Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola!

¡Marcha muy bien esa cartera!

Por mi parte también contento con los resultados de este año, aunque en mi caso el 24%-25% que tengo de RF me hace ir algo más lento cuando la RV carbura bien. Ya dije en alguna ocasión que en estos casi 4 años de inversión que llevo (empezando desde 0 euros) creo haber sido demasiado prudente en cuanto al perfil de RV/RF.  Pero bueno, creo que llegado a este punto ahora poco a poco creo que sí va teniendo para mí más sentido ese peso en RF porque mis aportaciones anuales cada vez van pesando un poco menos (ahora mismo pesan sobre un 15% de la cartera).

También estoy llegando ya al nivel que me marqué de tener una cartera con un volumen "decente" en Openbank y creo que voy a llevar a cabo mi plan de abrir una cuenta paralela en My Investor.  Por tanto a partir de final de julio mis aportaciones serán a una cartera muy análoga pero más optimizada en cuanto a costes en My Investor. La cartera de Openbank la dejaré sin aportaciones solo sujeta a rebalanceos y todas las aportaciones nuevas las iré haciendo en My Investor. De esta forma creo que dormiré muy tranquilo teniendo el dinero repartido entre dos entidades (y también optimizaré más los costes gracias a por ejemplo poder usar fondos indexados ishares o vanguard en vez de amundi). Cuando tenga definida la nueva cartera exacta durante julio la compartiré por aquí.

Tengo alguna duda a resolver aún sobre los fondos a utilizar en la cartera que cree de My Investor , pero más o menos la asignación de activos será la siguiente (prácticamente igual que la que tengo en Openbank):

RV 75%
-RV indexada global 52%
-RV indexada europea 8%
-RV indexada emergentes 8%
-RV value o small cap value 7% (un fondo activo ya que no hay fondos indexados)

RF/Defensivo 25%
-RF global indexada Short Term (en openbank tengo un Medio plazo en su lugar)
-RF europea indexada ligada inflación
-Fondo Monetario (en openbank tengo un ultrashort en su lugar)
-Oro?

Las principales dudas que tengo aún pendientes de resolver son:

1-En la parte de RV indexada global no sé aún si usar el fondo ishares clase S (comisiones mínimas), o Vanguard (traspasos switch y parece que aportaciones más ágiles).

2-La parte RF/defensiva de Openbank la tengo repartida en 3 partes iguales entre el RF global, el RF europeo ligado inflación y el RF ultrashort. En la nueva cartera que crearé tengo duda de si hacerle un pequeño hueco también a un ETC de Oro (un 5% o así) para ir creando una posición con las aportaciones poco a poco. Creo que sí lo haré pero tengo que darle una vuelta todavía. @topolucas, ¿te puedo preguntar tú qué opinas sobre tener una parte de oro en la cartera a largo plazo? Yo le veo más valor para cuando toque "proteger" la cartera, pero también es verdad que si no lo incorporo desde ahora luego nunca sabré cuándo es "el momento" de entrar en el oro. Sin embargo si lo voy incorporando desde ya en pequeñas cantidades tiene la ventaja de poder crear la posición poco a poco y cuando mi cartera tenga más volumen ya tendré la pequeña posición creada. 

Hola Mehok,

Muy interesante la cartera que te quieres crear en Myinvestor, Me parece interesante porque al cerrar la cartera de Openbank el poder del DCA vuelve a tomar sentido y tener mucho peso pero la disciplica en Openbank tiene que ser ferrea porque allí ya se va a defender sola con lo que tengas, recuerda pasarte por el chat de referidos de Myinvestor y así os llevais unos eurillos el que abre y el que comprate el enlace (yo como me despiste un poco me han sacado así que no podrás usar mí código).

Por otro lado, el tema del oro, yo tengo una segunda cartera de medio plazo, donde tengo 1 único fondo, Myinvestor cartera permanente y ahí hay un 25% de oro, para mí el oro es lo que es, un activo que se comporta diferente al resto de activos y por tanto cuando la cartera tiene cierto volumen y ya necesitas conservar, o le queda menos tiempo, para mí entre 7/10 años del deadline, ya le veo sentido pero ir creando muy poco a poco esta parte me parece estupendo.

En cuanto a datos, lo que ha pasado en los últimos 12 años con el oro (es el ETF que tengo datos a mano)

Para doblar estuvo (más o menos desde 2014 a 2024) entonces nadie hablaba del oro, ni se acordaba de él, incluso si le das a rebobinar páginas por aquí por rankia verás que era de tontos tenerlo, y de 2024 hasta hoy creo que vuelve a doblar precio.
Con esto quiero decir, al no ser algo que por sí solo genere beneficio (no confundir con que sea útil en una cartera) dependes exclusivamente de que alguien quiera comprarlo a un precio superior o que la moneda se devalúe (cosa que sabes seguro) y dentro de unos años el precio sea superior (a mí) en este tipo de activos que no tengo tanta prisa por comprar (ahora) creo que el precio de compra sí importa porque me da la sensación que aquí las manos fuertes si tienen el poder de influir en el precio y la otra ventaja del oro (si viene el apocalipsis servirá como dinero), si no lo tienes en casa te servirá de más bien poco porque será difícil que si llamas a la bóveda donde lo guardas te lo den sin más.

menudo discurso para decirte que sí pero no ahora, con tanto tiempo por delante y el precio disparado.

Muy buena cartera y desempeño si ese es tu perfil.
En mi caso, comparto lo que me toca, sabiendo que peco de diversificación 😅.
A destacar en lo + el Multipartner Transition Metals (mineras no de oro), y en -, claro está, el Bitcoin.

Interesante artículo:  

Hola,

Si es mi perfil pero los que me leen ya saben que esa es la cartera de largo plazo, luego tengo la cartera de medio plazo con 1 fondo, Mi Investor cartera permanente, el fondo de emergencia de mas de 1 año de gastos y mi "loteria" que son 3 € diarios a criptos, no me hara rico pero tendre mas probabilidades que con la loteria.
Como ves, en la de largo plazo me puedo permitir ser "agresivo" porque en el peor de los casos tengo tiempo.

Sí, lo de abrir la cartera análoga puede resultarme interesante para ver como me desenvuelvo porque hasta ahora rebalanceaba la cartera de Openbank mediante aportaciones (aportando a los fondos más rezagados), pero a partir del mes que viene como preveo que mis aportaciones vayan dirigidas a la nueva cartera que empezaré en My Investor, en Openbank ya no podré seguir haciendo eso. Mi idea es aplicar en la cartera de Openbank un rebalanceo por bandas: en el fondo que tiene un 52% de peso tendría una tolerancia de (-5%-5%) en su peso y en los fondos que pesan un 7-8% permitiría un (-2%,2%). Si algún fondo se sale de esa banda la idea sería practicar un rebalanceo entre fondos para volver a meterlo dentro de su banda. Veremos qué tal me apaño. Y las aportaciones nuevas irían todas a la nueva cartera de My Investor donde ahí sí podría ajustar los pesos con las aportaciones.

Está claro que esto me dará un pelín más de trabajo, pero bueno, a partir de cierta cantidad me sentiré más seguro con mis inversiones en dos entidades, y aunque es verdad que podría haber esperado más (porque tampoco es que el volumen actual de la cartera de OB sea gran cosa...) es verdad que los costes de los fondos en MyInvestor van a ser más bajos, así que me marqué este deadline de llevar 4 años invirtiendo para inaugurar la cartera paralela. Por último, también me permitirá algo más de diversificación, como por ejemplo en la  parte de RF de bonos globales que en Openbank los tengo de plazo intermedio y en MyInvestor los tendré de corto plazo, o el fondo de RV value que será un fondo diferente el que use en cada entidad. 

Sobre el oro, sí, estoy de acuerdo con lo que dices. Al ser un activo no productivo y algo más "especulativo" creo que sí influye más que en la RV el momento/precio de entrada. Y tiene pinta de que ahora no sea el mejor. Pero como nadie lo sabe, si lo voy a querer introducir en algún momento futuro creo que sí puede tener sentido ir comprándolo en pequeñas cantidades para no tener que comprarlo en un futuro más de golpe a un precio que también será una apuesta. La verdad es que si lo introduzco ahora en un 5% en la nueva cartera de My Investor es una cantidad pequeñísima, porque al no estar en la otra cartera (es el único activo que voy a tener en una cartera y en la otra no), aun cuando en unos años la cartera de MyInvestor llegue al mismo tamaño que la cartera de Openbank el peso del oro será un 2,5% del total de mi inversión total en ese instante. Así que bueno, es muy poquito la verdad, pero así voy construyendo poco a poco la posición futura (y aprendo de paso a trabajar con ETF/ETCs que jamás he tenido, aunque esa parte no me hace mucha gracia pero con el oro no veo otra).

Creo que ya eres consciente @tonior01, pero buena ensalada de fondos llevas ahí,jeje. Salvo que las tengas internamente clasificados por fondos activos/indexado o por clases de activos lo veo algo difícil de gestionar. Sobre todo mi duda sería: ¿si haces nuevas aportaciones cómo sabes a qué fondo aportar? ¿Tienes algunos pesos objetivo, algún método? Si quieres mi opinión (no es una recomendación porque no soy quien para darla) creo que deberías tratar de clasificar los fondos/ETF que tienes por categorías, y dentro de cada categoría puedes quedarte con alguno menos, o si quieres quedarte con todos OK pero tener al menos el control tú de qué peso de inversión tienes en cada categoría. Por ejemplo tienes que saber que en total en metales preciosos tienes un 15% (es un ejemplo), en  emergentes un 10%, en RF un X%, en alternativos un Y%... para que así no se te vaya de las manos el riesgo de la cartera o tengas controlado al menos en qué estás invertido en cada momento. Así podrías usar esa foto agrupada para aportaciones o rebalanceos. (tal vez ya lo estás haciendo aunque como en esa foto que nos has pegado no pones las categorías pues por si acaso te lo sugiero).

¡Hola a todos! Estoy planeando una estrategia a largo plazo (20-30 años) y me gustaría conocer vuestra opinión sobre la distribución que tengo en mente.

​Mi idea es crear una cartera 100% de fondos indexados en MyInvestor con el siguiente reparto:
​75% MSCI World
​10% Emergentes
​10% Small Caps
​5% Nasdaq 100

​La intención es automatizar aportaciones mensuales y dejarlo correr a largo plazo. ¿Cómo veis esta asignación de activos? ¿Cambiaríais algún porcentaje o añadiríais algo más para este horizonte temporal?

​¡Agradezco mucho vuestros consejos!

Como lo prometido es deuda ahí va la actualización de la tabla.

Se ha incorporada
 iShares Dev Wld Idx (IE) S Acc EUR
 AMUNDI S.F. - EUR COMMODITIES - R EUR
Ofi Invest Precious Metals R
Invesco Physical Gold ETC
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc

Seguimos SP500, MSCI y EM, en máximos una semana más, de hecho lo marcaron ayer por eso están a 0%.
Pero en general: 
- RV en máximos, excepto REITS que no han recuperado máximo de 2022.
- Commodities Max
- Y el Oro que parece que lleva un descanso desde el máximo de marzo del 26.

En primer lugar, Mehok, gracias por tu respuesta y por tu consejo. Totalmente de acuerdo contigo, más allá del orden en que se visualizan, tengo los pesos por categorías.
 Según el tipo (indexados, ETCs, gestión activa, vinculación,…) también los divido en cuatro entidades. Soy consciente del cajón de sastre, pero no me siento incómodo.
Los metales, por ejemplo, es mi apuesta táctica.
Mi principal duda es en los Retorno Absoluto/LongShort, donde pienso que tres pueden ser multitud. Quizá también en RF…
El 4 de abril puse en este mismo hilo mi balance y mis últimos movimientos, por si alguien tiene la curiosidad.
Gracias por vuestro tiempo y por compartir

Hola Jjcrs, no me parece mal balance. Si acaso, incorporar algo de otro estilo más allá del tamaño o asignación geográfica? Value, Dividendos,…?
Otra cuestión es preguntar por la apuesta 100%RV: aunque digas que vas a largo plazo, preguntarse a uno mismo si es capaz de aguantar bajadas de dos dígitos del capital invertido viene bien.

¡Hola de nuevo! Muchas gracias por la respuesta.

Al hilo de lo que comentas sobre el test de estrés psicológico de ir al 100% en Renta Variable, le he estado dando vueltas y creo que la mejor opción para mí es darle entrada al Oro.
He estado mirando el ETC de Oro físico de iShares en MyInvestor. Mi idea es que actúe como un amortiguador para suavizar las caídas en las grandes crisis, dándome la paz mental necesaria para mantener el rumbo, automatizar las aportaciones y no tocar la cartera a largo plazo. Quiero algo lo más simple posible.

La distribución en la que estoy pensando quedaría así:
70% MSCI World
10% Emergentes
10% Small Caps
5% Nasdaq 100
5% Oro (ETC)

¿Cómo ves este peso del 5% en oro para un horizonte a 20-30 años? ¿Creéis que es suficiente para notar su efecto descorrelacionador en las épocas de vacas flacas o subiríais al 10% sacrificando un poco de renta variable?

Pues viendo que este factor también te influye, solo te respondo por lo que yo me planteo.
Si viera bajar 25€ (o más) de cada 100 metidos, sufriría. Como puedes ver por mi cartera compartida, distribuyo más (en mi caso, quizás en exceso), porque para mí importa el resultado final pero también el camino por el que transito para llegar

Hola Jjcrs,

Como veo que eres nuevo por rankia pero parece que ya has leido o ya has invertido, recuerdo lo que para mí es fundamental para invertir y que no sé si estas por ahí o no.

1. Ya tienes creado un fondo de emergencia para imprevistos (la literatura dice entre 3 y 6 meses de gastos cada uno con sus circunstancias)
2. Para que quieres el dinero, parece una tontería pero el ahorro e inversión tiene que tener una finalidad, batir a la inflación, comprar un piso, complementar la jubilación/sueldo, pagar los estudiós de..., comprar un coche,.... (no me tienes que responder a mí)
3. Cual es tú aversión al riesgo no la que creemos que podemos soportar tras una pantalla.
4. En que fase de inversión estás: acumulación, conservación o retiro
5. Como vas a invertir: B&H, DCA, Momentum,....
6 Empieza de 0 o ya tienes mucho patrimonio relativo (con mucho patrimonio me refiero a que vas a invertir de golpe varios años de ingresos)
6. Si mañana pierdes el trabajo, en cuanto tiempo necesitarias el dinero de la cartera con urgencia.
7. En cuanto tiempo quieres recuperar la inversión (esta es una de las variables más importantes)

Creo que se me olvida alguna, tampoco tienen por estar en este orden.

Una vez tienes todo esto en orden, es momento de elegir los vehiculos que te van a acompañar durante gran parte del periodo de inversión.

Me gusta compartir esta imagen de vez en cuando para recordar que las perdidas y las ganacias no se miden igual.

Después de todo este tostón que te he metido.

Vamos a asumir que tú perfil es el que dices.

A mí la cartera me gusta pero hay matices.

Para el Nasdaq100, vas a necesitar un ETF (no traspasable en por lo que complica los rebalanceos) o un fondo pseudo indexado que será caro y seguramente de réplica sintética
En cuanto al oro, va a descorrelacionar pero ya lo comenté el otro día para mí en el caso del oro el precio importa y si tuviese que entrar ahora sería muy poco a poco.

Por lo demás sería una cartera indexada clásica con los pesos que se les suele dar a este tipo de carteras.

Por supuesto, no quiere que pienses que quiero quitarte de la cabeza que seas 100% RV, eso lo tiene que gestionar cada uno, pero también hay que ser consecuente con las decisiones, no es lo mismo tener una capacidad de ahorro de 10000€/ año y tener esta cartera con 10.000 €, que la misma capacidad de ahorro y recibir una herencia de 400.000 € y tener esta misma cartera, por que un 40% de caída en una son 4000 € que cubres en pocos meses con tu ahorro y en el otro caso 160.000 €.

Por último, nada de lo que te he dicho se puede considerar una recomendación de inversión ya que yo no tengo las certificaciones adecuadas y por tanto son simple opiniones, en ningún caso recomendaciones.