Participaciones del usuario Camionero - Bolsa

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Camionero 18/11/25 20:03

Ha respondido al tema Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG

Siemens Energy vende 194 turbinas de gas en el ejercicio fiscal 2025, el doble con respecto al año anterior. Comprar. P.O. de 120 a 130 €Deutsche Bank | Tras la importante revisión de los objetivos del grupo para el ejercicio fiscal 2028, elevamos nuestras estimaciones de beneficio por acción en un 15 % de media para los próximos tres años, lo que nos lleva a un nuevo precio objetivo de 130 euros. Esperamos más detalles sobre la estrategia de asignación de capital del grupo y los principales factores que impulsan los márgenes por segmento (productividad, precios, mix) para 2028 y años posteriores en el Capital Markets Day del 20 de noviembre. Las acciones cotizan a un PER de 17 veces según nuestras estimaciones para el ejercicio fiscal 2028. COMPRAR.Auge del gas Siemens Energy vendió 194 turbinas en el ejercicio fiscal 2025, lo que supone un aumento del doble con respecto al año anterior, y la dirección prevé que la sólida demanda de turbinas de gas continúe en los próximos años. Solo en el cuarto trimestre, el grupo consiguió 5 GW de pedidos de gas y obtuvo 11 GW de nuevos acuerdos de reserva, lo que eleva sus compromisos totales a 70 GW en el cuarto trimestre, frente a los 58 GW del tercer trimestre y los 16 GW de hace un año. La cartera de pedidos de ENR es ahora superior a la de GEV (62 GW). La dirección indicó que los precios de las turbinas de gas son favorables y seguirán siéndolo en el futuro previsible.

Camionero 18/11/25 20:02

Ha respondido al tema Deutsche Bank (DBK): Evolución del valor

Deutsche Bank presenta un plan 2025/2028 con el que aspira alcanzar el liderazgo en la banca mayorista europeaBankinter | Detallamos a continuación los principales objetivos para 2028. Ingresos: ~37.000 M€ (>5% anual); ratio de eficiencia (Costes/Ingresos) <60% (vs <65% en 2025), rentabilidad/RoTE >13% (vs >10% de objetivo en 2025) y ratio de capital CET1 ~13,5%/14% (sin cambios vs 2025). Opinión del equipo de análisis de Bankinter:Tras más de una década centrado en mejoras de eficiencia, Deutsche Bank aspira alcanzar ahora el liderazgo en la banca mayorista europea con un crecimiento medio anual >5% en ingresos. Los objetivos son ambiciosos, pero parecen alcanzables en un entorno con tipos de interés estables, una demanda de crédito al alza y el buen momento por el que atraviesan los mercados de capitales (emisiones de deuda, salidas a bolsa, M&A, etc…).

Camionero 18/11/25 20:01

Ha respondido al tema TotalEnergies (TTE): seguimiento de la acción

Tras el acuerdo con EPH, TotalEnergies sigue siendo una historia de crecimiento energético resiliente: OverweightMorgan Stanley | Martijn Rats (analista) mantiene Overweight (OW) sobre TotalEnergies tras el acuerdo clave de generación flexible con EPH, que refuerza su visión. Considera que la transacción cubre el gap hacia el objetivo de generación flexible 2030 y añade valor a los negocios existentes de LNG/trading eléctrico. Estima que incrementa el FCF anual por acción en promedio un 7% en 2027-28 y reduce el apalancamiento en ~1pp en 2026 y hasta 3pp en 2030. Sigue viendo a TotalEnergies como una historia de crecimiento energético resiliente y diferenciada con valoración atractiva.TotalEnergies, Overweight, Precio Objetivo 62 eur/acc.

Camionero 18/11/25 19:59

Ha respondido al tema Seguimiento de las acciones de Credit Agricole (ACA)

Crédit Agricole eleva sus objetivos: apunta a un beneficio neto superior a 8.500 M€ en 2028 con un RoTE >14%Norbolsa | Crédit Agricole elevaba sus objetivos y ahora apunta a un beneficio neto superior a 8,500 millones de euros en 2028, por encima de las previsiones del mercado. También fijaba un RoTE >14% y un ratio de eficiencia <55%.El plan se apoya en más inversión en Europa, crecimiento comercial y eficiencia en costes gracias a la tecnología.

Camionero 18/11/25 19:57

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Viscofan llevará a cabo un aumento de capital de 72 M€ para articular su dividendo flexibleLink Securities | En relación con el sistema de dividendo opcional «Viscofan Retribución Flexible» correspondiente al ejercicio 2025 aprobado en fecha 29 de abril de 2025 por la Junta General de Accionistas de Viscofan (VIS), la sociedad comunicó que el lunes el secretario del Consejo de Administración ha determinado las cuestiones pendientes de concretar con relación al dividendo opcional. En particular, se han concretado los siguientes extremos:(a) El importe de mercado de referencia del Aumento de Capital asciende a EUR 72 millones.(b) El número máximo de acciones nuevas a emitir en virtud del aumento de capital es de 1.328.571.(c) El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 35.(d) El importe nominal máximo del aumento de capital asciende a EUR 929.999,70.(e) El importe nominal máximo del dividendo complementario bruto por acción es de EUR 1,483.(f) El importe agregado máximo del dividendo complementario bruto es de EUR 68.959.500. Esta cifra resulta de multiplicar el número total de acciones de VIS en circulación a la fecha de esta comunicación (sin deducir las acciones en autocartera de la Sociedad) por el importe bruto por acción referido anteriormente (i.e. EUR 1,483).

Camionero 18/11/25 19:55

Ha respondido al tema Fluidra (FDR): Seguimiento del valor

Fluidra adquiere el 27% de Aiper, el fabricante de robots para la limpieza de piscinas, vía ampliación de capital de 86,1 M€Link Securities | Fluidra ha notificado a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) la compra del 27% de Aiper, el fabricante de robots para la limpieza de piscinas, mediante una ampliación de capital de $ 100 millones (unos 86,1 millones de euros), según consta en los registros del organismo, el diario elEconomista.es informó ayer. Con la notificación de la operación (que se produjo el pasado 21 de octubre) se inicia la primera fase de estudio de la misma, en la que la CNMC dispone de un mes de plazo para pronunciarse. En caso de requerir un análisis más profundo, la adquisición pasaría a segunda fase, cuya duración podría oscilar entre tres y cuatro meses.

Camionero 18/11/25 13:20

Ha respondido al tema Almirall (ALM): seguimiento de la acción

Physiorelax, de Almirall, obtiene la ampliación de indicación a partir de los 12 años (frente a los 18 anteriores)CdM | Almirall (ALM) ha comunicado la ampliación de la indicación de Physiorelax, que puede utilizarse desde los 12 años (frente a los 18 anteriores). Con ello, la compañía refuerza la disponibilidad de soluciones seguras y eficaces para el cuidado muscular.Physiorelax es una gama de cremas tópicas formuladas con ingredientes de origen natural, desarrollada para el cuidado muscular en el día a día. Su fórmula única se basa en Helenalin2, un complejo que combina árnica, harpagofito, hipérico y caléndula, con eficacia reconocida en la prevención y alivio de molestias musculares.La línea Physiorelax está compuesta por cuatro productos principales: Physiorelax Forte Plus, indicada desde los 3 años y formulada con árnica, hipérico, harpagofito, caléndula y rosa mosqueta, adecuada incluso para pieles sensibles, Physiorelax Ultra Heat, con efecto calor, especialmente indicado para favorecer la preparación física previa al ejercicio; Physiorelax Polar, con efecto frío, diseñada para la recuperación tras el esfuerzo físico; y Physiorelax CBD, pensada para proporcionar una sensación de alivio en el día a día. Disponibles en distintos formatos, estas cremas acompañan tanto la actividad deportiva como las rutinas de cuidado diario, ofreciendo bienestar y alivio a través del masaje.

Camionero 18/11/25 13:19

Ha respondido al tema Duro Felguera

Las acciones Duro Felguera caen un -7,14% tras firmar el plan de reestructuraciónAlphavalue/DIVACONS | Las acciones de la compañía asturiana se dejaron el lunes un -7,14% reaccionando al anuncio del plan de reestructuración firmado el pasado viernes.El plan, aprobado por el 99,9% del capital presente, contempla medidas como una quita de deuda, una inyección de capital de 10 millones de euros por parte de su socio mayoritario Prodi, venta de activos no estratégicos y reducción de plantilla.

Camionero 18/11/25 13:18

Ha respondido al tema Amadeus (AMS): seguimiento de la acción

Amadeus: pese a confirmar guías para 2025, un año de gran incertidumbre geoestratégica, se revisa a la baja P.O. a 80,1 €/ acción desde 81,9 previoBankinter | Las cifras 3T25 de Amadeus fueron mejores de lo esperado y además la compañía reiteró las guías para el 2025 facilitadas a principios del año: Crecimiento de ingresos (a divisa constante) en el rango +7,4%/+11,4% (vs +10,1% esperado por consenso) y crecimiento EBITDA en el rango +5,7%/+11,0% (vs +9,7%esperado por el consenso).El hecho de que la compañía confirmara las guías para el año 2025, lo vemos positivo en un año como el que hemos vivido con muchas dudas en determinados momentos en cuanto al crecimiento del tráfico aéreo en determinadas regiones del mundo debido a la incertidumbre geoestratégica. Revisamos nuestras estimaciones y proyecciones de Amadeus y establecemos un nuevo Precio Objetivo de 80,1€/acc (desde 81,9€/acc anterior), lo que supone un potencial del +20% por lo que reiteramos Comprar.

Camionero 18/11/25 13:17

Ha respondido al tema ACS (ACS): seguimiento de la acción

Con un sólido balance, ACS puede mantener su política de dividendos (creciente desde los 2,01 €/acción en 2024, una RPD del 4%, más programa de recompras)Renta 4 | Se mantiene la autonomía operativa que otorga flexibilidad permitiendo aprovechar oportunidades, con una estrategia centralizada. Valoramos positivamente la gestión y mayor transparencia del actual equipo directivo. Centran su estrategia en: 1) reducir riesgo sin perder margen (proyectos más colaborativos) y sofisticar los negocios, 2) seguir desarrollando sus core business (obra civil, infraestructuras, con cartera en máximos) y 3)operar nuevas infraestructuras (tienen capacidad logística y control de la cadena de suministro. Infraestructura digital, transición energética, movilidad, minerales críticos, defensa). Tres principales vías de crecimiento a medio/largo plazo: 1) managed lanes en Estados Unidos acompañados por socios, 2) desarrollo y gestión de centros de datos y 3) Abertis, mediante adquisición de proyectos brownfield de autopistas que permitan extender vida media de la cartera. Su posicionamiento previsiblemente le permitirá a su vez beneficiarse de los distintos planes de infraestructura y defensa a nivel global. Para este crecimiento consideramos que la capacidad para generar caja del grupo (FCF yield 2026e >6%) y su sólida estructura financiera (DN/EBITDA próxima a 0x) les otorga margen para aumentar apalancamiento si fuera necesario. A priori no consideramos cambios en su actual política de dividendos (creciente desde los 2,01 euros/acción pagados en 2024, RPD ~4%, con programa de recompras adicional). Seguimos pendientes de la posible desinversión en Clece.PerspectivasSu posicionamiento geográfico y operativo, así como una cartera en niveles máximos, junto con los distintos planes de infraestructuras de los que podría verse beneficiado, nos llevan a ser optimistas de cara a la obtención de relevantes crecimientos en los distintos negocios de cara a los próximos años, con mejoras en los márgenes del grupo pese a la adecuación de los proyectos a un menor riesgo. La evolución de la deuda neta dependerá principalmente del nivel de inversión que se lleve a cabo cada año, así como de las desinversiones, si bien, nuestras previsiones apuntan a una mejora de los flujos de caja.Atractivo potencial a l/p. Sólido balance permite dividendos razonables. Conclusión: MANTENER, P. O. 74,60 eur (anterior 60,00 eur).Tras elevar nuestras previsiones para los próximos años ante las favorables expectativas de crecimiento y mayor rentabilidad, hemos revisado al alza nuestro P.O. un 25%, aunque el buen comportamiento de la cotización los últimos meses limita significativamente el potencial a corto plazo. No obstante, la perspectiva de una mejora continuada de la valoración a medio plazo nos lleva a recomendar mantener.