La actualidad de los mercados

 

Según las estimaciones de SpotGamma, se trata del mayor vencimiento de opciones de la historia. También será el primer OpEx mensual posterior a las vacaciones en al menos 25 años.

Además, ~4,5 billones de dólares en valor nocional de opciones que vencen están ligados a opciones sobre el índice S&P 500. El valor nocional de ~1,0 billones de dólares de opciones que vencen está vinculado a valores individuales.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El presidente Donald Trump redobla sus críticas al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, después de que el banco central mantuviera sin cambios los tipos de interés de referencia esta semana.

Trump califica a Powell como "destructivo" en un post de Truth Social, y también indica que el presidente del banco central le está costando a Estados Unidos "cientos de miles de millones de dólares" al dejar los tipos estables.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Trump está a punto de ordenar un ataque, según el Canal 13 de Israel.
Los esfuerzos del E3 para convencer a Irán aparentemente han fracasado. SPX 5,955, VIX 21%.
Es poco probable que se emita una declaración conjunta con el E3 y el ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Araghchi, según un reportero del WSJ.
Ministro de Exteriores de Irán: Irán está dispuesto a considerar la vía diplomática nuevamente.
Goldman Sachs dice que últimamente hay mucha más demanda de opciones que protegen contra caídas fuertes del QQQ (el ETF del Nasdaq). También destacan que, a pesar de las tensiones en Medio Oriente, las opciones muestran que los inversores están mucho más interesados en protegerse en tecnología (QQQ) que en energía (XLE). Esta diferencia entre ambos sectores, medida a través de la volatilidad de las opciones, está en su punto más extremo desde enero de 2022.
El NASDAQ amplía sus caídas y retrocede un 0,7%. El DOW gira a terreno negativo y cae un 0,1%.
Meta Platforms presenta oficialmente las Oakley Meta Glasses, una nueva categoría de gafas de alto rendimiento con inteligencia artificial.
Precios mayoristas de vehículos usados ​​aumentan 1,7% en la primera quincena de junio, +6,5% interanual CoxAutomotive . Vehículos eléctricos +11,1 % interanual, la categoría más fuerte.
Barkin de la Reserva Federal: Las empresas dicen que esperan aumentar los precios más adelante en el año a medida que los bienes importados más caros se incorporen a sus inventarios.
Barkin de la Fed: No hay nada urgente en los datos que justifique un recorte de tasas en este momento.
Barkin de la Fed: No podemos ignorar un aumento en la inflación si se produce, los índices de precios todavía están por encima del objetivo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

El lunes tendremos:

- Balanza comercial de España

- PMI compuesto estimado de Alemania, Francia, Eurozona y Reino Unido

- Ventas de vivienda de segunda mano en Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

https://www.youtube.com/watch?v=kWMseoHSJls

 

#earnings for the week of June 23, 2025

https://earningswhispers.com/calendar

$MU $FDX $CCL $NKE $BB $CMC $KBH $FDS $SNX $WOR $AVAV $AYI $GIS $WBA $PAYX $JEF $CNXC $ATEX $AOUT $DAKT $NG $LNN $WGO $WS $MKC $APOG $HIVE $EPAC $FUL $OESX $MLKN $SCS

ALT

 

Stock Market says Goodbye to Greed

Buenos días.
Cierra Wall Street mixto: SPX -0,22%, NDX -0,41%, Dow +0,08%, Russell -0,17%. Las acciones tuvieron otro día de montaña rusa. Primero subieron por el anuncio de la Casa Blanca de que se tomarán dos semanas para decidir si Trump interviene en el conflicto con Irán. Por otro lado, cayeron por las amenazas de EE. UU. a las plantas de chips de sus aliados en China. Y, entre medias, Waller de la Fed insinuó la posibilidad de bajar tipos en julio.
Bloomberg señala que el “comercio TACO” continúa reprimiendo la volatilidad de las acciones. Eso sí, el S&P 500 se aleja de los 6.000 puntos hacia… ¿el próximo nivel PIN de cara al final de trimestre? Recuerde que la call corta del collar de JPM está en los 5.905.
Fue una semana agitada para los bonos del Tesoro, con rendimientos que terminaron a la baja, liderados por el extremo corto. A pesar de la postura agresiva de la Reserva Federal (puntos y comentarios de Powell), las expectativas de recorte de tasas aumentaron modestamente durante la semana.
El pesimismo generalizado sobre el dólar desde los aranceles recíprocos del presidente Trump a principios de abril podría haber llegado a su fin, al menos a corto plazo. Esta fue la mejor semana para el índice del dólar en cuatro meses.
La ganancia del dólar fue la pérdida del oro, que no descontó mucho riesgo para el fin de semana. Los precios del petróleo subieron por tercera semana consecutiva, probando máximos del año hasta la fecha. Las criptomonedas tuvieron una semana difícil que terminó con una presión de venta aún más seria hoy, arrastrando a Bitcoin nuevamente a un nivel de 102.000 $.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Los PMI flash globales de S& ;P , la confianza del consumidor y el PCE serán el foco de atención la próxima semana. Y muchos datos sobre vivienda.
Japón cancela reunión con EE.UU. luego de que este último exigiera mayor gasto en defensa – FT.
Apple está siendo demandada por accionistas en una demanda colectiva propuesta – RTRS cita un documento judicial – Afirma que Apple minimizó el tiempo necesario para incorporar funciones de IA a Siri
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
LOS 35 DEL IBEX. REPASO TRAS LA SEMANA FINALIZADA EL 20/06/25
por Gerardo Ortega
https://gerardoortega.es/los-35-del-ibex-repaso-tras-la-semana-finalizada-el-20-06-25/
P.D: Es la enésima vez que intento postear este enlace y creo que es oportuno para el foro, al contrario de lo que piensa Rankia que me deniega su  implementación.
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

Mejor ignorar el enlace anterior ya que Gerardo Ortega ya no tiene audio accesible para no registrados. 

En mi caso no pienso subscribirme. 

Un saludo! 

 

Other than crypto, the only game in town right now. (Very, very thin, but it's all we've got until tomorrow night.)

ig.comTrade Weekend Wall Street | Live Weekend Wall Street Stock Index Price | Weekend Wall Street | IG UKWeekend Wall Street [UK]

https://www.ig.com/uk/indices/markets-indices/weekend-wall-street

 

INFORME SEMANAL JJ. MONTOYA.     
Análisis del mercado:
https://open.substack.com/pub/jjmontoya/p/informe-semanal-jj-montoya-9b7?r=3q4ztp&utm_campaign=post&utm_medium=web&showWelcomeOnShare=true…
Tras el OPEX del viernes y con la vista puesta en el lunes 30 de junio, esperamos que el SPX se dirija hacia la zona de 5,900 y oscile en torno a ese nivel. Consideramos que el strike masivo de JPMorgan en 5,905 actuará como amortiguador del precio de aquí a fin de mes, salvo que se produzca una escalada significativa en las tensiones en Medio Oriente.

Una vez superado el vencimiento, el mercado podría mostrar una mayor sensibilidad a titulares negativos, y en ese contexto, el nivel de 5,905 —con una concentración relevante de opciones con vencimiento el 30 de junio— podría cobrar aún más importancia como imán de precios o soporte técnico de corto plazo.
Aunque el SPX cerró con una caída moderada del 0.20%, la volatilidad por strike fijo retrocedió respecto al cierre del miércoles, lo que indica escasa preocupación inmediata respecto al conflicto en Medio Oriente. El VIX spotse ha estabilizado cerca de los 20 puntos, pero recordemos que mide la volatilidad esperada a 30 días. Por tanto, podría mantenerse elevado dada la incertidumbre geopolítica y comercial, incluso si la volatilidad realizada sigue contenida (actualmente en torno a 12 para el periodo de 10 días).

Niveles de Gamma SPX:

G-Flip 5960.
Call Wall 6100.
Put Wall 5900.
Volatility Trigger 5980.

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9:31 PM · Jun 22, 2025 

 

Buen análisis como siempre. Coincido en que el vencimiento del 30 de junio está actuando como imán de precios y que los 5.905 del SPX van a marcar el pulso del mercado a corto. El soporte de opciones parece sólido, aunque con la geopolítica tan inestable cualquier titular puede desencadenar volatilidad extra. 

Lo que me genera algo de duda es la baja volatilidad realizada en comparación con la implícita (12 vs 20 en el VIX). Eso suele anticipar movimientos más bruscos a futuro si no se normaliza. O bien el mercado se relaja o se viene un susto. 

También interesante ver cómo el posicionamiento gamma está sosteniendo al SPX, pero a partir de julio habrá que ver cómo reacciona sin ese soporte técnico de opciones. Si las tensiones en Oriente Medio se calman, quizás tengamos un pequeño rally estacional. 

Estaremos atentos a cómo se reubica la Gamma tras el OPEX y a posibles señales del mercado de bonos o del dólar que anticipen movimientos de riesgo.