Cansado de estar mirando varios
índices
,
ratios
,
rendimientos
y
volatilidades
de manera individual e ir saltando de ventana en ventana, he decidido programar mi propia hoja de excel para traer, calcular y graficar todos los datos que comúnmente sigo de los países, regiones y sectores mas relevantes para mi. Como este blog va de
ETFs
y gracias a su inmensa variedad, he decidido utilizarles como representantes de los
Mercados
de los distintos países, regiones y sectores a analizar. Sé que uno puede hacer su propio
MarketWatch
o
Screener
en internet o con el broker y ver todas las variables que uno desea de muchos instrumentos, pero algunas veces una imagen dice mas que mil palabras y además es mas rápida para digerir que una tabla de 10x10.
La composición de la canasta de activos de los
ETFs está determinada por sus Índices, que son elaborados por casas de análisis reconocidas y ampliamente utilizadas como
MSCI-Barra. Estos índices tratan de replicar mercados específicos de la forma mas representativa posible, por ende, dichos
ETFs podrían ser la herramienta mas cercana y de fácil acceso para que el inversionista pueda conocer de manera rápida y
grosso modo la situación del
Mercado de un País, Región o Sector.
Debo aclarar que las valuaciones sobre estos ETFs no son una réplica exacta de la realidad de sus Mercados y mucho menos de la economía correspondiente, ya que no abarcan su totalidad ni toman en cuenta variables como el GDP, Balanza Comercial o Recaudación Fiscal; son sólo una muestra de las empresas mas representativas según ciertos criterios y al calcular el PER o el P/B lo estoy haciendo basándome en los datos de ese conjunto pequeño de empresas solamente. Ésto sin duda alguna es una desventaja, pero es más fácil y rápido calcular los ratios y demás parámetros para un ETF y pocas empresas que hacerlo para miles y al mismo tiempo recabar las variables macro. Confieso que estoy incurriendo en el error de la simplicidad, pero visto de manera histórica éste método, con todas sus imperfecciones, es bastante confiable para retratar la Big Picture.
A continuación están las gráficas mostrando todos los datos. Las de barras muestran el
P/E
,
P/B
,
P/S
,
P/Cash-Flow
y el Cambio porcentual mensual de posiciones cortas (
Short Interest
). Las gráficas cuadriculadas representan el desempeño y volatilidad para los diferentes activos.
