En la inversión solo hay una cosa segura y son las comisiones que pagas. Una forma de reducir el coste general de la inversión es invertir en fondos indexados y en lugar de hacerlo en fondos de gestión activa.
Pero incluso dentro de los fondos indexados existen diferencias de costes según con quien lo hagas. En este artículo veremos cómo comprar fondos indexados, cuáles son las mejores gestoras comercializadoras de fondos indexados en España y que debes tener en cuenta al elegir un bróker como inversor indexado.
¿Dónde comprar fondos indexados?
En España para comprar fondos indexados debes acudir a una comercializadora o bróker de fondos. Las comercializadoras son las plataformas que se conectan al mercado mayorista de fondos (Inversis, Allfunds) y te permiten comprar, vender o traspasar estos activos.
En otras palabras, un bróker de fondos indexados es un intermediario donde adquirir los activos de las gestoras que trabajan este tipo de productos.
Existen en España más de 15 entidades que permiten comprar fondos pero CUIDADO!!!, son muy pocas las que en su oferta añaden fondos indexados. Como habrás adivinado, no todas lo hacen en las mismas condiciones ni por cantidad de oferta ni por comisiones que cobran.
Si estás buscando una lista rápida de mejores brókers indexados, estas son nuestras recomendaciones de plataformas para comprar fondos indexados:
A lo largo del artículo vamos a profundizar en cada uno de estos bróker, sus ventajas y desventajas. Así podrás tomar una decisión mejor formada.
¿Por qué mi banco no me ofrece fondos indexados?
La respuesta es dura, pero sencilla. Porque no les interesa. Los fondos indexados están lejos de ser el negocio más rentable del mundo. De hecho, por eso BNP Paribás abandonó esa rama de su negocio que también incluía ETFs y la venció a Renta4.
En el fondo de la cuestión está que la mayoría de las gestoras de este tipo de fondos no hacen retrocesiones a las comercializadoras. Vamos, en pocas palabras, que no paga al banco comisión por vender estos productos y, por tanto, los bancos o no lo ofrecen o le aplican una comisión de custodia elevada si deciden vendértelo.
Es por ello que no fue hasta hace unos años, que el inversor minorista ha podido acceder a este tipo de fondos. Primero con los fondos naranja de ING que, aunque un poco caros para tratarse de un producto de gestión pasiva, han sido más baratos que la alternativa de gestión activa.
Por fortuna, la situación ha cambiado y hoy en día hay varias opciones para contratar fondos indexados de las principales gestoras internacionales a precios adecuados.
Mejores plataformas para invertir en fondos indexados en España
Estas son las principales plataformas para comprar fondos indexados de Vanguard, Amundi, Fidelity, iShares, etc:
Myinvestor
Desde sus comienzos, MyInvestor apostó muy fuerte por la gestión pasiva. El neobanco fue uno de los primeros en lanzar fondos indexados de Vanguard. Luego ha ido añadiendo otros productos muy interesantes de Fidelity, etc.
Incluso ha sumado tres fondos indexados propios:
¿Por qué ofrece inversión indexada?
Los fondos indexados y la gestión pasiva han sido y son uno de los ganchos de MyInvestor para darse a conocer y crecer. La idea de fondo es que al invertir con ellos en estos productos, después puedes terminar contratando algún otro fondo e incluso traspasando toda tu cartera de fondos, además de sumar otros productos como hipotecas.
¿En qué destaca la oferta indexada de MyInvestor? El neobanco tiene oferta de las principales gestoras y condiciones interesantes. Para sus tres fondos propios la comisión de gestión es de solo un 0,3% anual y el TER máximo de los fondos nunca superará el 0,59%.
¿Y para el resto de inversiones indexadas? MyInvestor no cobra comisión de custodia ni tiene mínimos para invertir en los fondos Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi y NN.
Si necesitas más información sobre el neobanco, aquí puedes ver nuestro análisis y opinión de MyInvestor.
EBN Banco
EBN Banco da acceso también a todas las gestoras que ofrecen este tipo de vehículo en España, si bien su punto fuerte es ofrecer clases limpias de fondos, tanto de gestión activa como pasiva.
Las clases limpias de fondos son una clase que no carga ningún tipo de retrocesión. Es decir, con las que el banco no recibe una comisión por comercializar ese fondo, lo que elimina ciertos incentivos perversos para recomendar un fondo frente a otro.
En cualquier caso, los fondos indexados tienen un coste tan bajo que no suelen tener clases limpias, aunque por ejemplo Vanguard si tiene clases institucionales de sus fondos estrellas a los que solo se pueden acceder desde entidades cómo esta.
EBN gana dinero porque, además seguro le comprarás otro fondo de gestión activa, percibe una comisión de custodia del 0,3%.
Puedes ampliar información con este análisis y opinión de EBN Banco.
Ironia Tech
Te ofrece casi 50.000 alternativas y, entre ellas, fondos de Vanguard, Amundi y BlackRock.
Su modelo de negocio es diferente al de otras plataformas de gestión pasiva y brókers de indexados. Ironia Tech funciona mediante una suscripción anual estilo Netflix que te permite acceder a clases limpias y a las clases más baratas de fondos indexados, además de a fondo que normalmente no estarían disponibles para el inversor particular.
Self Bank
Uno de los clásicos de la inversión en España. Selfbank es uno de los pocos bancos tradicionales en los que contratar fondos indexados. La entidad te permitirá operar con fondos, acciones y otros productos financieros.
En cualquier caso, el punto fuerte de Self Bank, es que si quieres combinar en un mismo sitio, fondos indexados y ETFs, con ellos lo puedes hacer, al ofrecer el servicio de broker.
El gran inconveniente de Selfbank es la variedad de fondos (menor que en otras comercializadoras de indexados) y el mínimo para operar.
Renta 4
Renta4 dio el salto definitivo a la inversión pasiva al adquirir esta rama del negocio de BNP Paribás, que también incluía ETFs.
Con Renta4 podrás invertir en fondos indexados de las principales gestoras pasivas como Vanguard, Pictet, iShares o Amundi. El único inconveniente es que los mínimos de entrada para los fondos Vanguard son muy elevados en la mayoría de fondos.
Renta4 sí cobra retrocesiones y cuando no lo hacen la comercializadora de indexados y fondos suma una comisión de custodia.
En el foro de Rankia puedes consultar opiniones sobre Renta 4 Banco.
Openbank
Openbank lleva unos años trabajando en el área de la inversión pasiva. Actualmente comercializa fondos indexados de Amundi e iShares y cuenta con su propio roboadvisor con un modelo de inversión híbrido que suma gestión activa y pasiva.
En Openbank podrás optar por hasta 20 fondos indexados diferentes, una oferta escasa en comparación con las primeras alternativas del artículo.
ING
ING fue uno de los pioneros en la indexación en España, tanto con fondos como con planes de pensiones.
Los fondos indexados que puedes contratar en el banco holandés son de la gestora Amundi y la propia ING. Esto hace que su variedad sea muy limitada. De hecho, sólo permite indexarse al Ibex 35, Eurtostoxx 50 y al S&P 500.
Esta falta de oferta hace que no la mejor opción para crear una cartera indexada completa porque no podrás diversificarla adecuadamente. Además, sus costes totales son más elevados que el resto, aunque hay que decir que no cobra comisión de custodia.
Evo Banco
El banco participado por Bankinter ya ofrecía desde hace tiempo opciones indexadas gracias a su acuerdo con el roboavisor Finizens. Sin embargo, recientemente ha alcanzado un acuerdo con BlackRock para lanzar una selección premium de 150 fondos indexados y ETFs e impulsar esta área.
La entidad carga una comisión semestral de custoria del 0,05% a los fondos y una del 0,2% a los ETFs.
Comparativa de brókers de fondos indexados
Ahora que ya conoces las mejores comercializadoras de fondos indexados vamos a resumir lo que te encontrarás con cada una de ellas.
La siguiente tabla es una comparación de las condiciones de los mejores brókers de fondos indexados que encontrarás en España:
| MyInvestor | Openbank | Renta 4 | Selfbank | ING | EBN Banco | EVO Banco | |
| Gestoras | Vangurad, Amundi, iShares, NN | Amundi, iShares, Pictet | Vanguarad, Amundi, iShares, Pictet | Amundi, iShares, Pictet | Amundi, ING |
Vanguard, Amundi, iShares, Pictet |
Amundi, iShares, Pictet |
| Comisiones mínimas | Las propias de cada fondo | Las propias de cada fondo |
No hay si cumples las condiciones |
0,30% | 0,99% | 0,30% | Las propias de cada fondo |
| Comisión de custodia | - | - | No hay si cumples las condiciones | 0,39% | - | 0,30% | 0,05% |
| Mínimos habituales | <1€ | <1€ |
200 €* |
<1.000€ | <1€ |
2.500 € en clases limpias |
<1€ |
*100.000€ en el caso de Vanguard.
Principales Gestoras de Fondos Indexados
Vale, pero ¿cómo sé qué fondo indexado elegir? Lo primero es que sepas la diferencia entre este producto y un ETF. Para ello te recomiendo la lectura de nuestras dos definiciones:
Como norma general, los fondos indexados cuentan con una ventaja fiscal que les da ventaja sobre los ETF.
Luego mi recomendación es que siempre elijas el fondo indexado con más patrimonio y con mejor tracking error
Las principales gestoras de fondos indexados a nivel mundial son:
¿Cuántos fondos indexados hay en España?
Si hacemos una búsqueda en un screener de fondos como Morningstar, podemos ver que se comercializan cerca de 1.187 fondos indexados en España.
Cómo curiosidad existe solo unos 100 emitidos por entidades españolas, siendo Bankinter, Imantia e ING los principales creadores de estos productos. Eso sí, recuerda que comparados con los de gestoras internacionales, los fondos indexados españoles suelen tener comisiones más altas.
Mejores Fondos Indexados
Ya te adelanto que esta selección tiene truco. No existe de por definición un mejor fondo indexado, sino que su misión es replicar a los índices. Entonces el mérito lo deberían tener los índices.
Pero para responderte a tu pregunta te haré un listado de los mejores fondos indexados que replican a los índices más populares.
Mejores Fondos indexados de Vanguard
Mejores Fondos indexados de Amundi
Mejores Fondos Indexados ING
Mejores Fondos indexados iShares (Blackrock)
Mejores Fondos Indexados Fidelity
Si quieres que añada los mejores fondos indexados de alguna gestora adicional que te interesa, deja un comentario y actualizo el artículo.
Invertir en fondos indexados con roboadvisors
Todo lo anterior que has visto te ayudará si quieres crearte por tu cuenta tu cartera indexada a través de una comercializadora de fondos indexados.
Sin embargo, esta opción puede no ser la mejor para ti. Si crees que no estás preparado o no tienes el tiempo para realizar el rebalanceo de los mismos o aprender a seleccionarlos, lo mejor es que te encomiendes a un gestor automatizado o roboadvisor.
Estas plataformas están especializadas en inversión pasiva. Su funcionamiento es muy sencillo y normalmente parecido. Te realizan un test inicial y te proponen después una de sus carteras indexada modelos en función de tu situación económica, objetivos de inversión, aversión al riesgo y horizonte temporal.
Esta es una forma más sencilla de invertir en fondos indexados y apostar por la gestión pasiva. Con un roboadvisor no tendrás que encargarte de nada, sólo de responder con sinceridad al cuestionario inicial y de revisar si la cartera que te proponen cuadra contigo (normalmente lo hará).
Si te interesa esta opción aquí un artículo con los mejores roboadvisor en España, sus ventajas y desventajas.
Conclusiones
Si has leído el libro de John Bogle o cualquier blog boglehead y te quieres convertir en un inversor indexado, debes saber cuáles son las alternativas para invertir en fondos de Vanguard, Amundi, iShares, Fidelity, etc
También es importante entender las diferencias entre cada gestora y cómo gana dinero las entidades que te los ofrecen. Por supuesto, es imprescindible tener ciertas nociones sobre cómo crear una cartera de fondos, cómo establecer tu perfil de inversor y el asset allocation idóneo para tu.
Y es que, necesitarás esos conocimientos para crear una cartera con fondos indexados. Si no es así, puedes empezar por un roboadvisor mientras te formas.
En cualquier caso si te queda alguna duda sobre el funcionamiento o selección de este vehículo, no dudes en dejar tu comentario.