Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Mira, con la que se esta montando en el mundo, que si guerras comerciales, que si populismos en Europa, que si burbujas de deuda, que si criptomonedas, y con la masiva depreciacion del dinero fiat, y la eliminacion por parte de casi todos o todos los paises del mundo del patron oro, lo mejor es sin dudar comprar empresas o activos reales como propiedades. 

Sean 20 años, sean 30. Da igual lo que dure una guerra mundial, o una gran depresion, incluso aunque se instaure un comunismo mundial, las empresas produciran todo lo que sea necesario, y seran sin duda lo mas seguro del mundo, ahora que ya no hay patron oro. 

Aunque compres una empresa y te caiga un 90% por una guerra, manten, el dia que la guerra pase, la inflacion podria subir un 100% cada dia. 

Quien comprase una casa, o terrenos en casi toda Alemania en 1920, antes de la llegada del partido Nazi al poder, y mantuviese sus escrituras hasta 1960, (40 años despues), pese a ver pasar bombardeos al lado suya, y una inflacion del de varios miles de milones de marcos vs dolar sobre 1920 -1923 y  despues de la segunda guerra, no solo habria mantenido el patrimonio, sino que hubiese ganado mas y mas. 

REITs que inviertan a nivel global (así metes diversificación). Y encima pagan dividendos (así tienes liquidez en el largo). Y encima no tienes la doble imposición que tienen el resto de empresas (IS+IRPF).

Hay zonas que los REITS los considero caros, Aunque los REITS son de las inversiones mas seguras y muy rentables que hay. 

El caso es que a mi parecer, los REITs tienes que usar dinero en efectivo para entrar en ellos, es decir comprar una empresa cotizada, estos reparten dividendos, y a menos que compres las socimis españolas, vas a tener una doble imposicion en dividendos, es decir, que es muy posible que el impuesto al ahorro final sea del 30% del bruto del reparto, mientras que en España ofrece 19-23%. y si las cantidades son mas elevadas y tienes que pagar un 23% en España, la maxima retencion seria del 35% del bruto total del dividendo. 

A su vez los REITs, tienen retornos del capital de los alquileres del 7-8% , cuando esa liquidez puede ir ahora mismo a empresas que lo tienen en el 10-12%. 

Eso es lo de menos. 

A donde quiero llegar es que en España el mercado inmobiliario no se ha calentado, y tienes dos opciones, invertir en una socimi en España, que rentan sobre un 4% anual bruto, que neto seria del 3.16% al 21% de retencion fiscal, o usar ese dinero como entrada en una propiedad de forma directa, el caso es que actualmente las hipotecas a 20 y 25 años a tipo fijo se ofertan al 2.5% TAE, y el mercado inmobiliario en alguna gran ciudad, el alquiler con un descuento generoso del 25% del precio del alquiler actual, renta un 4 al 3.5% anual. 

Las ventajas se obtienen que pese a que el alquiler computa en el IRPF y si tienes ingresos elevados entre trabajo y alquiler, vas a pasar mas que teniendo acciones de una empresa REITs, los intereses de la hipoteca pueden perfectamente desgravarse del pago a hacienda antes de sumarlo al IRPF, lo que tienes que con un interes anual neto del 3% con los debidos seguros anti-impagos (muy importantes, pues generan linealidad en los ingresos), los gastos varios, y los intereses de la hipoteca, tendras que durante esos 20 o 25 años que dure la hipoteca, excluyendo la inflacion, no pagaras ni un duro apenas, porque sera un margen muy pequeño lo que computas a hacienda. 

Al estar cubierto sobre inflacion, si la inflacion sube, iras pagando mas a hacienda pero tu iras ganando mas, porque su propiedad se va revalorizando, y como la hipoteca es a tipo fijo, ira desapareciendo los intereses. 

Actualmente con la politica actual de tipos y gobierno, existe la posibilidad de comprar una propiedad, recibir dividendos, y no pagar ni un duro a hacienda, hasta que suba la inflacion o los precios, de solo pagarias dinero, cuando realmente estes ganando dinero. 

Es como si tuvieses un ETF acumulativo de una casa, que compraste con dinero prestado, y que los intereses van del ETF al prestamista, sin pasar por hacienda. 

Una vez este libre de hipotecas, ya si computan todo a IRPF, y quizas te sea rentable adquirir otra hipoteca, que se lleve todos los intereses de ambos pisos, y asi vuelves a estar otro 15 años sin pagar nada. 

No soy experto, no es el foro adecuado, y es un off topic como una casa, y nunca mejor dicho, pero para quien tenga una vivienda ya comprada, o incluso sin comprar aun, y disponga de 150.000 euros por ejemplo que no se si habra gente aqui que  tenga esa cantidad, el mercado en España, ofrece la oportunidad de pedir dinero prestado cubierto de inflacion a bajos tipos, 50.000 euros en una hipoteca de 200.000 y que durante 20 a 25 años, la rentabilidad de la propiedad de todos los intereses de la hipoteca y a tipo fijo encima, es una buena opotunidad para multiplicar por 5, esos 50.000 euros, en 25 años, y sin inflacion. 

Y si las cosas salen mal, lo maximo que pierdes es el 33% de la cartera, pues te embargan la casa alquilada y ale. 

un x5 en 25 años, es un 6.6% anual de reantabilidad y sin contar la inflacion, sila inflacion en 25 años, es del 1.5% anualizada, hay tienes una rentabilidad del 8.1% anual NETO durante 25 años. 

No hablo de hacerlo con el 100%, pero a partir de 1/3, ahi esta.

ªªªªªªªªªªEso si cabrones, no lo hagais mucho que yo tambien lo quiero hacer, pero ahora no puedo jajajajaja. ªªªªªªªªªªªªªª

Cobas Concentrados 54,97€
Tracatrááá!!!

Y con un SP a 2900. Si llega a 2300, ¿hacemos una regla de 3?

De:  https://www.cash.ch/insider/smi-ueberflieger-nestle-was-lassen-sich-analysten-noch-alles-einfallen-1391779

(Traducción rudimentaria de google translator del alemán)

Aryzta es solo una sombra: horneó al fabricante de panadería que luchaba con problemas caseros hace cinco años en la bolsa de valores un poco más de 8 mil millones de francos en la balanza, ahora ya no son más de mil millones.

Y aunque las acciones han sido capaces de hacer un buen terreno en los últimos días, todavía se encuentran entre las acciones más débiles en el mercado de valores suizo con una pérdida del 27 por ciento este año.

Sin embargo, desde la tarde del viernes por la tarde, ahora hay especulaciones salvajes entrelazadas alrededor de Aryzta. Una transacción en bloque de venta libre y compras llamativas en la orden de compra ARYNJB levantan voces que indican que un inversor financiero está a punto de unirse.

Las acciones de Aryzta han estado aumentando nuevamente durante unas buenas dos semanas (Fuente:  www.cash.ch )

El accionista más importante del fabricante de panadería es el español  Cobas . La compañía de fondos fue noticia en este país cuando hizo todo lo posible en noviembre del año pasado contra el aumento de capital previsto.

Dada la estructura de los accionistas, que de otro modo sería muy fragmentada, sería fácil para un inversor financiero tomar el timón en Aryzta , siempre que ponga mucho dinero en su mano por menos sustancia.

Quién sabe, tal vez el CEO  Kevin Toland tenga que lidiar con uno o más accionistas opositores además de los problemas caseros.

Me conozco al dedillo la regulación mercantil y fiscal de las SOCIMIs y bastante bien la de las REITs extranjeras. Y habiendo convenio, NO hay doble imposición.