Tablas de Valoraciones (427/587)

#3409

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

23/12/17 10:39

Ibex : 2017-12-22

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-12-22  ibex35.IBEX-35           10182,00       26        10,7%
2017-12-22  IBE.iberdrola                6,52       11        11,4%
2017-12-22  ITX.inditex                 29,62       30        12,9%
2017-12-22  ABE.abertis                 18,46      107        10,4%       vender
2017-12-22  REE.red-electrica           18,58       18        11,2%
2017-12-22  TEF.telefonica               8,26       43        13,6%
2017-12-22  ENG.enagas                  24,13        3        11,4%
2017-12-22  AMS.amadeus                 60,73      119        11,9%       vender
2017-12-22  ELE.endesa                  18,96        2        12,5%
2017-12-22  FER.ferrovial               19,17       20        13,0%
2017-12-22  REP.repsol                  15,04       46        13,7%
2017-12-22  AENA.aena                  169,45       80        12,9%    175,56 vta
2017-12-22  MRL.merlin-propiertis       11,27       18        11,9%
2017-12-22  BBVA.banco-bilbao            7,26       22        16,0%
2017-12-22  EBRO.ebro-foods             19,42        0         9,5%
2017-12-22  GAS.gasnatural-fenosa       19,24       19        12,3%
2017-12-22  SAN.banco-santander          5,59       21        16,7%
2017-12-22  BKT.bankinter                8,02       34        12,9%
2017-12-22  VIS.viscofan                55,05       47        11,6%
2017-12-22  CLNX.cellnex                21,35      101        13,5%       vender
2017-12-22  ANA.acciona                 69,00        3        13,7%
2017-12-22  ACS.grupo-acs               32,52       21        14,9%
2017-12-22  GRF.grifols                 24,79       42        14,9%
2017-12-22  COL.colonial                 8,10       45        14,2%
2017-12-22  SAY.saeta                    9,69       30        10,8%
2017-12-22  MEL.melia-hoteles           11,59       14        14,9%
2017-12-22  TL5.mediaset                 9,61       22        15,9%
2017-12-22  BME.bolsas-mercados         27,00       30        13,6%
2017-12-22  DIA.dia                      4,21       61        16,6%
2017-12-22  CABK.caixabank               3,94       15        19,5%
2017-12-22  MAP.mapfre                   2,69       12        16,6%
2017-12-22  ZOT.zardoya-otis             9,18       25        13,2%
2017-12-22  TRE.tecnicas-reunidas       26,42       54        17,8%
2017-12-22  LOG.logista                 19,30       26        13,0%
2017-12-22  SAB.banco-sabadell           1,69        9        20,5%
2017-12-22  HIS.hispania                15,65       67        13,6%     16,61 vta
2017-12-22  CIE.cie-automotiv           24,52      106        13,5%       vender
2017-12-22  IDR.indra-sistemas          11,42       18        17,0%
2017-12-22  ACX.acerinox                11,93        4        17,1%
2017-12-22  BKIA.bankia                  4,01        8        18,0%
2017-12-22  GCO.catalana-occidente      37,05       57        13,7%
2017-12-22  IAG.inter-airlines-group     7,31       47        18,0%
2017-12-22  LRE.lar-espana               8,80       55        14,3%
2017-12-22  ALB.corporacion-alba        49,10       33        12,5%
2017-12-22  APPS.applus-services        11,21       35        14,6%
2017-12-22  AXIA.axia                   18,39      102        14,3%       vender
2017-12-22  PSG.prosegur                 6,58       46        16,1%
2017-12-22  GAM.gamesa                  11,62       53        25,7%
2017-12-22  SCYR.sacyr-vallermoso        2,29       15        19,8%
2017-12-22  FCC.fomento-construccion     8,90       12        17,8%
2017-12-22  NHH.nh-hoteles               5,92       57        19,5%
2017-12-22  A3M.antena3                  8,77       35        18,7%
2017-12-22  FAE.faes                     3,02        6        18,0%
2017-12-22  AIR.airbus                  84,75       79        15,7%     88,27 vta
2017-12-22  ENO.elecnor                 13,38      105        15,6%       vender
2017-12-22  ALM.almirall                 8,66       75        22,3%      7,90 cpa
2017-12-22  TLGO.talgo                   4,39       19        18,9%
2017-12-22  FDR.fluidra                 11,54      212        19,4%       vender
2017-12-22  TUB.tubacex                  3,48       53        20,1%
2017-12-22  DOM.dominium                 4,36       58        17,3%
2017-12-22  BDL.baron-de-ley           108,75        1        16,1%
2017-12-22  ENC.ence                     5,60      140        23,0%       vender
2017-12-22  PAC.europac                 11,63      220        18,7%       vender
2017-12-22  VID.vidrala                 84,40      124        17,5%       vender
2017-12-22  MCM.miquel-costas           35,97      101        17,3%       vender
2017-12-22  IBG.iberpapel               29,97       64        16,7%     32,22 vta
2017-12-22  LGT.ligotes-especiales      17,07       10        21,3%
2017-12-22  ROVI.laboratorios-rovi      15,81       12        20,6%
2017-12-22  ohl.obrascon-huarte-lain     4,95       59        32,8%
2017-12-22      MERCADO                             33         8,3%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________



________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 258882 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 169144
Liquidez = 89738  [incluye Dividendos=4894]

RENTABILIDAD(Reta) = 24673 = 10,5% a 2017-12-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 60%
Rotación.Cartera(Rot) = 75586 = 32,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1326 x    6,52   =   8643                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   353 x   29,62   =  10454                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   18,46   =   9615                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   434 x   18,58   =   8064                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1177 x    8,26   =   9716                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   60,73   =   8199                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   408 x   19,17   =   7819                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   15,04   =   7355                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   19,42   =   8642                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   19,24   =   7311                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,59   =   6735                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   55,05   =   7597                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   239 x   32,52   =   7772                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   272 x   24,79   =   6743                -  
BME - FINANZAS                   =   238 x   27,00   =   6426   100 x  25,51 = 2551 = cpa
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  2077 x    4,21   =   8750                -  
MAP - SEGUROS                    =  1998 x    2,69   =   5373  1400 x   2,61 = 3654 = cpa
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =   768 x    9,18   =   7050                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   496 x   26,42   =  13104                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   11,42   =   6952                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,31   =   6824                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3410

Re: Tablas de Valoraciones

24/12/17 10:59

Muchas gracias Javi por tu trabajo desinteresado.

#3411

Lo mismo, y Feliz Navidad.

24/12/17 15:29

#3412

Re: Lo mismo, y Feliz Navidad.

24/12/17 19:44

Muchas gracias Javi por tu trabjo y alluda incondicional. Feliz Navidad

#3414

Re: Tablas de Valoraciones

26/12/17 18:13

Feliz Navidad, Javi, y mis mejores deseos para tí en el próximo 2018.

Me gustaría que especificaras a qué te refieres exactamente cuando hablas de criterio de calidad, refiriéndote al volumen de la empresa cotizada. ¿Volumen de negociación o capitalización en bolsa de la empresa? Imagino que te refieres a esto último, pero me gustaría que lo aclararas y razonaras brevemente.

Un abrazo y muchas gracias, como siempre, por tu útil y valioso trabajo.

#3415

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

27/12/17 00:30

Gracias por vuestra amabilidad y Felices Fiestas a todos.

_________________________________________________________________

Me refiero concretamente al Volumen de contratación.- El Volumen es algo más importante que la Capitalización,... pero lógicamente son dos variables que estan muy relacionadas, ya que aproximadamente son directamente proporcionales (las empresas más capitalizadas son las que lógicamente suelen tener el mayor Volumen).

Un abrazo, y todo lo mejor para el próximo año.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3416

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

30/12/17 18:43

Ibex : 2017-12-29

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-12-29  ibex35.IBEX-35           10043,90       12        10,7%
2017-12-29  IBE.iberdrola                6,46        6        11,2%
2017-12-29  ABE.abertis                 18,55      109        10,4%       vender
2017-12-29  TEF.telefonica               8,13       49        13,5%
2017-12-29  ITX.inditex                 29,05       38        12,8%
2017-12-29  AMS.amadeus                 60,11      111        11,9%       vender
2017-12-29  REE.red-electrica           18,71       21        11,2%
2017-12-29  ENG.enagas                  23,87        3        11,2%
2017-12-29  REP.repsol                  14,75       35        13,6%
2017-12-29  GAS.gasnatural-fenosa       19,25       19        12,3%
2017-12-29  SAN.banco-santander          5,48       12        16,7%
2017-12-29  BBVA.banco-bilbao            7,11       13        15,9%
2017-12-29  ELE.endesa                  17,86       27        12,6%
2017-12-29  FER.ferrovial               18,93       14        13,0%
2017-12-29  MRL.merlin-propiertis       11,30       20        11,8%
2017-12-29  AENA.aena                  169,00       78        12,8%    175,60 vta
2017-12-29  EBRO.ebro-foods             19,52        3         9,5%
2017-12-29  BKT.bankinter                7,90       27        12,9%
2017-12-29  VIS.viscofan                55,01       46        11,6%
2017-12-29  CLNX.cellnex                21,35      100        13,5%     21,36 vta
2017-12-29  ACS.grupo-acs               32,62       22        14,7%
2017-12-29  ANA.acciona                 68,04       10        13,6%
2017-12-29  GRF.grifols                 24,43       35        14,7%
2017-12-29  COL.colonial                 8,28       56        14,2%
2017-12-29  DIA.dia                      4,30       53        16,4%
2017-12-29  SAY.saeta                    9,81       36        10,8%
2017-12-29  BME.bolsas-mercados         26,55       36        13,6%
2017-12-29  MAP.mapfre                   2,68       12        16,3%
2017-12-29  CABK.caixabank               3,89       10        19,2%
2017-12-29  ZOT.zardoya-otis             9,12       21        13,2%
2017-12-29  BKIA.bankia                  3,99        6        17,7%
2017-12-29  LOG.logista                 19,17       29        12,9%
2017-12-29  MEL.melia-hoteles           11,50       17        14,9%
2017-12-29  TL5.mediaset                 9,36       32        15,9%
2017-12-29  CIE.cie-automotiv           24,21       98        13,5%     24,32 vta
2017-12-29  ACX.acerinox                11,92        4        16,8%
2017-12-29  HIS.hispania                15,70       67        13,7%     16,68 vta
2017-12-29  IDR.indra-sistemas          11,40       18        16,7%
2017-12-29  AXIA.axia                   18,42      102        14,2%       vender
2017-12-29  GCO.catalana-occidente      36,94       55        13,6%
2017-12-29  TRE.tecnicas-reunidas       26,46       52        18,0%
2017-12-29  SAB.banco-sabadell           1,66        1        20,3%
2017-12-29  IAG.inter-airlines-group     7,24       44        19,4%
2017-12-29  APPS.applus-services        11,27       37        14,5%
2017-12-29  ALB.corporacion-alba        47,72       18        12,5%
2017-12-29  PSG.prosegur                 6,55       44        15,9%
2017-12-29  LRE.lar-espana               8,89       60        14,2%
2017-12-29  SCYR.sacyr-vallermoso        2,36       27        19,8%
2017-12-29  A3M.antena3                  8,70       37        18,7%
2017-12-29  NHH.nh-hoteles               6,00       63        19,4%      6,50 vta
2017-12-29  FCC.fomento-construccion     8,63        1        18,0%
2017-12-29  GAM.gamesa                  11,43       57        25,4%
2017-12-29  AIR.airbus                  83,20       68        15,7%     88,53 vta
2017-12-29  FAE.faes                     2,94        4        18,1%
2017-12-29  TLGO.talgo                   4,26       30        18,8%
2017-12-29  VID.vidrala                 84,65      120        17,8%       vender
2017-12-29  PAC.europac                 11,32      198        18,5%       vender
2017-12-29  ENO.elecnor                 13,29      101        15,3%       vender
2017-12-29  ALM.almirall                 8,35       83        22,6%      7,82 cpa
2017-12-29  DOM.dominium                 4,32       51        17,3%
2017-12-29  FDR.fluidra                 11,81      222        19,2%       vender
2017-12-29  TUB.tubacex                  3,35       37        20,1%
2017-12-29  ENC.ence                     5,50      128        22,7%       vender
2017-12-29  MCM.miquel-costas           36,01      101        17,0%       vender
2017-12-29  BDL.baron-de-ley           109,95        4        16,0%
2017-12-29  IBG.iberpapel               28,77       43        16,8%
2017-12-29  LGT.ligotes-especiales      17,80       26        21,2%
2017-12-29  ohl.obrascon-huarte-lain     4,98       59        32,5%
2017-12-29  ROVI.laboratorios-rovi      15,65        8        20,3%
2017-12-29      MERCADO                             29         8,2%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________



________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 258156 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 168275
Liquidez = 89881  [incluye Dividendos=5037]

RENTABILIDAD(Reta) = 23947 = 10,2% a 2017-12-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 60%
Rotación.Cartera(Rot) = 75586 = 32,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1326 x    6,46   =   8566                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   18,55   =   9665                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1177 x    8,13   =   9563                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   353 x   29,05   =  10253                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   60,11   =   8115                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   434 x   18,71   =   8120                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   14,75   =   7210                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   19,25   =   7315                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,48   =   6597                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   408 x   18,93   =   7721                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   19,52   =   8686                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   55,01   =   7591                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   239 x   32,62   =   7796                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   272 x   24,43   =   6644                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  2077 x    4,30   =   8937                -  
BME - FINANZAS                   =   238 x   26,55   =   6319   100 x  25,51 = 2551 = cpa
MAP - SEGUROS                    =  1998 x    2,68   =   5351  1400 x   2,61 = 3654 = cpa
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =   768 x    9,12   =   7004                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   11,40   =   6946                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   496 x   26,46   =  13124                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,24   =   6751                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.