Marcos Luque Muchos inversores basan sus estrategias en el “Market Timing”. Supuestamente los inversores institucionales es lo que hacen, comprar antes que nadie y vender antes que nadie. Lo que no se imagina la persona que llega nueva a este mundo es lo difícil que es hacer esto y las pocas personas que baten al mercado con esa estrategia.
Marcos Luque ¿Qué me interesa más hacer aportaciones solamente a un fondo de inversión o también a un plan de pensiones? ¿a qué edad se me acabarán los ahorros según mi capacidad de ahorro y nivel de gastos? ¿qué patrimonio tendré en cada momento si se cumplenlas espectativas de rentabilidad?
Marcos Luque Los fondos de inversión y planes de pensiones son conocidos por su principal ventaja: el diferimiento fiscal del que hablamos este artículo. Pero a parte de esta característica estos instrumentos de inversión colectiva tienen otras que les ponen en desventaja frente al inversor particular en acciones.
Marcos Luque Con la rebaja de las comisiones máximas los partícipes de los planes de pensiones que tuvieran estas comisiones obtendrán una rentabilidad extra asumiendo el mismo riesgo.
Marcos Luque Hacer cálculos a muy largo plazo tiene poca fiabilidad. Un pequeño cambio en una de las variables tiene mucha incidencia. Si hacemos un cálculo de cuál será nuestro poder adquisitivo suponiendo una inflación del 3% será muy muy distinto a si la inflación es del 4%. Lo mismo con la rentabilidad o si los ingresos cambian o no aumentan con la inflación
Marcos Luque El siguiente diagrama representa las inversiones de un ahorrador a lo largo de su vida. Se trata de un ejemplo real, cada rectángulo está dimensionado para representar un valor numérico extraído de un cálculo.
Marcos Luque Al diferencial entre la rentabilidad obtenida por las inversiones y la inflación se le llama habitualmente rentabilidad real. iene su lógica, de nada sirve una rentabilidad muy alta si la inflación es igualmente alta. Si nos tuviésemos que quedar con un indicador de “cuánto varía nuestro poder adquisitivo” tendría que ser este diferencial.
Marcos Luque La mayoría de las gestoras de renta variable tienen un fondo ibérico y un fondo europeo. No solo las nuevas gestoras value, también los bancos tradicionales. En las conferencias anuales, en las entrevistas a los gestores, y aquí mismo en el foro surge muchas veces la duda de qué proporción pondría cada uno en cada uno de los fondos.
Marcos Luque Un benchmark es un índice o una media de varios índices representativos de los mercados en los que invierte un fondo o una cartera.Un índice es un registro estadístico de una serie de valores, bonos, precios… que representan la evolución de un mercado o una parte de este.
Marcos Luque ¿Qué significan las distintas rentabilidades que nos dan las páginas y los bancos sobre nuestra cartera? ¿Cómo se calculan? ¿Cual de ellas nos dice lo bien o mal que funciona nuestra cartera y nuestra forma de invertir?
Marcos Luque ¿Qué es una SICAV? ¿Para qué se utilizan? ¿A qué tipo de inversor le puede interesar invertir en una SICAV? ¿Las plusvalías generadas por las SICAVs tributan sólo al 1%? ¿Qué ventajas tienen respecto a los fondos e inversión? ¿Qué desventajas?
Marcos Luque Hay varias formas de proteger el patrimonio de la inflación, una de ellas es invertir en aquellas empresas que sepamos que dentro de muchos años van a seguir existiendo y generando riqueza haya guerras, cambios de regímenes políticos o cambios de moneda.
Marcos Luque En el mes de diciembre hice un estudio sobre las carteras modelo que proponían algunos bancos para sus inversores. Me preguntaba si eran buenas, analizaba su nivel de riesgo, diversificación y si había algún fondo desaconsejado para el perfil de riesgo.
Marcos Luque Albert Einstein dijo: "El interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia". Se trata del aumento exponencial del capital que sucede cuando los intereses producidos por una inversión se reinvierten en la misma, de forma que los intereses producen a su vez más intereses.
Marcos Luque ¿Merece la pena pagar comisiones cercanas al 2% anual a gestores de fondos de inversión activos? ¿Suelen estos fondos batir a su índice de forma sostenida? ¿Tendríamos una mejor relación Rentabilidad/Riesgo indexándonos al índice?
Marcos Luque ¿Es útil el Rating Morningstar para analizar el comportamiento de un fondo? ¿Qué evalúa? ¿Cómo se calcula? ¿Qué significa que un fondo tiene 5 estrellas? ¿Puede un fondo con pocas estrellas ser interesante?
Marcos Luque ¿Para qué sirven las carteras virtuales? ¿Cuáles hay? ¿Cual me conviene para mi forma de operar? ¿Qué ventajas y desventajas tienen?
Marcos Luque ¿Qué es un fondo “Canción del Verano”? ¿Merece la pena invertir en este tipo de fondos? ¿Son recomendables para la inversión a largo plazo? ¿Repetirán sus resultados?
Marcos Luque ¿Son buenas las carteras modelo para perfil agresivo que ofrecen los bancos? ¿Merecen la pena para alguien que se inicia en este mundo? ¿Están bien diversificadas? ¿Tienen buen rendimiento? ¿Están cargadas de fondos propios?
Marcos Luque ¿Cuál es el mejor fondo de RV España para una inversión a largo plazo? Este fondo no tiene necesariamente que ser el mejor para la especulación o para determinado momento del ciclo económico. Lo que busco es el fondo que se comporte mejor en la media entre los buenos momentos y los malos.