AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

En turismo yo no invertiría, entre los encarcelados y los que les quitan el pasaporte, Aerolíneas Begoño va a sufrir un bajón importante.

Me ha venido a la cabeza mi posición en Novo Nordisk. Hay días en que empieza subiendo un 4-5 % y termina un 1-2 %. Hay gente esperando venderla a la mínima subida. A ver si el CEO espabila. La pastilla Wegovy esta siendo un éxito en sus primeros meses en EEUU.

Hemos tenido muchos años de incrementar posicion en AZ. Quizás tal como este el mercado y si hay una corrección fuerte en growth-IA, puede ser interesante mirar hacia allí. Nunca será value claro. La posición en Fundsmith y similares debería estar ya formada. Yo estoy acechando el Blue Whale y el WCM (tengo ahora media posición).

Saludos y suerte en las inversiones.

Está corrigiendo hasta quizás mucho más que el mercado Emilio. Era de suponer llevamos una racha bastante buena. Aunque pienso que nada dura para siempre y hay fondos por ejemplo los decrecimiento que ya les va tocando. Bajo mi punto de vista hay tiempo para incrementar.

Sevillano: ¿qué fondos de crecimiento?

Sigo con la misma cartera desde el 2022. Seilern y Terry.

hombre... sería injusto no decir que son de los pocos que se las han ganado....

El mayor peligro es que cambien la normativa de los traspasos de los fondos de inversion, de hecho España es el unico pais del mundo que no tributa el traspaso.

El sector farma es quizas facil en hacer publico, pero nuestros poliitiC0ss en todo el mundo estan mas ocupados en comprar votos con la paz social.  

Y nada es para siempre en ese sector, tienen 20 años desde que el compuesto se patenta hasta que se acabe la patente, y cuando digo patente del compuesto, no es aprobacion del medicamento, luego solo te dan unos 15 a 14 años reales de media de comercializacion en exclusiva, ya que antes de que saques el farmaco, la patente subyacence va corriendo.

Obviamente yo no quiero vivir en un mundo donde las patentes de farmacos no expiraran, pero si no lo hicieran que sepas que el sector farma valdria como 10 o 20 veces mas. 

Se que es el post es de hace casi 1 año, pero sigues en china ?

Usted no incluido, supongo.

El tiempo dirá 

Gracias por compartir, Sevillano.

Como con Azvalor. ;)

Hola, te voy a responder tus dos mensajes:

1. Sigo aprendiendo cómo invertir en acciones, me parece un reto intelectual apasionante,  estoy divertiendome aunque todavía no he encontrado el punto que quiero. El sector salud tiene los problemas que comentas y no lo toco mucho. Pero si siguen bajando los de equipamiento médico como Intuitive Surgical, Stryker o Medtech entraré. Quizás también Resmed o Coloplast.

2. China estaba tan barata entonces que entre con mucha fuerza, pero las posiciones a corto-medio plazo ya las vendí. Sigo igual con Tencent (mi mayor posición) y Baba que iban a muy largo plazo y que están sufriendo últimamente. Me da igual porque sus negocios y sus Ceos son buenísimos. Hace un mes compré Anta Sports, y estoy a punto de volver a entrar en HKEX y Ping An Insurance. Tengo más en la mira. China es increíblemente volátil y un dólar subiendo le afecta mucho.