Tablas de Valoraciones

Estoy totalmente de acuerdo de lo expuesto por tí en general en lo relativo a los distintos activos, si bien según mi opnión se debería de especificar que los bienes como los cereales pueden considerarse especulativos tendría que tenerse en cuenta a la hora de la inversión la manera de hacerse, pues podría tambien entenderse como un producto inversor. Me explico, si yo me dedico a ello, como fué mi caso en su día. Yo compraba para vender producto en el denominado sistema de efectivo, es decir, estaba todo claro tanto en precio como en cantidad, ahora bien, sería especulación aleatoria según lo explicas si se tratase de comprar derechos a futurol tanto en cantidad como en precio.

El caso del oro estoy totalmente de acuerdo en que este producto su resultado es cero, puesto que tanto a la compra como a la venta tiene el mismo precio, y además se tiene en cuenta las distintas comisiones qeu además hace perder dinero en la operacion, salvo en la especulacio n pura y dura, circunstancia que puede darse o no la situación para ganar dinero.

Siempre se pueden contemplar matices; pero si consideramos a la Materia Prima en un simple "cambalache de intercambio de manos" (hablaré de ello en algún vídeo posterior), pues se trata de un activo puramente aleatorio y especulativo (sin paliativos).- A partir de esta postura tan radical, como dije al principio siempre se puede contemplar alguna actividad "inversora" incluso con las materias primas (como las cereales, o cualquier otra).- Saludos.

Buenas Don Mariano.

Quería consultarle ¿qué opinión tiene de en vez de repartir las inversiones en partes iguales, dedicar una cantidad distinta a cada una de ellas?, por ejemplo 85% renta variable global y 15% renta variable emergente, en el caso de fondos de inversión.

Y por otro lado ¿qué opina de los fondos de inversión pasiva?, ¿Se pueden usar en un S.i.G.o,?

Muchas gracias. Un saludo y seguimos con sus nuevos vídeos.

 

 

11)- El Activo ideal es la EMPRESA.

22)- En su defecto, yo sólo contemplaría como posibilidad los Fondos de Inversión de Renta Variable VALUE de AUTOR (sin más matices, ni más complicaciones).

33)- El SIGo puede asumir CUALQUIER tipo de activo (empresa, Fondo, Materia Prima, etc.),... otra cosa muy distinta es que desde el punto de vista de la naturaleza intrínseca de dichos activos, unos sean más convenientes que otros [ https://www.youtube.com/watch?v=RdrMT0Xj-CA&t=842s ].- Saludos.

javi europac no cotiza ya , porque no pones en la tabla a prim

Gracias por avisar; a partir de ahora PAC dejará de aparecer en la Tabla.-  PRIM no aparece porque tiene muy poca capitalización.- Saludos.

Ibex : 2019-02-15

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2019-02-15  ^IBEX.IBEX-35             9123,20       24         9,8%
2019-02-15  TEF.telefonica               7,50        6        13,0%
2019-02-15  IBE.iberdrola                7,25       52        11,8%
2019-02-15  SAN.banco-santander          4,10       38        16,7%
2019-02-15  ITX.inditex                 25,59       17        15,4%
2019-02-15  REP.repsol                  15,17        4        14,0%
2019-02-15  BBVA.banco-bilbao            5,19       33        17,7%
2019-02-15  AENA.aena                  153,55       15        12,3%
2019-02-15  AMS.amadeus                 68,32       32        15,4%
2019-02-15  ELE.endesa                  21,51       86        11,5%     22,02 vta
2019-02-15  NTGY.naturgy                23,64       73        12,2%     24,80 vta
2019-02-15  REE.red-electrica           19,37       49        11,4%
2019-02-15  ENG.enagas                  24,74       39        11,8%
2019-02-15  FER.ferrovial               19,82       43        12,3%
2019-02-15  CABK.caixabank               3,01       61        20,6%
2019-02-15  MRL.merlin-properties       11,26        5        11,8%
2019-02-15  ACS.grupo-acs               37,21       42        15,4%
2019-02-15  BKT.bankinter                6,91       38        15,3%
2019-02-15  HIS.hispania                17,80       71        11,1%     18,68 vta
2019-02-15  GRF.grifols                 23,80        1        16,4%
2019-02-15  CLNX.cellnex                25,00       66        15,0%     26,68 vta
2019-02-15  EBRO.ebro-foods             18,79        1         9,7%
2019-02-15  MAP.mapfre                   2,45       12        15,4%
2019-02-15  COL.colonial                 8,74       11        13,3%
2019-02-15  ANA.acciona                 82,54       62        14,3%     88,68 vta
2019-02-15  BKIA.bankia                  2,55       73        19,6%
2019-02-15  IAG.inter-airlines-group     7,57       32        19,2%
2019-02-15  BME.bolsas-mercados         24,90       25        11,5%
2019-02-15  NHH.nh-hoteles               4,52       59        17,4%
2019-02-15  VIS.viscofan                51,35       12        13,7%
2019-02-15  ACX.acerinox                 9,49       40        17,5%
2019-02-15  LOG.logista                 22,40       38        12,8%
2019-02-15  MEL.melia-hoteles            8,77       56        17,0%
2019-02-15  SGRE.gamesa                 13,69       45        24,7%
2019-02-15  SAB.banco-sabadell           0,95       68        28,2%
2019-02-15  TL5.mediaset                 6,24       35        20,3%
2019-02-15  ZOT.zardoya-otis             7,18       17        15,0%
2019-02-15  APPS.applus-services        10,09       31        17,8%
2019-02-15  IDR.indra-sistemas           9,54       16        19,5%
2019-02-15  TRE.tecnicas-reunidas       22,74       35        20,3%
2019-02-15  CIE.cie-automotiv           25,10       11        22,4%
2019-02-08  ALB.corporacion-alba        42,95       26        12,2%
2019-02-15  LRE.lar-espana               8,20        5        14,3%
2019-02-15  PSG.prosegur                 4,68       38        18,7%
2019-02-08  GCO.catalana-occidente      34,10       12        15,3%
2019-02-15  ALM.almirall                15,50       45        22,6%
2019-02-15  A3M.antena3                  4,21       92        22,2%      4,09 cpa
2019-02-15  FCC.fomento-construccion    12,62       58        16,3%
2019-02-15  VID.vidrala                 83,40       39        16,4%
2019-02-15  ENC.ence                     6,73       19        24,7%
2019-02-15  FAE.faes                     3,28        8        17,8%
2019-02-15  DOM.dominiom                 4,90       30        18,4%
2019-02-15  TLGO.talgo                   5,96       77        19,8%      6,26 vta
2019-02-15  BDL.baron-de-ley           109,00        3        18,0%
2019-02-15  ROVI.laboratorios-rovi      18,10       30        19,8%
2019-02-15  FDR.fluidra                  9,80       37        24,3%
2019-02-15  SCYR.sacyr-vallermoso        2,07       15        30,9%
2019-02-15  AIR.airbus                 111,06       72        18,7%    117,72 vta
2019-02-15  TUB.tubacex                  2,87       12        24,0%
2019-02-15  MCM.miquel-costas           16,68       29        19,4%
2019-02-15  ENO.elecnor                 12,28       16        16,3%
2019-02-15  IBG.iberpapel               32,00        3        21,2%
2019-02-15  LGT.lingotes-especiales     14,88        9        24,3%
2019-02-15  ohl.obrascon-huarte-lain     0,80       59        60,5%
2019-02-15  dia.DIA                      0,64       47        63,6%
2019-02-15      MERCADO                              2         8,3%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 255385 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 207115
Liquidez = 48270  [incluye Dividendos=575]

RENTABILIDAD(Reta) = 16100 =  6,7% a 2019-02-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 4533 = 1,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,50   =  11227                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1831 x    7,25   =  13275   320 x   7,54 = 2413 = vta
SAN - BANCA                      =  2690 x    4,10   =  11029                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   25,59   =  11132                -  
REP - PETROLERA                  =   708 x   15,17   =  10740                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   158 x   68,32   =  10795                -  
NTGY - GAS-ELECTRICA             =   380 x   23,64   =   8983                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   519 x   19,37   =  10053                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   586 x   19,82   =  11615                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   277 x   37,21   =  10307                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   23,80   =   9092                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   18,79   =  10710                -  
MAP - SEGUROS                    =  4073 x    2,45   =   9979                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =  1360 x    7,57   =  10295                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   24,90   =   8192                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   183 x   51,35   =   9397                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    6,24   =   9890                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1583 x    7,18   =  11366                -  
IDR - INGENIERIA                 =  1066 x    9,54   =  10170                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   22,74   =   8869                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   26%     -7,3%   6,1%       -11,5%  10,1%      26940
 2019    239285   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      23839
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,2%   7,1%         5,5%  12,9%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,43 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

tiene mas que lingotes y esta la tienes en tu lista

http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=ES0170884417