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Otro más de los artículos para novatos... en este caso, Javier me contaba su método de inversión y me pedía su opinión, y como me parece bastante ilustrativo le pedí permiso para tratarlo en abierto en el blog, y así opinamos todos. Este es su planteamiento:

Soy Javier, tengo 22 años y soy novato en el mundo de la inversión. Estudio contabilidad y fiscalidad. He intento aprender autodidacticamente valoración de empresas. Voy aprendiendo poco a poco el análisis fundamental y al ser joven me gustaría irme al largo plazo.

Hace un poco más de un año compre acciones de Coca Cola Con (2000$), con los dividendos compro más acciones de Coca Cola. Cada 3 meses invierto 500$ independientemente de que la cotización este alta o baja (de hecho ni siquiera la miro) en Coca Cola. ¿Esto lo ves correcto, o te parece mala idea?

A lo que voy con este mensaje es que me gustaría que me aconsejases un poco en varias cuestiones. Estas son:

Me da un poco de miedo el solo tener una acción en cartera, me gustaría diversificar. ¿Deberia diversificar en más acciones?. Y si fuese así ¿Que tipo de empresas?

Me gustaría contratar algún ETF tipo S&P500 o el Ibex35.

La verdad es que tengo bastantes malos prejuicios contra los fondos de inversión y me cuesta mucho ver cuales pueden valen la pena. ¿Recomiendas los fondos de inversión?

Tal vez contratar algo de renta fija.

Actualmente tengo 4000€ en una cuenta remunerada y unos 1000€ en liquidez. También tengo un colchón financiero de 3000€ (Aunque esto no quiero tocarlo).

Sobre el tema del riesgo, mi perfil es de 3/7

Y para acabar, felicitarte por la ayuda que ofreces

A tu planteamiento actual "cocacolero" le veo dos inconvenientes: Uno, la falta de diversificación que tú ya apuntas, y otro, el exceso de gastos.

Respecto a la falta de diversificación, podemos justificarla parcialmente porque es un "valor seguro"; pero claro, si mañana una partida de cocacolas envenenadas mata a mil personas, la hemos fastidiado... y si vas a largo plazo, una mala dirección de la compañía también sería igualmente nefasta. O sea, que en valores "seguros" podemos admitir una concentración mayor que en empresas más volátiles, pero un 100% en una acción no es buena idea sea cual sea la acción. A título de ejemplo, yo he llegado a tener un 40% de mi cartera en preferentes de Fenosa (las cuales considero bastante más seguras que las acciones de cocacola, ya que el "dividendo" que pagan no depende de que la empresa vaya mejor o peor, sólo de que no entre en pérdidas), pero este era un nivel de concentración extraordinario porque estaban a precio de chollo; sin circunstancias extraordinarias, no sería partidario de meter más de un 20% de la cartera en un valor "seguro"... y eso que yo soy de los que menos diversifican, Enrique Gallego (que sabe más que yo) te diría que su máximo por valor es un 10% y eso sólo en circunstancias extraordinarias, de normal un 3% por valor.

Claro que el problema es que si hablamos de una cartera de 5.000 - 10.000 euros, estos niveles de diversificación chocan con el coste en comisiones que tendría comprar tantas acciones... y la alternativa son los fondos (que a mí me gustan aún menos que a ti) o los ETF, que no dejan de ser un mal menor... Y en esas circunstancias, a mí me parece razonable sacrificar parte de la diversificación (pero no toda, como haces tú) y hacer quizá una cartera de tres acciones; si lo que buscas son acciones seguras, algunas que te podrían interesar son Berkshire, Danone, Nestle, P&G, Unilever, McDonalds, General Electric, y si quieres ETF, pues el que menos gastos tenga, posiblemente el SPDR (SPY) sea una buena elección... pero ojo, esta es mi opinión y mi estilo de inversión, ya te digo que otros te dirán que una cartera de tres valores es una salvajada (y no digamos solo uno) y que tu única opción razonable es un ETF... pero entonces ¿cómo ganas experiencia invirtiendo? Que esa es otra rentabilidad que yo siempre he buscado también, no sólo el dinero sino la experiencia para mejorar como inversor.

Y respecto al exceso de gastos, dependerá de lo que tu broker te cobre, pero normalmente operar con paquetes de $500 en mercados extranjeros suele salir caro; si cada compra te cuesta más de $5 en comisiones, que ya es un 1% de la inversión, realmente debes cambiar el formato de compras trimestrales... y ya que estamos, podemos cambiar también lo de "comprar sin mirar la cotización", y hacer lo siguiente: vas acumulando liquidez, y a partir de que llegues a cierto mínimo (entre $1000 y $3000 me parece razonable, según tamaño de tu cartera y lo caro que sea tu broker), compras el primer día que salga en el telediario que la bolsa ha caído mucho (estrategia contrarian) de una acción al azar entre las que tengas en tu lista de candidatas. Esto es sólo una sugerencia, pero sea así o sea de otro modo, lo que sí es importante es reducir la factura de las comisiones de compraventa...

En cuanto a la renta fija, como idea lo veo bien, pero ahora mismo creo que es mal momento... hasta que los tipos de interés no estén bastante más altos, yo no me lo plantearía, al menos no para empezar; siempre hay alguna cosita interesante, como en todo, pero invirtiendo en renta fija con tipos casi al cero es más fácil perder que ganar.

Y hasta aquí mi "diagnóstico"... ¿Alguien más se anima?

s2

  1. #24
    mexicanoinversor

    Hola asi es una de las reglas basicas de todo inversor es la diversificacion, aunque tambien ahi hay cierto riesgo si no eligimos cuidadosamente donde invertir.

  2. en respuesta a Scoralstom
    #23
    Ignacio b

    He leído la entrevista a Margrave y estoy de acuerdo peeeeeeero eso funciona (con un símil futbolero) sólo si eres un jugador de 1ª división, si cómo yo sólo juegas en 2ª regional y por que te gusta creo que con entrenamiento es como puedes ganar algo pero ser campeón de Copa es muy pero que muy difícil.

    En cuanto al gas pizarra estoy totalmente de acuerdo será una fuente de energia poderosísima pero que está dejando muertos por el camino. Tengo esperanzas de que pierda la OPEP todo su poder.

  3. en respuesta a Ignacio b
    #22
    Scoralstom

    No se trata de acertar con el que va a ganar, se trata de no jugar a perder.....la industria miente.

  4. en respuesta a Scoralstom
    #21
    Ignacio b

    El objetivo de la diversificación no creo que sea ganar más sino ser consistente en las ganancias.
    Es mucho más fácil aproximarse a qué caballos van a llegar a la meta bien posicionados que acertar con el que va a ganar. En bolsa no aspiro a pegar un braguetazo sino a base de esfuerzo sacar unas perrillas.

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