Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola!

me encanta esta frase 

Mira si es así que la mia de whatssap es Importa el camino, no la meta

Hola Tonior01!

El otro día te respondí desde el movil y no le presté atención a la cartera.

Con las explicaciones que das, la sensación es que la tienes adaptada a tus necesidades y no hay nada mejor que tener lo que uno quiere tener y que además se comporte como quieras que se comporte, así que por ahí poco que decir, de hecho me parece una buena decisión por tu parte.

Por otro lado, yo esa cartera me sería difícil de gestionar porque hay demasiados cheques en blanco (aunque son magníficos fondos y magníficos gestores), es decir, 
Fast, hay que confiar en que el gestor siga acertando (si mañana se va el fondo no tiene sentido)
Liontrust, Blackrock, JP morgan me pasa lo mismo, esto es un sesgo mio, si la estrategía me cuesta entenderla o incluso replicarla me chirría porque dependo de que acierte el gestor con lo que piensa y si no acierta yo pierdo dinero y no sé porque (pero él sigue ganando vía comisiones).

​Hola, Topolucas. Muchas gracias por la respuesta tan detallada y el consejo; me ayuda mucho a ordenar las ideas. Te respondo punto por punto para que tengas más contexto de mi situación:
​1- Fondo de emergencia: Tengo cubiertos 12 meses de gastos en una cuenta remunerada, por lo que esa parte está bien cubierta.
​2- Finalidad: El objetivo principal es complementar la jubilación.
3- ​Aversión al riesgo: Tengo 38 años. Mi plan es apostar fuerte por la RV mediante fondos indexados ahora, y cuando falten unos 10 años para mi fecha objetivo, ir rotando progresivamente a Renta Fija para reducir volatilidad. De momento no me asustan las caídas bruscas.
​4- Fase: Acumulación pura.
5.- Estilo: DCA
​6- Situación: Empecé hace solo un mes con 200€/mes y aportación inicial de 1.000€, con la intención de subirlo a 500€ en un año. Llevo desde los 20 años pagando hipoteca y por fin termino el año que viene, lo que me liberará capacidad de ahorro.
7​- Temporalidad: Mi horizonte es de 20-30 años.

Respecto al oro, haré aportaciones trimestrales, para evitar que las comisiones no duelan.
Estoy abierto a cualquier consejo.
Muchas gracias!

Hola en el contexto que expones, tener 100% RV, no es ningún problema ya que te quedan muchos años donde el DCA es lo que realmente hace defensiva tu cartera y el motor principal de crecimiento de la misma.

Muchas gracias! Por lo que he visto no hay fondos indexados de oro, solo ETC. Pero si que hay fondos indexados a mineras de oro ¿alguien me puede decir su experiencia en estos fondos? ¿O no merece la pena a tan largo plazo? 
La verdad que quiero algo sencillo, y solo entrar 1 vez o 2 al año a rebalancear, por eso solo voy a indexados.

Hola,

Las mineras de oro no son oro, son empresas cotizadas que se dedican a extraer/comercializar con oro, tienen correlación muy alta con el oro pero no siempre es 1a 1.

Volviendo al contexto, si la cartera es tan pequeña como lo que has expuesto y la aportación (de 500 € en breve) yo no me complicaria demasiado con los fondos, a veces menos es más cuando empiezas, piensa que si quieres poner un 5% en mineras y te toca aportar hablamos de una aportación de 25 €/50 € a ese fondo (que no digo que sea mala aportación) y al final no deja de ser más operaciones que hacer de poca cantidad.
Tal vez lo que yo haría es poner una cantidad a alcanzar de inicio en cada fondo, por ejemplo 10.000 € de cartera, como el MCSI WORLD has dicho 70% vas aportando todo ahí hasta que llegues a una cantidad cercana a los 7000 €, en ese momento empiezas a llenar EM y SC y mientras tanto puedes ir decidiendo que hacer con el oro.

Es una idea para que la operativa sea más simple, pero como veas que te resulte más sencillo.

Si las mineras por lo que he leído son mucho más volátiles, aunque tengan más intereses. De momento voy a seguir como estoy, teniendo en cuenta lo que me has dicho, que me parece un buen plan. Voy a intentar tener esa cartera de 10.000€ y luego mirar opciones, ya que con cifras pequeñas no hay mucha diferencia en donde estés indexado. Muchas gracias por tu consejo.

Una duda: ¿Cual es la mejor plataforma para fondos indexados? ¿Me cree la cuenta de Myinvestor por ser Española, pero hay alguna mejor? Saludos

Yo tengo Myinvestor, mientras no cobren custodia va a ser interesante para indexarse

Hola de nuevo, Topolucas.
Estoy de acuerdo en la mayoría de tus apreciaciones. Lo de la meta y el camino por supuesto.
En cuanto a tu párrafo final , coincido contigo, pero me temo que si asumo que algún fondo de este tipo puede complementar mi cartera, tendré que confiar en su gestión aunque no la entienda. Ahí tiro de performance histórico (que no tiene porqué asegurar el futuro).
Respecto al FAST, lo mismo. A mi manera de entender, si complemento la RV con alguno tipo value me pasaría lo mismo (confianza en las apuestas del gestor). En todo caso, mi cartera futura podría no tener estos fondos, a diferencia de los indexados, que tienen vocación de permanencia.
La alternativa, solo indexados, sería tan buena o más, pero algo más aburrida 😉

Hola,

No quiero que me malinterpretes, me parece que son inversiones validas y que seguramente descorrelacionen muy bien de la RV, lo que a mí me pasa, es que muchos de ellos son cajas negras donde pones el dinero y tienes que confiar en que la pericia del equipo gestor seguirá haciendo las cosas bien. Un Matiz a lo que comentas del Value, en inversión el viento de cola existe, si por ejemplo el Value está funcionando lo harán casí todos los fondos que sigan está filosofía, además, puedes hacerte una idea siguiendo el MSCI WORLD VALUE, de si un fondo que se dice Value lo es o no, puede estar ganando más o menos pero la tendencia será similar a la de este índice, me chirriaria contratar un fondo de estas caracteristicas que con este indice bajando estuviese subiendo o viceversa, sin embargo en los long/short, retorno absoluto, multiestrategía, hay que hacerles más seguimiento o confiar ciegamente en que los gestores sigan haciendo lo que saben hacer (que por eso los has elegido) y como yo soy muy lento para tomar decisiones de salida y entrada cuando vengo a darme cuenta de mi error ya he llegado muy tarde.

Gracias Topolucas. Estoy pensando en abrir otra cuenta a nombre de mi mujer, para que empiece a invertir. ¿Es buena opción tener 2 cuentas de inversión o es mejor hacerlo solo en 1? ¿Y si lo hago en 2, meto los mismos fondos que en la mía o es recomendable poner otros para tener más opciones? Más que nada quiero que aprenda a funcionar con la aplicación por si un día me pasara algo, que sepa como comprar fondos, programar las compras, rebalancear o vender.

Si estais casados en gananciales, comprar los mismos fondos puede no ser una buena idea.

No por nada, pero de cara a la venta, myinvestor no aplicaría bien la regla FIFO y tendríais que corregir el borrador del IRPF. 

No sé si tienes claro lo que significa esto pero, básicamente, cuando vendes, hacienda considera que se vends antes lo primero que se compra... Al hacer aportaciones periódicas, esto puede ser un lío porque en un momento puedes vender x participaciones que has comprado en varios momentos distintos.Pues bien, si a esto le añades que tienes compras a nombre de otra persona (que a efectos fiscales también eres tú), la complejidad aumenta porque, podrías vender los fondos de tu mujer y hacienda considerar que son los tuyos por haberse comprado antes... no sé si me explico.

Si tenéis separación de bienes, no hay problema. En otro caso, es mejor que le des tus claves a tu mujer o que compres otros fondos con distinto ISIN a su nombre.

Saludos!

Pues sí, al final, se trata de la confianza que tengas en determinadas gestiones. Casi todos los FI de gestión activa tienen sus ciclos (hasta los Fundsmith, Seilern y compañía se ven expuestos a años mejores y peores). En el FAST, la categoría a 10 años subió un 8.5% anual y el fondo 10.9%, pero es cierto que las rentabilidades más recientes performan peor: a 3 años, 4.5% vs 11.3% de la categoría).
No sé si se te viene a la cabeza fondos más consistentes de este estilo contrarian, pues evidentemente nada me ata y puedo revisar estas elecciones hechas en otros momentos.
Lo mismo me ocurre con los Long/Short y RA: tengo estos, pero no desecho plantearme otras opciones.
Lo que sí me cuesta más es pensar en carteras sin estos estilos como complemento a RV indexada (lo típico de repartir por estilos pensando que evitas las caídas más a bloque), aunque todo es replanteable.
Gracias, Topolucas, por tus aportaciones y planteamientos, que tanto me enriquecen.

Por mi experiencia (casado con gananciales), prefiero tener los fondos en cuentas a nombre de los dos.
Por ejemplo, en Bankinter optamos hace un tiempo por tener una cuenta con fondos a su nombre y otros en la mía. Cuando decidimos traspasar a otra entidad a nombre de los dos, fue imposible pues no coinciden los titulares. A nivel rebalanceos o cambio de % de asignación de activos a mí me complica la vida (aunque ya puedes ver que en mi caso, el problema también viene por un exceso de estilos y fondos).
Y por decir todo, actualmente, invierto a grandes rasgos de esta forma: en MyInvestor (indexados y ETCs), Ironia (clases limpias) y R4 (gestión activa, porque me gusta su plataforma)

"...Pues bien, si a esto le añades que tienes compras a nombre de otra persona (que a efectos fiscales también eres tú), la complejidad aumenta porque, podrías vender los fondos de tu mujer y hacienda considerar que son los tuyos por haberse comprado antes.."

En todas las consultas que he realizado, Hacienda no mezcla a efectos de FIFO, titulares diferentes, las compras tuyas y las compras que hayas hecho con tu conyuge, se tratan individualmente, por un lado la titularidad individual y por otro lado los fondos con titularidad compartida.