La tasa Tobin: ¿castigo al inversor? ¿Invertir es tan malo como fumar?

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Pues parece que al final ha sucedido, nuestros gobernantes han decidido imponernos una tasa a los inversores porque si, porque hace falta dinero y hay que sacar de debajo de las piedras como sea.

A mi todas estas  creaciones de nuevas figuras impositivas me parecen cobardes, quiere usted subir los impuestos, pues nada suba el IVA o el IRPF y que todo el mundo lo vea y ya después que voten en consecuencia, pero eso de que si el “canon” de los CD, la tasa tobin, la tasa google, tratan de esquilmar a la pobre vaca productora sin que se enteren y por la puerta de atrás. Y lo peor en este caso se trata de que solo lo pague un colectivo.

Venga vamos a adentrarnos en esta nueva figura impositiva porque esto da de sí. No suelo hablar de fiscalidad a pesar de ser un campo con el que disfrutaba en la Universidad. Porque a veces la fiscalidad nos obsesiona cuando la clave es la rentabilidad.

Nuestros abnegados gobernantes han decidido crear una tasa que pagarán los inversores, porque si, como pagan impuestos especiales los consumidores de alcohol y de tabaco. Analizaron a los ahorradores y vieron que solo el 13% de ellos invierten en acciones cotizadas, y a estos los van a clavar. Primer apunte ¿porque está mal invertir en acciones cotizadas y está bien en no cotizadas o en fondos de inversión?, seguramente han hecho sus cálculos electorales y piensan que esta medida no les cuesta votos porque creerán que los inversores especuladores votan a otros partidos, aunque vamos tal  y como está diseñado los paganos son los típicos ahorradores minoristas que ponen un poco de dinero en las matildes de toda la vida, las telefónica, Iberdrola, Inditex…

Segundo apunte, tienen previsto sablear 850 millones de euros a los malditos especuladores, pero veremos si eso se cumple o no, que me parece que no lo conseguirán pero bueno lo mismo da saquen lo que saquen lo pagará un solo sector.

La tasa en general es un absurdo, se trata de castigar una actividad económica cuando a otras parecidas o equiparables no se les aplica, o sea tradeas fondos de inversión y no pagas pero si son acciones si, no hay por dónde cogerlo.

Pero es que además vean la lista de empresas a las que se les va a aplicar esto:



Como ven es un tanto sonrojante la selección de empresas que eligen, básicamente las de mayor capitalización, o sea que si usted es un inversor a largo plazo que mete sus ahorros en acciones como Inditex, Repsol, BBVA o Gamesa por poner un ejemplo deberá pagar el 0.2%, realmente si el hecho imponible es la compraventa de acciones, no tiene sentido que si me compro unas bankia y las mantengo durante meses tenga que pagar el impuesto y si me compro unas PVA, o unas duro felguera, o unas inypsa o unas abengoa no pague el impuesto…

Muchas veces una norma se crea para orientar a los administrados, o sea se pone un impuesto al tabaco para que la gente no fume, ¿entonces que debemos entender que el gobierne considera que debemos de evitar empresas como Iberdrola, Repsol, Alba, Bankia o Caixa y debemos invertir en Berkeley, Duro Felguera, Abengoa o Tubos Reunidos?

Feliz fue mi operación en Bankia aquí posteada punto por punto, y es triste ver que esa operación si sería penada con la tasa, mientras que si me compro unas PVA el día 7 y las vendo el día 8, el Estado considera que eso no es especulativo ni malo, y lo declaran exento, vamos un absurdo que no tiene por dónde cogerse, se ataca la inversión a largo plazo en los pilares de la sociedad y se mira para otro lado de operaciones realmente especulativas



Que esa operación esté exenta nos muestra el sinsentido de esta norma 

Y si invierten en EEUU, entonces no pagan tampoco la tasa, ¿debemos entender que lo que propone el legislador es que nos metamos de lleno en las burbujas de Tesla u otros valores del Nasdaq en vez de en valores del Ibex?, ¿pero quién ha diseñado la norma, alguien que no ha invertido en su vida, alguien que quiere sacar un 0.2% de cada operación de esos jubilados que compran alguna acción que les dice “el del banco”? Porque los que sabemos usar esto podemos eludir la norma con facilidad.

Es que no aplica a CFD’s, no aplica a intradías… si si, ustedes compran a las 9:00 y venden en el día y no pagan el impuesto, vamos que la excusa de evitar operaciones especulativas para crear un mundo más justo y solidario donde todos nos amemos fraternalmente y toda esa demagogia se demuestra solo leyendo la norma que es falsa, aquí se trata de recaudar y punto, ya saben en qué situación estamos, una pandemia y los gastos del estado están aumentando, y tarde o temprano como España es un protectorado de la UE, desde el momento en que tiene déficit y se lo financia el BCE, llegará un momento en que nos pedirán recortes, y nuestros gobernantes saben porque perdió las elecciones Zapatero en 2010, por los recortes de pensiones y sueldos públicos, así que han decidido cuadrar las cuentas públicas como sea y han visto que aquí hay un filón para obtener ingresos y han dicho:

-A ver qué empresas son las que más mueven

-Las más grandes del Ibex

-Y cuanto queremos sacar

-850 millones

-Pues divide eso entre los volúmenes de las más grandes que las compran los yayos y las van a seguir comprando

-Sujétame el cubata

Pero un análisis sosegado y sensato no puede limitarse a parecer un seguidor a ultranza de la escuela austriaca de Economía que opine que “si los impuestos son una cosa que nos quitan para luego devolvérnosla, ¿para qué nos los quitan?”, a ver no se trata de entrar en un debate filosófico sobre fiscalidad, ese es otro debate, si queremos una sociedad de hombres libres o una sociedad de estómagos agradecidos que dependan del Estado para todo (que a veces parece que sin el Estado no tendríamos Sanidad o Educación o carretera cuando todo eso se paga del dinero que previamente les quitan), no se trata de eso, por favor, no quería abrir ese debate, lo que quería era ver si está norma tenía algún sentido y si era práctica.

También les digo que ese 0.2% lo pueden soportar mis operaciones, que aquel que usa un bróker caro paga más y no se queja, que en otros países como Reino Unido este tipo de tasas ya existen y no por ello desaparece el índice, seamos ecuánimes, a pesar de que es ridícula, absurda y patética, al final se aceptará como un coste más y los inversores seguirán operando, la crítica es más moral que material, porque penalizar estas actividades es ponernos a la altura de los consumidores de bebidas azucaradas, de tabaco o de alcohol, el mensaje que manda el estado es que somos mala gente que hace cosas malas y por eso nos pone una tasa para desincentivarnos.

Hasta nuestros amados Beatles, hablaron de esto, en concreto fue George Harrison, el beatle más interesante de todos de largo, a pesar de estar eclipsado por John y Paul, pero solo saber que fue George Harrison quien financió “La vida de Brian” y que gracias a él fue posible nos debe hacer reverenciarle para siempre. En su día también sufrieron con los impuestos, el IRPF de George llegaba al 95%, lógicamente muchos músicos se fueron a vivir a Los Ángeles, como muchos inversores harán para evitar esta tasa, “si conduces un coche tasaré la calle, si intentas sentarte cobraré impuestos por la silla, si te da frío cobraré impuestos por la calefacción, si caminas cobraré impuestos por tus pies, Taxman”, de eso va todo esto y agradece que no te lo quite todo.

 

Disclaimer

La cartera de largo plazo sigue su camino,  CCEP o Alba o Repsol como buenos elefantes van caminando, estamos en plena tercera ola, quizá surjan oportunidades, las malas noticias y los momentos de agobio que vamos a vivir son oportunidad de compra.

                                                                                                                           
  1. en respuesta a Espartaca
    #40
    17/01/21 22:55
    A veces las cosas salen bien 
    El volumen el día anterior era muy alto y subió y supuse que los que llegan siempre tarde al día siguiente entrarían a comprar y lo hicieron y lo llevaron a una subasta en la que solte 
  2. #39
    17/01/21 22:31
    No te creas que no bajar el volumen de contratación debido a esta tasa, ya pasó en otros países. De todas maneras el punto de vista es muy simplón he equivocado. En mi caso España se acabó, hay más mercados,  aparte que yo sepa el Ibex es un mercado débil y continuará probablemente así. Tenemos el DAX súper alcista y com proyección en los próximos años,  y con riesgo de divisa tenemos USA, sin necesidad de irse a Tesla ni al sector tecnológico, porque hablar de burbuja tecnológica es generalizar y meter todos los sectores en el mismo saco,  y no le voy a hablar de sectores con un PER de 4 per de 6 precisamente en el mercado USA.
  3. en respuesta a Joaquim
    #38
    17/01/21 22:03
    Al de sucesiones y como impuesto injusto y aberrante podríamos añadir el de Patrimonio tambien. 
    Y suma y sigue........... 

    Saludos. 

  4. en respuesta a 1755
    #37
    17/01/21 19:12
    Gracias por la puntualización. Las ventajas de la bolsa en UK son en el cobro de dividendos. La compra de acciones está gravada al 0,5%.
  5. en respuesta a pemado
    #36
    17/01/21 18:51
    En UK aplican la "Tasa de la Reina", que es más cara que la "Tasa Robin".
    Sin embargo, esa bolsa es muy interesante para invertir en empresas de dividendos xq no aplica ninguna retención a los dividendos del inversor extranjero. Es decir, es como invertir aquí.
    Además algunas empresas dan opción a reinvertir el dividendo en acciones de la propia empresa, sin coste alguno.
    Y para cualquier otro inversor es también muy interesante ya que facilita el acceso a tipos empresas  que ni x asomo existen aquí.
    Salud.
  6. en respuesta a Txuska
    #35
    17/01/21 18:42
    Yo hace tiempo que no compro en bolsa española, y ahora menos. También evito la bolsa francesa y la italiana, en las que existe un canon similar (un 0,3% en la francesa!). Uso la holandesa, alemana y londres, donde no hay ese canon recaudatorio.
    Ahora, con el Euro a más de 1,20 Dólares, me concentro en bolsa americana. Nos resulta más barata por un dolar barato. Aunque hay que buscar porque últimamente se han disparado los precios, fundamentalmente de las tecnológicas USA.
  7. en respuesta a theveritas
    #34
    17/01/21 18:32
    El impuesto es otra aberración más.

    Pero aquí usted confunde políticos con Estado. No son lo mismo. Es como decir que el PP es la Junta de Andalucía.
  8. en respuesta a Enverto
    #33
    17/01/21 17:59
    El Reino de España tiene lo que ha querido tener ya que así lo ha decidido con su voto. Y cuando uno tiene lo que quiere, debería estar contento y  dar gracias a Dios.
    Salud

    PS: deuda pública española =1, 3 billones.
    Población española = 48 millones.
    Deuda PER capita =27.000 €
    Deuda x familia tipo  (2 padres, 2 hijos) =108.000€.
    Salario bruto anual medio trabajador español =24.000€.

    Con esos números, el país está quebrado, xq la deuda sobrepasa el 115% del PIB, y no deja de aumentar debido al virus chino.
    Salud 
  9. en respuesta a Joaquim
    #32
    17/01/21 16:38
    Hay otro que le gana, el impuesto de la Seguridad Social

    Si se tiene la suerte de trabajar para una gran empresa, el estado es la mayor de todas, la jubilación y prebendas no tiene nada que ver si se trabaja para una empresa del tipo:

    -Manolo, vente el sábado que necesito que me eches una mano, ya te daré algo
  10. en respuesta a pokerstein
    #31
    17/01/21 16:34
    Recaudarán menos, ya miramos o estamos en otros mercados, pero no, no darán marcha atrás.

    Salu2
  11. en respuesta a Drno1
    #30
    17/01/21 16:32
    Solamente se me ocurre otro impuesto más injusto y aberrante, el de sucesiones. No es un tema de justicia social, sino de ordeño fiscal.

    Salu2
  12. en respuesta a theveritas
    #29
    17/01/21 16:24
    Es este un debate sin fin, libertad, esfuerzo, justicia no social sino retributiva...
    Bismarck o Beveridge... Al canciller creador de las pensiones le reprochaban y se dice llegó a admitir que serían el mayor medio para controlar al pueblo por el Estado.
    De la riqueza de tu trabajo, desangrando un 40 o un 50% de tu esfuerzo (un pobre, muy pobre que gana 900€ le sale en total a sistema productivo por 14xx€) cuando eres joven  tendrán la gracia donosa de devolvertelo algún dia.

    Pero Sr. @theveritas tiene razón, estamos aquí y con este sistema hemos de jugar o votar con los pies. Por que para mí lo que viene (lo que han creado) ya no tiene mayor solución.
    Se avecina una década muy complicada en Esp.
  13. en respuesta a Salva Marqués
    #28
    17/01/21 14:21
    Gracias por los elogios Salva 
    Has sintetizado el post y has transmitido el mensaje a la perfección 
  14. #27
    17/01/21 13:57
    Leer tus posts sí que es toda una experiencia y no entrar a un Starbucks. 

    Haces una crítica perfectamente razonada con todos los puntos clave:
    • No olvidar que la clave es la rentabilidad
    • Hay que recaudar dinero de forma que el impacto electoral sea el mínimo posible
    • Quien hace la ley tiene un bajo conocimiento sobre la materia que legisla (o saben lo que hacen pero intentan colárnosla).
    • Potenciamos el trading intradía? CFD's? Invertimos en USA?
    • Es un coste más que asumiremos

    Y ya finalmente lo hilas con la canción del post, le das al play y te preparas para comenzar a leer los comentarios a ver qué se cuentan...

    Gracias por la experiencia ;)
    Gracias por la experiencia ;)


  15. en respuesta a Zackary
    #26
    17/01/21 12:49
    Son pocos ;) entre estado, comunidades y ayuntamientos, etc. 
  16. en respuesta a theveritas
    #25
    17/01/21 12:48

    Lo sorprendente es que la gente crea que eso es lo bueno y que gracias al estado tenemos servicios y que sin el estado no habría nada mientras les retienen en nómina dividendos y pagan Iva
    La política invade todo fruto que una enorme cantidad de gente vivive directa o indirectamente del partido y/o del BOE.

    Políticos, patronales, sindicatos, empresas afines a cada uno de ellos. Todos ellos con pareja y familia. Es una cantidad ingente de gente con intereses en contaminar cualquier debate con un transforndo político en pro de sus propios intereses.

    En definitiva, es un lavado de cerebro continuo. Yo ya casi no hago click en noticias políticas y en twitter directamente hago mute a políticos, periodistas políticos y a cualquiera que me quiera vender lo "importante" que son para nuestras vidas.

  17. #24
    17/01/21 12:44
    Este 0,20% supone, 
    20€ por cada 10.000€. 
    Por si a alguien le cuesta su cálculo. 
    Saludos 
  18. en respuesta a Azulon
    #23
    17/01/21 11:58
    Recaudar recaudar y despilfarrar 
    Venga otro plan E o bien otro aeropuerto en medio de nada o venga ya ese tan necesario AVE Zamora Ciudad Real 

  19. en respuesta a Doctorbromo
    #22
    17/01/21 11:57
    Hombre claro si puedo invertir en otro país equiparable que no tiene tasa 
    ¿Donde invierto? En el que no tiene 
  20. en respuesta a Zackary
    #21
    17/01/21 11:56
    Lo sorprendente no es que los políticos roben o coloquen gente
    Lo sorprendente es que la gente crea que eso es lo bueno y que gracias al estado tenemos servicios y que sin el estado no habría nada mientras les retienen en nómina dividendos y pagan Iva 
    Cuando pagamos a Zara o a Amazon exigimos y mucho pero al estado no y gracias que tenemos el estado dicen 
    En que momento perdimos nuestra Libertad y nos convertimos en siervos ?

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