Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

no es factible que den 2$ de dividendo, se metan a comprar 4 barcos y sigan amortizando deuda.

No hay para todo.

Ponte que lo razonable es un FCF de 225m$

No ha empezado bien hoy

Casi me matan por decirlo hace muuuchos meses...Y luego casi me matan repetidamente por incidir en ello...

No haré más comentarios al respecto por no off-topiquear. Simplemente el gran visioner ya lo advirtió.

¿Soy o no soy El Gran Visioner?

Merezco un premio, coñe.

Y ahí va Bugbee a lomos de Babieca, empuñando a Tizona a la carga contra los morabíes bajistas, dispuesto a cerrar el gap!

CIR está muy estancada, tiene un negocio bien posicionado en mínimo de ciclo de autopartes y un negocio que es una magatendencia que es el cuidado de ancianos. Por si fuera poco liquidez y sin deuda.
No entiendo por qué los comparables cotizan a mejores ratios a parte del tema Holding.

Muy bien Broker, un poco de optimismo....pero que sea para ya :)

A ver si Gabriel nos ilumina un poco esta semana...

Por la inutilidad en el uso de la caja.

Toca esperar pero es claro que el valor está mucho más arriba del precio.

Bueno, todo es más o menos coherente. Ellos amortizan unos $75M per quarter de la deuda (bancaria, bonos o de lease). Según sus números, más optimistas que los TTM que yo expongo, ellos gastan unos $0,50 en amortizaciones y dividendos al trimestre, pero están obteniendo cajas de $1. Anyway la cuestión es como hacer el capital allocation. Las preferentes son deuda perpetua cara que deben eliminar con una autorización de buyback específica cuanto antes. Lo de aumentar dividendos a lo bestia yo no lo veo y no creo que sea bueno para la empresa en absoluto. 
A estos precios lo más rentable es mantener el dividendo como está o subidas de un 5-10% anual y programas de buybacks manteniendo el programa de desapalancamiento.