Le das demasiada importancia a un fenomeno que puede ocurrir o puede que no. Yo también opino que podemos ir a peor y en este mismo hilo en el post Nº10 dije por qué, pero no por ello hay que huir de la renta variable o desaconsejar a todo el mundo que salgan de la renta variable, porque puede que los beneficios empresariales bajen pero que los niveles de precios se mantengan (es raro pero podría ocurrir), por lo que bajar, no bajariamos mas y estariamos con precios baratos historicamente en las bolsas estando en el mismo nivel de precios.
Puede que entremos en deflación, pero nadie sabe si por un mes o 6 años.
Fiarse en un único indicador no es buena idea para invertir a largo. Puede que lo hagas bien un par de veces, pero eso no implica que no haya sido casualidad y que si aciertes lo hagas sólamente por 3 meses, lo cual no es ni acertar. Por ejemplo, casos de hacerlo mal fiandose en un unico indicador, y todos ellos con una base mas o menos "sólida" para fiarse de ella:
-Vender porque pensamos que va a haber deflación.(podemos entrar o no)
-Comprar porque el PER está bajo.(puede ser una trampa de valor)
-Comprar porque se espera un aumento de la demanda (puede que suceda o no)
-Vender porque una empresa cotiza en máximos historicos (que cotice en máximos no significa necesariamente que esté cara).
-Etc
Ahora bien, si tu todo eso lo "cocinas" y ves mas probabilidades de que ocurra un determinado suceso u otro, perfectamente puedes beneficiarte y además con muchas mas probabilidades de acertar que el que compra o vende algo por un indicador solamente, además de existir siempre un indicador que dirá lo contrario a lo que tu pieses que va a ocurrir.
Y por supuesto no recomendaria a un novato que empiece a mover su cartera de RF a RV, o a materias primas, o de materias primas a RV... Símplemente que aprenda a hacerlo el, y para el que no se quiere calentar mucho la cabeza Jhon Bogle, william bernstein y compañia ya decian de tener una cartera con Metales, RV, RF y rebalancear periodicamente. No se puede hacer mas con menos.
Un saludo