Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
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#103281

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Sí que lo está. Debería haberse aplicado a partir del 1/11/20 pero se retrasó por tema COVID.  No creo que lo vuelvan a aplazar. Muchas comercializadoras ya lo están anunciando en las facturas de estos meses.
#103282

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Leí en algún sitio que un inversor no es más inteligente por ser contrarian.
#103283

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Respecto a lo comentado por Gabriel estoy de acuerdo y más o menos es lo que comentaba el otro día antes de llegar a Chamartín (último tren en entrar), pillar el cercanías (último que salió de Chamartín que al menos me dejó en Nuevos Ministerios), llegar en metro hasta Tribunal (justo ahí cortaron la vía pero era mi transbordo a línea 1) y llegar a casita...
Una nevada fantástica que ha subido la moral de la gente como un buen fuego en una acampada aunque ha reventado todos los árboles de mi barrio. 
Bien, a lo que voy. Yo creo que el dividendo va a ser algo mayor. Mínimo de $1,15 y no me extrañaría $1,20. Pienso que buscan una subida de dividendo progresiva pero la acción está muy deprimida, a TK $4M más al año le vienen muy bien, el servicio de la deuda se puede ver muy favorecido por el entorno actual de tipos y a pesar de todos los nuevos barcos que van a entrar al agua los contratos que finalizan van a rolarlos bien y además van a poder disfrutar de calma para cerrar buenos tratos pudiendo estar mientras tanto a spot con viajes bien pagados. 
Imagino que habrá varios factores que pueden influir en la política de divis y buybacks. 
1. TK empezó a recomprar sus bonos. Fue anecdótico pero ojo si lo hacen por lo que ya apunté hace tiempo relacionado con Hummingbird.  Si el operador se acogiese a la cláusula de finalización temprana del contrato en Junio 2021 los bonistas pueden reclamar por falta de colateral ya que cuando se emitieron esos bonos se contaba con las participadas y también con los activos FPSO que ahora les han llevado a 0 en balance. Si esto ocurre, que no creo porque el break even no es alto en el campo, TK tendría un año de mucha necesidad de caja (costes de Banff restantes y recompra acelerada de estos bonos para preparar una refi un poco menos vergonzosa que la que hicieron la última vez y por la que les dieron un premio que todos conocéis). 
2. Quizás hayan empezado a hablar con contrapartes o futuros clientes de los barcos que acaban contrato ya enseguida. Creo que el primero es el Methane Spirit. Ahora no hay un puto barco y todo el mundo quiere el gas.  He leído hoy que algún barco que llegaba a España se ha pirado a otro país europeo porque sobre la marcha le han dicho que le pagan una pasta por la carga. Así que en este entorno de rates de locura quizás apalabren algo muy bueno y tengan más argumentos para subir más el divi. 
3. Los acuerdos financieros. Pueden estar detectando que en un entorno donde hasta el bono de España a 10 años puede emitirse a tipo negativo este 2021 varias veces, quizás vean apetito de bonistas por la deuda de esta empresa tan segura a tipos en general sensiblemente más bajos y con covenants más flexibles que los que tienen que ir refinanciando. A este respecto a TGP le interesa tener una capitalización bursátil mucho mayor que la actual y una subida más atractiva de divi ayudaría algo. 
Yo por eso espero que Kenneth susurre a Kremin un número por encima del $1,10.
#103284

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Quiero aclararte lo del ejemplo de los 100 tipos: 

El ejemplo de los 100 tipos es partiendo de la base de que los 100 tipos usaran metodos y carteras diferentes, de forma que abarquen casi todos los espectros posibles, sabemos con seguridad casi plena, que en 2020-2030, habra un sector que lo haga mejor que el resto, pero no sabemos cual es, podria ser que los proximos 10 años, todos los sectores se comporten parecido, o que sea el tecnologico, o las mmpp o el value o incluso el armamentistico porque haya una guerra, pero no lo sabemos, sin embargo 100 tipos se disponen a tomar decisiones y metodos diferetnes, de modo que alguno de esos 100 tipos seguramente lleve un % muy elevado en el sector ganador, al final, 31/12/2029 habra uno al menos que lo habra hecho increiblemente mejor que el resto y el mercado, aunque no tenga ni idea, batira a personas que si tengan y mucha idea, o puede que sea alguein que si tenga idea, pero aqui el hecho estan en que alguien siempre sera el gran ganador y alguien siempre sera el gran perdedor.Siempre hay un Top 1 y siempre esta el que peor se comporte. por ejemplo Cobas ha liderado el Ranking de peor fondo, dos años consecutivos, siempre hay uno. 

El problema es de que como bien dices nos guiamos por tendencias, si vemos 10 veces el negro aperecer instintivamente compramos el rojo, cuando en un casino las probabilidades siguen siendo las mismas, en la bolsa no, porque siempre habra alguien que salte a comprar el rojo, pero no solo eso, sino porque en bolsa las cotizaciones representan un negocio, todo negocio tiene su valor, por tanto seria absurdo sacar negro siempre. 

#103285

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El mayor problema que le veo al retorno de la media de la tendencia, o contrarian, es de que y si la explicacion del cambio de tendencia es diferente a la causa prevista por la idea y no es mas que un acontecimiento afin....., como puedo estar seguro yo de que una idea o tesis es correcta .. 

Explicar porque algo cambiara de sentido, quizas sea mucho mas dificil, que explicar que algo seguira su rumbo. ( y ambas cosas daran la misma pasta)

Todo es tan diferente a todo, cada cosa es tan diferente, que sacar una conclusion de que A es igua a B, es tan dificil.... 
#103286

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

y eso que quiere decir, que se va a pagar menos ? 
#103287

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Érase una vez un gestor tan contrarian que llegó a ser contrarian de si mismo...

And then he won money.

De Estado a estafa sólo varian dos letras

#103288

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Es que hay quién es contrarian por deporte...
No tratan de ganar dinero sino de que los parroquianos sigan creyendo en la religión. En otros sitios a eso lo llaman postureo.

De Estado a estafa sólo varian dos letras

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