019-02-22  BBVA.banco-bilbao            5,23       30        17,4%
2019-02-22  AENA.aena                  155,80       22        12,2%
2019-02-22  AMS.amadeus                 69,32       39        15,3%
2019-02-22  ELE.endesa                  22,00       97        11,4%     22,10 vta
2019-02-22  NTGY.naturgy                23,91       78        11,9%     24,81 vta
2019-02-22  REE.red-electrica           19,15       42        11,4%
2019-02-22  ENG.enagas                  25,27       50        11,8%
2019-02-22  FER.ferrovial               20,03       47        12,3%
2019-02-22  CABK.caixabank               3,01       60        20,3%
2019-02-22  MRL.merlin-properties       11,25        4        11,8%
2019-02-22  ACS.grupo-acs               38,15       52        15,3%
2019-02-22  BKT.bankinter                6,90       38        14,9%
2019-02-22  HIS.hispania                17,80       70        11,1%     18,71 vta
2019-02-22  GRF.grifols                 23,24       11        16,3%
2019-02-22  CLNX.cellnex                24,48       55        14,7%
2019-02-22  EBRO.ebro-foods             18,77        1         9,8%
2019-02-22  MAP.mapfre                   2,49        5        15,3%
2019-02-22  COL.colonial                 8,85       17        13,2%
2019-02-22  ANA.acciona                 83,90       69        14,2%     88,83 vta
2019-02-22  BKIA.bankia                  2,55       72        19,4%
2019-02-22  IAG.inter-airlines-group     7,46       25        19,1%
2019-02-22  BME.bolsas-mercados         24,92       24        11,4%
2019-02-22  NHH.nh-hoteles               4,50       59        17,1%
2019-02-22  VIS.viscofan                51,55       10        13,7%
2019-02-22  ACX.acerinox                 9,73       30        17,4%
2019-02-22  LOG.logista                 22,42       39        12,6%
2019-02-22  MEL.melia-hoteles            8,85       52        16,8%
2019-02-22  SGRE.gamesa                 13,45       37        24,1%
2019-02-22  SAB.banco-sabadell           0,95       67        27,5%
2019-02-22  TL5.mediaset                 6,62       14        20,3%
2019-02-22  ZOT.zardoya-otis             7,36        6        14,9%
2019-02-22  APPS.applus-services        10,67       10        18,0%
2019-02-22  IDR.indra-sistemas           9,80        6        19,4%
2019-02-22  TRE.tecnicas-reunidas       23,28       26        20,2%
2019-02-22  CIE.cie-automotiv           25,00       10        22,2%
2019-02-22  ALB.corporacion-alba        44,15       12        12,1%
2019-02-22  LRE.lar-espana               8,09       11        14,3%
2019-02-22  PSG.prosegur                 4,86       23        18,8%
2019-02-08  GCO.catalana-occidente      34,10       12        15,3%
2019-02-22  ALM.almirall                14,92       29        22,3%
2019-02-22  A3M.antena3                  4,61       63        22,3%
2019-02-22  FCC.fomento-construccion    12,80       64        16,0%     13,74 vta
2019-02-22  VID.vidrala                 84,00       42        16,3%
2019-02-22  ENC.ence                     6,74       19        24,3%
2019-02-22  FAE.faes                     3,30        6        17,4%
2019-02-22  DOM.dominiom                 4,81       22        18,2%
2019-02-22  TLGO.talgo                   6,06       81        19,8%      6,31 vta
2019-02-22  BDL.baron-de-ley           109,50        1        17,8%
2019-02-22  ROVI.laboratorios-rovi      18,05       28        19,8%
2019-02-22  FDR.fluidra                  9,84       35        23,4%
2019-02-22  SCYR.sacyr-vallermoso        2,16        3        30,7%
2019-02-22  AIR.airbus                 113,56       81        18,4%    118,10 vta
2019-02-22  TUB.tubacex                  3,08       13        24,6%
2019-02-22  MCM.miquel-costas           17,26       16        19,2%
2019-02-22  ENO.elecnor                 12,40       19        16,3%
2019-02-22  IBG.iberpapel               31,20       12        21,2%
2019-02-22  LGT.lingotes-especiales     15,14        3        23,7%
2019-02-22  ohl.obrascon-huarte-lain     0,79       63        57,8%
2019-02-22  dia.DIA                      0,58       60        64,0%
2019-02-22      MERCADO                              1         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 257884 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 209614
Liquidez = 48270  [incluye Dividendos=575]

RENTABILIDAD(Reta) = 18599 =  7,8% a 2019-02-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,6%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 4533 = 1,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,77   =  11632                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1831 x    7,42   =  13586   320 x   7,64 = 2445 = vta
SAN - BANCA                      =  2690 x    4,13   =  11110                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   25,53   =  11106                -  
REP - PETROLERA                  =   708 x   15,16   =  10733                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   69,32   =  10953                -  
NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   23,91   =   9086                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   519 x   19,15   =   9939                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   20,03   =  11738                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   277 x   38,15   =  10568                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   23,24   =   8878                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   18,77   =  10699                -  
MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,49   =  10142                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    7,46   =  10146                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   24,92   =   8199                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   51,55   =   9434                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    6,62   =  10493                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    7,36   =  11651                -  
IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    9,80   =  10447                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   23,28   =   9079                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
 2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Ibex : 2019-03-01

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2019-03-01  ^IBEX.IBEX-35             9267,70       17         9,4%
2019-03-01  TEF.telefonica               7,48        7        12,9%
2019-03-01  IBE.iberdrola                7,29       52        11,6%
2019-03-01  SAN.banco-santander          4,25       24        16,4%
2019-03-01  ITX.inditex                 26,75        2        15,3%
2019-03-01  REP.repsol                  15,12        7        13,5%
2019-03-01  BBVA.banco-bilbao            5,38       19        17,4%
2019-03-01  AENA.aena                  155,95       20        12,2%
2019-03-01  AMS.amadeus                 66,40       16        15,4%
2019-03-01  ELE.endesa                  21,92       90        11,4%     22,28 vta
2019-03-01  NTGY.naturgy                23,78       72        11,8%     24,97 vta
2019-03-01  REE.red-electrica           18,74       29        11,2%
2019-03-01  ENG.enagas                  24,94       42        11,6%
2019-03-01  FER.ferrovial               20,77       65        12,5%     22,12 vta
2019-03-01  CABK.caixabank               3,10       50        20,1%
2019-03-01  MRL.merlin-properties       11,29        4        11,8%
2019-03-01  ACS.grupo-acs               39,74       70        15,2%     42,08 vta
2019-03-01  BKT.bankinter                7,16       23        14,9%
2019-03-01  HIS.hispania                17,86       69        10,7%     18,81 vta
2019-03-01  GRF.grifols                 23,65        4        16,7%
2019-03-01  CLNX.cellnex                24,16       44        15,4%
2019-03-01  EBRO.ebro-foods             19,00        7         9,7%
2019-03-01  MAP.mapfre                   2,50        3        15,0%
2019-03-01  COL.colonial                 9,08       27        13,0%
2019-03-01  ANA.acciona                 89,60      100        14,5%     89,62 vta
2019-03-01  BKIA.bankia                  2,69       54        19,2%
2019-03-01  IAG.inter-airlines-group     7,00        1        19,1%
2019-03-01  BME.bolsas-mercados         25,02       23        11,2%
2019-03-01  NHH.nh-hoteles               5,03       16        17,8%
2019-03-01  VIS.viscofan                54,20       12        14,0%
2019-03-01  ACX.acerinox                 9,28       47        17,3%
2019-03-01  LOG.logista                 21,90       25        12,5%
2019-03-01  MEL.melia-hoteles            8,50       64        17,0%
2019-03-01  SGRE.gamesa                 13,36       32        23,7%
2019-03-01  SAB.banco-sabadell           1,00       52        27,4%
2019-03-01  TL5.mediaset                 6,84        1        20,3%
2019-03-01  ZOT.zardoya-otis             7,40        4        14,6%
2019-03-01  APPS.applus-services        10,89        2        18,1%
2019-03-01  IDR.indra-sistemas           9,87        3        19,2%
2019-03-01  TRE.tecnicas-reunidas       25,14        3        20,6%
2019-03-01  CIE.cie-automotiv           25,26       12        22,3%
2019-03-01  ALB.corporacion-alba        44,15       14        11,9%
2019-03-01  LRE.lar-espana               7,95       18        14,2%
2019-03-01  PSG.prosegur                 4,81       26        18,9%
2019-03-01  GCO.catalana-occidente      32,90       24        16,1%
2019-03-01  ALM.almirall                15,57       44        22,2%
2019-03-01  A3M.antena3                  4,59       61        22,6%
2019-03-01  FCC.fomento-construccion    12,86       63        15,9%     13,83 vta
2019-03-01  VID.vidrala                 82,70       32        16,3%
2019-03-01  ENC.ence                     6,51        5        24,7%
2019-03-01  FAE.faes                     3,51       19        17,8%
2019-03-01  DOM.dominiom                 4,97       35        18,0%
2019-03-01  TLGO.talgo                   6,12       83        19,9%      6,35 vta
2019-03-01  BDL.baron-de-ley           109,00        3        17,5%
2019-03-01  ROVI.laboratorios-rovi      18,30       33        19,4%
2019-03-01  FDR.fluidra                 10,00       29        22,9%
2019-03-01  SCYR.sacyr-vallermoso        2,22        6        30,9%
2019-03-01  AIR.airbus                 114,76       84        18,0%    118,55 vta
2019-03-01  TUB.tubacex                  3,08       12        24,1%
2019-03-01  MCM.miquel-costas           17,16       17        19,2%
2019-03-01  ENO.elecnor                 12,38       17        16,0%
2019-03-01  IBG.iberpapel               30,60       19        21,0%
2019-03-01  LGT.lingotes-especiales     15,00        7        23,7%
2019-03-01  ohl.obrascon-huarte-lain     1,08        6        60,0%
2019-03-01  dia.DIA                      0,58       60        60,7%
2019-03-01      MERCADO                              6         8,1%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 259621 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 211351
Liquidez = 48270  [incluye Dividendos=575]

RENTABILIDAD(Reta) = 20336 =  8,5% a 2019-03-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,6%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 4533 = 1,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,48   =  11198                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1831 x    7,29   =  13348   320 x   7,64 = 2445 = vta
SAN - BANCA                      =  2690 x    4,25   =  11433                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   26,75   =  11636                -  
REP - PETROLERA                  =   708 x   15,12   =  10705                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   66,40   =  10491                -  
NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   23,78   =   9036                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   519 x   18,74   =   9726                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   20,77   =  12171   102 x  21,82 = 2226 = vta
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   277 x   39,74   =  11008                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   23,65   =   9034                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   19,00   =  10830                -  
MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,50   =  10183                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    7,00   =   9520                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   25,02   =   8232                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   54,20   =   9919                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    6,84   =  10841                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    7,40   =  11714   277 x   7,88 = 2183 = vta
IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    9,87   =  10521                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   25,14   =   9805                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
 2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

prim tiene mas capitalizacion que lingotes , si la puedes poner por favor , gran empresa

 

http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=ES0170884417

 

Desde el punto de vista SIGO, Prim es un "chicharro" puesto que está en los límites de su Control de Calidad (poca capitalización y poco Volumen).- A pesar de su tamaño, es una buena empresa, y de un sector muy interesante (médico-clínico-hospitalario).

Aunque claramente NO puede participar en la Cartera Optimizada, todavía está en el dominio de la Tabla de Valoraciones, y por lo tanto a partir de la semana que viene la incluiré en ella.- Saludos.

javi muchas gracias y has calado muy bien esta empresa que data de 1870 fundada por Pedro Prim Fernández  , creo que es la mas antigua de la bolsa española como nacimiento  pero creo que empezo a cotizar hace unos 20-30 años y sera un chicharro pero ha entrado familias importantes de España  este ultimo año .