Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Buenas a todos
La ultima vez que escribi fue apenas hace 9 dias y ha habido varias noticias muy interesantes en el uranio. Primero de todo se supo que las minas Husab y Rossing en Namibia han estado paradas 40 dias durante el primer trimestre por problemas de suministro de agua, ademas de las tres semanas de cuarentena. Esto llevara a una menor produccion mundial durante este 2020.
Segundo Cameco notifico que para de forma indefinida Cigar Lake, una mina de estas caracteristicas no se paraliza para 2/4 meses (tecnica de explotacion muy distinta a la de Kazakhstan). En mis modelos utilizo una parada de 4 meses (una cifra que se demostrara conservadora) pero no me extrañaria en absoluto que no produjera una sola libra mas en este 2020. 
Tercero, ya es oficial que las utilities han entrado a comprar al ajustadisimo mercado spot. Veremos la profundidad que tiene pero parece ser que es menor a 20Mlb.
Cuarto, Namibia decreta una cuarentena extra de 3 semanas mas, veremos si esta cuarentena extra incluye a Husab y Rossing
Cinco. Kazatomprom anuncia una subida de dividendo para este 2020 en 19B KZT mas (unos 44M$ mas) hasta los 99B KZT. Recordemos que ya el año pasado quemo caja para pagar el dividendo, tras esta subida estara el deseo del Estado de Kazakhstan de recaudar mas para paliar el descalabro de sus ingresos por el petroleo pero tambien su creencia en mayores precios del uranio. Kazatomprom esta practicamente ligado del todo al precio spot.
Tras todos estos eventos el precio spot ha subido a 32,3$/lb superando al precio reportado de largo plazo. Llegados a este punto los que tienen un problema son los carry traders que durante años (desde Fukushima) han estado vendiendo libras en contratos de medio plazo (y llevandose la diferencia) sin siquiera poseer esas libras debido a la creencia en el sobreabastecimiento de uranio. Parece que ahora, y de la noche a la mañana, esas libras no estan ahi. Ya he posteado sobre los AISC reales de Kazatomprom, Uraniun One y Cameco y estos traders van a sufrir mucho para cerrar esas operaciones que aun tienen abiertas.
Tras todo lo comentado el nuevo deficit que calculo es de 39,4Mlb para este 2020. Es una cifra muy importante y que deberia dar que pensar a las utilities (las de USA van muy justas de inventario)
Tambien comentar que no hay que caer en un optimismo desbordado, como comente las dos ultimas veces es muy importante de ver el precio de cierre de este mes del enriquecimiento y las colas con las que trabajn estas plantas ya que el ultimo mes dieron unas cifras contradictorias respecto a las fases de mineria y conversion.
Saludos

Gran fondo el Abante Biotechn, la rentabilidad bate a todas las de su categoría , aunque no tenga una rent histórica 
Pd. : No encuentro su cartera 
El mínimo es 500 mil, tiene comisión de suscripción y de rendimiento 9%

Circulen, circulen que aquí no pasaba nada...

Zack.

estos son algunas imágenes de lo que decía, la gente manifestándose porque no quiere estar encerrada en casa. Es peor que lo del 8-M aquí:

Trump lo mismo pierde las elecciones porque se le mueren la mitad de los votantes de aquí a Noviembre...

Que hacen con las armas en al calle ? van a matar al virus a tiros ? jajajajajaj 

Si el virus ha sido un ataque, quizas una obra maestra estrategica. 

El otro día también creo que lo comenté por aquí. Manifestaciones con gente armada.

Esta gente está mú loca. Un poco antes de que prohibieran viajar estuve por los USA y en medio del Washington Memorial me encontré con una mani espontánea de un grupo que sino eran del Ku Klux Klan poco le faltaba. Suerte que estaba allí la policía porque acojonaban bastante.

Magnifico país. 

Mil gracias. Ya tengo la tarde entretenida.