![La cartera de fondos para el II trimestre 2024]( "La cartera de fondos para el II trimestre 2024")
La cartera de fondos para el II Trimestre. B&H Renta Fija FIISIN: ES0184097014Peso: 4%Allianz Global Artificial Intelligence ISIN: LU1548497699Peso: 4%AB International Health CareISIN: LU1834054899Peso: 8%Azvalor InternacionalISIN: ES0112611001Peso: 7%DWS Invest CROCI Sectors PlusISIN:...
Algunas ideas claras sobre cómo y dónde invertir en el próximo 2011
El objetivo del presente trabajo es analizar mi visión de los mercados de renta variable para las próximas semanas para lo que partiremos del trabajo realizado por Martin Pring sobre ciclos económicos, asignación de activos así como de diversos informes que han caído últimamente en mis manos
Antes de empezar a ver las previsiones para el 2011, quiero señalar las tendencias que a medio plazo parecen asomarse en el mundo y que significa un cambio respecto a lo que estamos acostumbrados.
Aquí tenemos un chart del largo plazo ¿Adivinan a quien corresponde? Es el indice Hang-Seng y esto me dice que los paises emergentes tienen mucho que decir y que es dónde hay que estar.
Comprar acciones que no pagan dividendos es un acto de fe que asume que otros compartirán tu tesis y que estarán dispuestos a renunciar a su estilo de vida para comprar papelitos que representan la propiedad, pero que no generan ningún ingreso.
Más rápidamente parecen haber reaccionado a estas expectativas la cotización de los bonos ligados a la inflación y los swaps que desde mayo muestran una bajada de expectativas inflacionarias de medio punto.
En el lenguaje bursátil hay multitud de dichos y aseveraciones, uno de los más famosos dice vende en mayo y márchate. Vamos a ponerlo en contexto actual, repasando los datos y examinando cómo puede afectar a nuestras inversiones.
La semana pasada advertiamos en nuestro articuclo del Sell in may I Go away, la conveniencia de reducir riesgos. Los hechos lo han confirmado: la volatilidad sube, el oro tambien y el dolar se fortalece. Mientras estos tres elementos no se reconduzcan la bolsa no subirá con confianza a pesar de posibles rebotes y de grandes ayudas gubernamentales.
Aqui tienen posibles niveles de
En el mejor de los mundos la bolsa puede ir al 1250-1300. En una situacion normal al 1050 del Sp. Asi que la eleccion esta clara. Venda parcialmente, venda calls y compre puts. Las estadísticas se cumplen y nos dicen que de mayo a octubre ojito.
La semana pasada hablamos de los negocios relacionados con la vida y los recursos naturales. Veamos otra temática por donde parece transcurrir el progreso, siendo conscientes de que tenemos que pagar un precio adecuado por las empresas que se beneficiarán del mismo.
Creo necesario abrir nuestra mente a las nuevas realidades sociales y a las megas tendencias que liderarán el progreso en los próximos tiempos. Desgraciadamente en España, nuestra economía y nuestra Bolsa no reflejan adecuadamente toda esta temática.
Aquí vemos posibles objetivos de la corrección, si se repiten los movimientos anteriores se irá a buscar la media móvil de 20 sesiones, donde comprariamos. Una corrección más severa parece improbable en estas circunstancias a tenor de las circunstancias actuales y las sobrecompras alcanzadas que nos muestran el apetito por la bolsa.
La revaluación conduce a un crecimiento basado en un mayor consumo interno del que las empresas europeas exportadoras se beneficiarán.
Los sectores afectados positivamente serán: Metales, Minas, Bienes de Lujo, Semiconductores, Bienes de Capital, Energía, Coches y Bebidas.
Si las transacciones se hacen en dólares, el efecto se traduce en mayores ventas y si se hace en renminbi
La conclusión es que estamos en un mercado alcista con una posible corrección que debe ser aprovechada para comprar petroleras, utilities alemanas, industriales alemanas, seguros y media.
Análisis actual sobre la situación macroeconómica, fase del ciclo, y previsiones sobre la bolsa, expuestas en la charla de Enrique Roca en ForInvest 2010.
