Preapertura Americana:

Otra sesión menos para terminar el año, hoy día de poco volumen en EEUU tras los festejos, en Europa de festivo todavía a la espera de llegar el lunes y enfilar la recta final de este 2025 que fue sin duda de gran provecho.

Días como hoy se ven los toros desde la barrera, esperando simplemente se agote el año entre festejo y festejo.

El próximo año 2026 será un reto, difícil será superar este año por mucha IA que exista...

Hoy un día sin noticias reales que muevan mercados me gustaría hacer una reflexión...

Nunca entendí que una inteligencia pudiera existir sin alma... es decir, creo todavía a la IA le queda mucho recorrido para llegar a ser realmente IA, sin un alma que haga meditar esa supuesta "inteligencia" no será otra cosa que un animal al que se ha entrenado para traer la pelota, para que salte a través de un aro... para que encuentre el rastro de algo... y ni siquiera eso, pues carecerá de atributos que la vida da a los animales, ya sea la lealtad, el "instinto"  a la ferocidad con que defienden a sus crías entre otros.

Que quiero decir con esto, que al menos a mi me parece que la IA no es mas que un google con patas... es decir un buscador de información automático que no toma decisiones que no aprende de sus errores que no se emociona cuando lee entre sus fuentes los miles de personas que este año han muerto victimas de una guerra por poner un ejemplo de nada sirve conocer saber infinitamente si ese conocimiento no te deja cicatrices por dentro y forman tus valores y tu carácter.

En resumen la IA sin alma no es IA es simplemente un google con "patas" que es capaz no solo de buscar información sino de redactarla de manera que parece  ha sido ella quien lo escribió, pero si no es capaz de emocionarse, de reír, de llorar, de querer, de tener principios nobles, no será capaz de entender, de emocionarse al leer un poema o escuchar una canción que es capaz de reproducir si se lo pides, esa información que recoge de esas fuentes de las que bebe copia y luego pega fingiendo ser quien las escribió no es para ella mas que mercancía que mueve de un lado a otro... mucho camino le queda  por recorrer y el día que lo recorra me temo que tendremos un apuro serio por que al igual que las personas que tienen sentimientos, emociones se las puede manipular, esa supuesta IA y mas si el creador de esa supuesta IA puede claramente someterla a sus intereses y hacer que su poder someta a pueblos o quizás toda la humanidad al estar programada para mal interpretar esas fuentes de las que lee o de las que la dejan leer y ser capaz de dirigir a los pueblos a eternos conflictos o simplemente convertirlos en esclavos al servicio de un pensamiento único.

Saludos.

Bueno otra sesión de tramite, apenas 3 sesiones y el 2025 se termino...probablemente se cierre el año cerca de máximos como ya se intuía.

Ya da igual lo que pase, el mercado esta en modo festivo y será cuando pasen las fiestas cuando veamos al mercado reactivarse y enseñar las cartas para el 2026...

 

 

Otra sesión mas de relleno, de adorno, otro día menos para terminar el año ... mientras tanto el triangulo sigue sin romperse y dudo se rompa hasta el 2026...

La noticias de esta semana giran entorno a que vestido ponerse que cobarta colgarse, a que discoteca se va de festejo, que si compro langostinos para cenar en noche vieja.... la bolsa en modo off...

Pues a unas pocas horas de terminar el año bursátil, un año aplastantemente alcista pese al zanahorio, este año se marcha coronando casi en lo mas alto, estas jornadas ya no era de esperar nada significativa y lo normal es que se cotizará dentro del triangulo marcado en el gráfico.

El año que viene nos traerá nuevas emociones, los mismos temores las mismas alegrías que no cambian de ropa sino simplemente de calendario...

Las voces de burbuja nuevamente fallaron en sus predicciones, solo acertaron que recuerde en 2008 y fue porque exploto la base del sistema los bancos, y aún así la recuperación fue frenética... y claro hasta un reloj estropeado da dos veces bien la hora al día.

No jugaremos al juego de saber que pasará en 2026... moveremos las cartas como proceda, el mercado repartirá cartas y no nos queda otra que jugarlas como mejor sepamos...

FELIZ 2026...  para todos los que se lo merezcan.

Año nuevo y a por la ruptura del triangulo verde del grafico.... parece el año intenta arrancar con nuevas fuerzas alcistas...

Los índices de Wall Street apuntan a un estreno alcista en 2026 tras cerrar un 2025 absolutamente estelar con caídas moderadas y una racha de cuatro días con signo negativo.

Ello no empeoró el aspecto de los selectivos norteamericanos, que se revalorizaron con ganas el pasado año. En concreto, el S&P 500 subió un 16,38% entre enero y diciembre de 2025, en lo que fue su tercera revalorización anual de doble dígito consecutiva. Este tipo de rachas no ocurre con frecuencia, pues sería apenas la séptima vez desde 1965 que el S&P 500 registra una racha de ocho meses o más, o la undécima desde 1950.

Por su parte, el tecnológico Nasdaq se benefició del entusiasmo en torno a la inteligencia artificial (IA) y avanzó un 20,36%, mientras que el Dow Jones cerró el año con un repunte del 12,97%, lastrado por su menor exposición a la tecnología.

Sea como fuere, lo cierto es que la mala racha del S&P 500 preocupa un poco a los inversores, ya que podría poner en peligro el llamado "rally de Santa Claus", un fenómeno que tiene lugar entre los cinco últimos días del año y los dos primeros del año nuevo. Y es que se ha instalado cierta cautela en el mercado, ya que los analistas creen que un comienzo de año más débil de lo deseado podría anticipar algo de volatilidad futura.

En este sentido, los expertos señalan que este será un año clave para las tecnológicas y, sobre todo, para la IA. Y es que el relato de estas empresas ya no se centra tanto en las promesas de crecimiento exponencial y prácticamente infinito, sino en si serán capaces de empezar a rentabilizar sus gigantescas inversiones en chips y centros de datos.

Pese a estos temores, el consenso proyecta un buen 2026 para el selectivo y para la renta variable estadounidense en su conjunto. Según 'CNBC', un importante numero de analistas prevén subidas de doble dígito este año, pero también temen que las acciones pasen gran parte del año cotizando en rangos limitados mientras el crecimiento de las ganancias corporativas se ajusta a múltiplos elevados.

Más optimistas son en Federated Hermes, que ven al S&P 500 alcanzando los 7.800 puntos al término del año. "El aumento de la productividad, la reactivación del crecimiento económico, la expansión de los márgenes y el reciente resurgimiento del 'animal spirit’' junto con la política benigna de los bancos centrales, están impulsando al alza los mercados mundiales", destaca Stephen Auth, director de inversiones de renta variable en la firma.

Sobre esto último, el mercado prevé un año claramente diferenciado antes y después de mayo de 2026, fecha en la que Jerome Powell termina su mandato como presidente de la Reserva Federal (Fed). Y es que se espera que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nombre a un sucesor mucho más afín a sus ideas que Powell, quien se ha mostrado reticente a bajar los tipos de interés tan rápido y hasta los niveles que quiere Trump.

En la agenda macro de hoy, la referencia más importante es el PMI del sector manufacturero, que se conoce a las 15:45 horas de España. El consenso espera que esta referencia se mantenga sin cambios en diciembre en el nivel de los 51,8 puntos.

En otros mercados, el oro y la plata extienden su buen momento tras un 2025 histórico para los metales preciosos. La onza de oro repunta un 1,3% y sube hasta los 4.400 dólares, mientras que la plata sube más de un 4,5% y ronda los 74 dólares.

El euro pierde terreno frente al 'billete verde' y se cambia a 1,17 dólares (-0,24%). El petróleo está plano: el barril de Brent cotiza a 60,8 dólares y el de WTI, a 57,37 dólares.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años repunta hasta el 4,159%.

Las criptomonedas suben en este comienzo de año. El bitcoin se acerca a los 90.000 dólares y el ethereum trata de consolidar los 3.000.

Empezó el año fuerte en lo geopolítico, Trump cumplió su amenaza y encarcelo a Maduro...

Esto tendrá consecuencias en todo el tablero geopolítico, desde el precio del crudo muy importante para la economía, a consecuencias que todavía no son previsibles a simple vista.

Menos mal que no necesitamos saber las consecuencias ni lo acontecido.. todo vendrá como venga y no se trata de querer nos repartan las mejores cartas sino en saber jugar la que nos dieron...

Mientras el nasdaq 100 sigue encerrado en su triangulo y no creo dure mucho este encarcelamiento pues cada vez se estrecha mas....

 

Wall Street anticipa compras este lunes tras el ataque de Estados Unidos a Venezuela y la captura de su presidente Nicolás Maduro, que será juzgado en Nueva York por "narcoterrorismo" junto a su mujer, Cilia Flores. Esto, en el inicio de una semana en la que el mercado laboral será el gran protagonista.

"Trump ha dibujado una hoja de ruta algo difusa para Venezuela, que parece que pasa por tener un gobierno de corte chavista en funciones, con Delcy Rodriguez al mando, hasta que se estabilice la situación. Es probable que en unos meses se convoquen unas elecciones en el país, pero este tipo de eventos es muy incierto y nos falta mucha información. En cualquier caso, lo que sí ha afirmado Trump es que las instalaciones petrolíferas serán explotadas por compañías estadounidenses", valora el analista Javier Cabrera.

Y es que el mandatario estadounidense ya ha asegurado que Washington va a "dirigir" el país latinoamericano "hasta que podamos hacer una transición segura y adecuada". Pero, además, ha advertido que Cuba podría ser la próxima en caer y que Colombia y México podrían ser otro objetivo si no hacen algo con el narcotráfico en su región. Esto, sin olvidar a Groenlandia.

"Desde una perspectiva de mercado, lo ocurrido en Venezuela implica una mayor volatilidad en los precios del petróleo, el regreso de las primas de riesgo a los precios de los activos y la necesidad de que los mercados reaccionen a las conmociones políticas en cuanto muchos inversores regresen a sus puestos. Pero el sentimiento general es mucho más relajado", señala Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.

De hecho, tal y como indica Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, "este es un mercado que se siente cómodo al borde de la tensión, siempre y cuando se controle. Los titulares del fin de semana pueden haber añadido dramatismo, pero no cambiaron el guion. Los activos de riesgo se negocian como si creyeran que las crisis se contendrán, no se permitirá que se propaguen. Hasta que se cuestione esa creencia, la senda de menor resistencia sigue siendo alcista, con el oro recordando discretamente a todos que la confianza no es lo mismo que la certeza".

Todo ello, en el arranque de una semana que vendrá marcada por el informe de empleo oficial de diciembre (viernes) y para que el se espera muestre la creación de 55.000 nuevos puestos de trabajo, por debajo de los 64.000 del mes anterior. Para la tasa de paro, por su parte, se prevé una moderación de una décima, hasta el 4,5%.

"Este informe que puede determinar si la Reserva Federal (Fed) decide bajar sus tasas de referencia nuevamente y, de ser así, cuándo lo haría. La probabilidad que da actualmente el mercado a que lo haga en la reunión de enero de su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) es por el momento muy baja, siendo algo más elevada la que le otorga para la reunión de marzo. No obstante, el mencionado informe podría cambiar radicalmente las expectativas de los inversores al respecto", dicen en Link Securities.

Con todo, a lo largo de las próximas sesiones también se darán a conocer otros datos relacionados con el mercado laboral, como la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de noviembre, el informe de empleo de diciembre de ADP (miércoles) o las peticiones semanales de desempleo (jueves). La agenda de este lunes incluye el ISM manufacturero de diciembre.

En el plano empresarial, Chevron se dispara un 7% en la preapertura de Wall Street tras la intervención militar de EEUU en Venezuela y después de que Trump haya indicado que Washington necesita "acceso total (...) al petróleo y a otras cosas en su país" para "reconstruirlo". Cabe recordar que la compañía es la única gran petrolera estadounidense que opera en el país latinoamericano.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,05% ($57,33) y el Brent cede un 0,05% ($60,72). Por su parte, el euro se deprecia un 0,29% ($1,1684), y la onza de oro gana un 2,71% ($4.447).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,169% y el bitcoin suma un 1,77% ($92.863). 

El nasdaq100 sigue en ese misterioso triangulo encogido cada vez mas...

Esperemos el triangulo, no sea el de las Bermudas... y sea de consolidación para poder segur subiendo despacio pero sin prisa ...

En teoría el mercado debería tomarse un respiro, pero el mercado es soberano y no esta para cumplir deseos sino mas bien romperlos y actuar de la manera mas inesperada posible...

 

Los futuros de Wall Street cotizan prácticamente planos tras las alzas registradas este lunes al otro lado del Atlántico tras la intervención militar de Estados Unidos en Venezuela y la captura y extracción de su presidente, Nicolás Maduro.

Las grandes protagonistas de la jornada fueron las compañías petroleras, como Chevron —la única que operaba en Venezuela antes de estos acontecimientos—, ante el impulso que puede suponer para ellas la entrada en el país con las reservas de crudo más grandes del planeta.

“Históricamente, los eventos geopolíticos que acaparan titulares pueden producir volatilidad a corto plazo y caída en los precios de las acciones. Sin embargo, en este caso, el S&P 500 subió en el primer día de negociación tras la operación (…) Las acciones de defensa, los metales preciosos y el bitcoin también subieron, lo que sugiere una respuesta mixta por parte de los inversores", apunta Tom O’Shea, director de investigación y estrategia de inversión en Innovator ETFs.

Sobre esto, el presidente Donald Trump ha señalado en 'NBC' que harán falta unos 18 meses para modernizar y poner de nuevo en marcha el sector petrolero venezolano, además de una inversión milmillonaria por parte de las compañías, aunque el Gobierno podría subsidiar los gastos. "Habrá que gastar una enorme cantidad de dinero, y las compañías petroleras lo gastarán, y luego se les reembolsará por parte nuestra o a través de los ingresos", indicó.

Trump se negó a decir cuánto cree que costaría a las empresas reparar y modernizar la infraestructura petrolera envejecida de Venezuela. "Se gastará una cantidad de dinero muy considerable por parte de las compañías petroleras. Pero les irá muy bien. Y al país le irá bien", añadió.

Según el presidente estadounidense, explotar las reservas de Venezuela, que ascienden a más de 300.000 millones de barriles, "va a reducir los precios del petróleo". "Tener una Venezuela que sea productora de petróleo es bueno para Estados Unidos porque mantiene bajo el precio del petróleo", apuntó. Pese a ello, algunos analistas tienen reservas con los planes de Washington a este respecto.

En esa misma entrevista, Trump explicó que será un grupo de cuatro altos cargos de su confianza quienes supervisarán la reconstrucción de Venezuela. No obstante, será él quien tenga la última palabra en todas las decisiones. Además, ha descartado que se celebren elecciones, pues "tenemos que arreglar el país primero".

Todo ello, en el día que Delcy Rodríguez ha jurado su cargo de "presidenta encargada de Venezuela" y que Maduro y su mujer, Cilia Flores, se han declarado inocentes de los cargos de "narcoterrorismo" que se les imputan ante un tribunal de Nueva York. Ambos permanecerán en prisión sin fianza a la espera de la próxima fecha de audiencia para el caso, que ha quedado fijada para el 17 de marzo.

Pese a la incertidumbre geopolítica, cada vez más recurrente y multifocal, lo cierto es que las bolsas no parecen notarlo. Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, cree que la clave es que simplemente están decidiendo ignorar el ruido y hacer sus cálculos.

"Este es un mercado que no vota en función de titulares, sino de probabilidades. Se hace solo una pregunta: ¿el peor escenario se está volviendo más probable o menos probable? La respuesta del lunes fue lo suficientemente clara como para disparar una reacción generalizada de asunción de riesgo. Todo lo que negocia sobre liquidez recibió demanda. Acciones, materias primas, criptomonedas y bonos se movieron en la misma dirección mientras el dólar se hacía discretamente a un lado", señala este experto.

También apunta hacia el oro, que sigue volvió a subir, pero no como "activo de pánico", sino como un "detector macro de mentiras". "El oro está leyendo con precisión el complejo global de tasas, particularmente en Japón, donde los rendimientos de largo plazo han ido aumentando con intención. Los rendimientos japoneses y alemanes han estado moviéndose mientras los rendimientos del bono estadounidense a diez años se mantienen extrañamente contenidos, comprimiendo los diferenciales a niveles que rara vez se sostienen", señala Innes, quien cree que la tranquilidad vista en los bonos "se siente prestada, no ganada". "Si las presiones de exportación de tasas de Japón continúan, el complejo de volatilidad no permanecerá tan educado por mucho tiempo", añade.

Por otro lado, los datos macroeconómicos tampoco "ofrecieron consuelo". Las cifras del sector manufacturero conocidas ayer confirman que el sector volvió a contraerse en diciembre, marcando su lectura más baja de 2025. En este sentido, serán especialmente relevantes los datos de empleo que se conozcan el próximo viernes para tener más clara cuál será la hoja de ruta de la Reserva Federal (Fed). También ayer, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Mineápolis y uno de sus miembros más reacios a bajar las tasas, ha dicho que están cerca de su punto neutral.

"El ascenso puede continuar, pero el viaje no será sencillo. El mapa indica que niveles más altos son alcanzables durante el año si se entregan los beneficios. Pero la brújula dice que la volatilidad eventualmente se reafirmará. El mercado ha hecho su declaración inicial. Ha elegido la liquidez por encima de los titulares. Ha descontado el apocalipsis y ha incorporado la continuación. Si esa confianza será recompensada dependerá menos de quién sea capturado o amenazado y más de si el crecimiento y la política permanecen alineados", sentencia Innes.

En el plano empresarial, destacar que hoy comienza el CES de Las Vegas. Tradicionalmente considerada la mayor feria de electrónica de consumo del mundo, en esta ocasión el foco estará en lo que las grandes empresas de inteligencia artificial (IA) tengan que presentar.

A este respeto, Nvidia anunció este lunes que está trabajando con operadores de robotaxis con la esperanza de que utilicen los chips de IA de la compañía y su paquete de software Drive AV para impulsar sus flotas de vehículos autónomos tan pronto como en 2027. Para esa fecha, el fabricante de chips espera apoyar el despliegue por parte de sus socios de robotaxis de "Nivel 4", es decir, vehículos capaces de conducir sin intervención humana en regiones predefinidas.

En la agenda macroeconómica, atentos a los datos del PMI servicios y compuesto de diciembre. Ya se han conocido los de la eurozona durante la mañana de este martes, día de Reyes.

En otros mercados, el euro se deprecia frente al dólar (-0,1%, $1,17). El petróleo sube con moderación a estas horas: el barril de Brent se cambia a 62,08 dólares (+0,5%) y el de WTI, a 58,57 (+0,43%).

El oro y la plata siguen subiendo. El primero avanza un 0,23% (4.461 dólares) y la segunda, un 1,21% (77,58 dólares).

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años repunta hasta el 4,189%.

El bitcoin cae hasta los 93.700 dólares y el ethereum, hasta los 3.230. 

El triangulo sigue estrechándose, ya no hay tiempo para faroles...  cada vez queda menos, el espacio para que el triangulo para que las velas que se van metiendo dentro se salgan del recipiente o bien por arriba o bien por abajo...

 

Wall Street anticipa signo mixto este miércoles tras las ganancias del martes que permitieron al S&P 500 renovar máximos históricos y al Dow Jones conquistar los 49.000 puntos. Esto, a medida que los inversores permanecen atentos a la situación geopolítica, sin perder de vista los datos macro.

Y es que Venezuela sigue en el foco del mercado después del ataque militar de EEUU y la captura de su presidente, Nicolás Maduro, quien se ha declarado inocente del cargo de "narcoterrorismo" que se le imputa ante un tribunal de Nueva York.

"Tras la operación venezolana, la reacción del mercado ha sido en gran medida moderada, e incluso positiva para algunos sectores, como el petróleo, las acciones de defensa, los metales de tierras raras (ante posibles riesgos de represalias de China), el bitcóin y los metales preciosos. Cabe destacar que los flujos hacia estos últimos parecen ir más allá de la mera demanda de activos refugio, ya que los inversores mostraron poca preocupación por la captura de Maduro", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.

Todo ello, mientras Donald Trump ha anunciado que las autoridades interinas del país latinoamericano entregarán a Washington hasta 50 millones de barriles de petróleo. "Me complace anunciar que las Autoridades Provisionales de Venezuela entregarán entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo de alta calidad y sancionado a los Estados Unidos", ha publicado el republicano, quien ha añadido que este petróleo "se venderá a su precio de mercado" y que el dinero será controlado por él "para garantizar que se utilice en beneficio del pueblo de Venezuela y de EEUU".

"He solicitado al secretario de Energía, Chris Wright, que ejecute este plan de inmediato", ha remarcado Trump, que ha explicado que el petróleo se transportará en barcos de almacenamiento y llegará directamente "a los muelles de descarga en EEUU".

Pero si esto no fuera suficiente, ahora Trump tiene un nuevo objetivo: Groenlandia. El presidente ya ha dicho que Estados Unidos necesita esta isla ártica que controla Dinamarca por motivos de seguridad nacional y no descarta "utilizar el ejército estadounidense" para hacerse con ella.

"El presidente y su equipo están discutiendo una serie de opciones para perseguir este importante objetivo de política exterior y, por supuesto, utilizar el ejército estadounidense siempre es una opción a disposición del Comandante en Jefe", ha expresado la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt.

"El presidente Trump ha dejado bien claro que adquirir Groenlandia es una prioridad de seguridad nacional de Estados Unidos, y es vital disuadir a nuestros adversarios en la región ártica", ha añadido.

Así, para Ozkardeskaya, si bien el riesgo venezolano inmediato puede haber quedado atrás, "el mensaje es claro: es poco probable que EEUU se detenga aquí. Las relaciones con la OTAN y Europa ya están tensas por Groenlandia, lo que refuerza los argumentos para mantener, e incluso aumentar, la exposición a las acciones de defensa".

A nivel económico, la agenda de este miércoles recoge la publicación del informe de empleo privado de diciembre que elabora la consultora ADP. El consenso anticipa la creación de 47.000 nuevos puestos de trabajo tras la destrucción de 32.000 nóminas el mes previo.

"Se espera que los datos ratifiquen que el mercado laboral estadounidense se mantiene estable, sin destruir empleo, pero sin crearlo. Unas cifras peores de lo esperado aumentarían la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) baje sus tasas de referencia a finales de mes, probabilidad que actualmente no llega al 20%", indican en Link Securities.

Del mismo modo se dará a conocer la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de noviembre, así como el ISM servicios de diciembre.

Con todo, el plato fuerte llegará el viernes con el informe de empleo oficial del último mes del año, que se espera muestre 55.000 nuevas nóminas, por debajo de las 64.000 de noviembre.

En el plano empresarial, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, ha avanzado que la compañía está viendo una demanda "muy alta" de los clientes en China para sus chips de IA H200 y que está negociando los últimos detalles sobre las licencias de exportación con el gobierno de EEUU.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,21% ($56,44) y el Brent cede un 0,86% ($60,17). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,169), y la onza de oro pierde un 0,52% ($4.472).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,146% y el bitcoin retrocede un 0,87% ($91.690). 

 El triangulo cada vez mas estrecho, intentos que quedaron en punta pero no lo atravesaron y no lograron romper los barrotes que sostienen nuevas subidas

Wall Street anticipa suaves ventas este jueves tras el signo mixto del miércoles en un mercado que centra su atención en la situación geopolítica con Venezuela, Groenlandia y el petróleo como principales puntos de interés. Esto, sin perder de vista los datos macro y los aranceles de Donald Trump, que vuelven a escena.

Y es que la intervención militar de EEUU en Venezuela y la incertidumbre sobre los planes de su Administración para el país y para su sector petrolero están provocando una gran volatilidad. Es más, el presidente ha asegurado que Venezuela comprará únicamente productos estadounidenses con los ingresos provenientes de sus ventas de crudo.

"Más allá del petróleo, los acontecimientos en Venezuela son sumamente inusuales. Una intervención directa de Estados Unidos, destituyendo al liderazgo de un país y apoderándose del acceso a sus recursos naturales, marcaría una escalada importante. Plantea preguntas incómodas sobre quién podría ser el siguiente: Colombia, Groenlandia, Canadá; todas regiones que Trump ha atacado previamente, ya sea por sus recursos naturales, su posicionamiento estratégico o ambos. Todavía podríamos lamentar la guerra comercial del año pasado", señala Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.

Del mismo modo, las tensiones sobre Groenlandia se han intensificado después de que el presidente Trump haya mostrado sus ambiciones por tomar el control de la isla ártica, citando su importancia estratégica para la defensa estadounidense y sus recursos minerales.

"Los aliados europeos, liderados por Dinamarca, están coordinando una respuesta, reafirmando la autonomía de Groenlandia en medio de la preocupación por una posible acción unilateral estadounidense. La OTAN abordará el asunto en su próxima reunión", indican en Danske Bank.

Desde el punto de vista macro, el protagonista es el informe de empleo de diciembre, que se dará a conocer este viernes, y para el que se espera muestre la creación de 60.000 nuevos puestos de trabajo, por debajo de los 64.000 del mes anterior. Respecto a la tasa de paro, se anticipa que se relaje una décima, hasta el 4,5%.

La agenda de este jueves recoge los datos de paro semanal, que se prevé suban hasta las 210.000 solicitudes desde las 199.000 de los siete días previos.

Y por si la situación del mercado laboral no fuera suficiente, este viernes, el Tribunal Supremo de EEUU celebra un "día de opiniones" sobre la legalidad de los aranceles impuestos por Trump. La cita representa la primera oportunidad para emitir un fallo sobre las tarifas del presidente.

"La decisión del Tribunal Supremo del viernes tiene enormes ramificaciones tanto a nivel nacional como internacional. Si el tribunal declara legales los aranceles, podría atenuar el reciente repunte del mercado bursátil, ante el creciente temor de que Trump anuncie aún más aranceles. Si el tribunal los declara ilegales, podría limitar los planes del gobierno para recortar impuestos, ya que se esperaba que se financiaran en parte con gravámenes arancelarios, lo que podría afectar a las acciones estadounidenses vinculadas al consumidor", explica Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.

En este sentido, desde Link Securities remarcan que, a pesar de toda la especulación al respecto, el Tribunal no ha confirmado si emitirá una decisión sobre la utilización por parte de la Administración estadounidense de una ley de emergencia nacional para la imposición generalizada de aranceles a sus socios comerciales. "No tenemos nada claro cuál será la reacción de los inversores en cualquier caso; de rechazar el Tribunal el uso de la mencionada ley o de darla por buena. Entendemos que la mayoría de los inversores tienen la misma duda y ello se está notando en su comportamiento".

En el plano empresarial, la capitalización de Alphabet ha superado a la de Apple por primera vez desde 2019. El valor de mercado de la matriz de Google se situó en los 3,88 billones de dólares, mientras que la empresa de la manzana se colocó en los 3,84 billones de dólares.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,21% ($56,66) y el Brent avanza un 1,12% ($60,63). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,1676), y la onza de oro pierde un 0,57% ($4.436).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se valoriza al 4,163% y el bitcoin retrocede un 0,96% ($90.058). 

Mas presión.... menos espacio... el triangulo se va a romper...

Wall Street anticipa cautela este viernes tras el signo mixto del jueves y tras conocer el informe de empleo de diciembre. Esto, en un mercado que también permanece atento al posible fallo del Tribunal Supremo sobre la legalidad de los aranceles recíprocos de Donald Trump.

En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos van camino de finalizar una semana positiva en la que el Nasdaq avanza un 1,8%, el Dow Jones sube un 1,1% y el S&P 500 un 0,9%.

Así, y respecto al mercado laboral, el consenso anticipa la creación de 60.000 nuevos puestos de trabajo, por debajo de los 64.000 empleos de noviembre. En cuanto a la tasa de paro, se espera que muestre un descenso de una décima, hasta el 4,5%.

"El riesgo es que salga menos débil de lo esperado y que eso enfríe algo las expectativas de más bajadas de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed)", valoran en Bankinter.

"Unas cifras peores de las esperadas aumentarán sin duda las expectativas de los inversores respecto a la posibilidad de que la Fed vuelva a bajar sus tasas de interés de referencia cuando reúna a finales de mes a su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Actualmente la probabilidad que da el mercado a este movimiento es inferior al 20%", añaden en Link Securities.

Todo ello, sin perder de vista la situación geopolítica después de la intervención de EEUU sobre Venezuela y la captura de su presidente, Nicolás Maduro. En este sentido, Donald Trump ha avanzado que ambos países "están trabajando bien juntos" en la reconstrucción de la infraestructura petrolífera y gasística del país caribeño.

De hecho, tras la liberación de "un gran número de presos políticos", que el mandatario ha calificado como "un gesto muy importante e inteligente", ha cancelado una segunda ola de ataques. "Debido a esta cooperación, he cancelado la esperada segunda Ola de Ataques, que parece que no será necesaria, sin embargo, todos los barcos permanecerán en su lugar por motivos de seguridad y protección", ha dicho Trump.

"Esta era la prueba clave para saber si realmente EEUU tiene controlado el régimen chavista, independientemente de cuáles sean las proclamas populistas de sus dirigentes que permanecen al frente. Esto permite pensar que Venezuela está neutralizada (ingresos por petroleros piratas y narco), lo cual debilita a Irán (el empobrecimiento interno podría terminar derribando al régimen en no mucho tiempo), Cuba, Rusia y China", explican en Bankinter.

Igualmente, ha indicado que, al menos, 100.000 millones de dólares serán invertidos en Venezuela por parte de las "grandes petroleras" con las que mantendrá una reunión en la Casa Blanca este viernes.

Los inversores también dirigen la mirada este viernes al Tribunal Supremo de EEUU ante la posibilidad de que anuncie su decisión sobre la utilización por parte del Gobierno del país de una ley de emergencia nacional para la implantación de aranceles generalizados a sus socios comerciales.

"La reacción de los inversores al veredicto del Tribunal es toda una incógnita, aunque de rechazar el uso de la mencionada ley y obligar a la Administración a reembolsar las tarifas cobradas la reacción del mercado de bonos va a ser muy negativa, ya que ello dispararía al alza nuevamente el déficit público del país", dicen en Link Securities.

Por su parte, desde Bankinter afirman que, como Trump ha adoptado los aranceles mediante la EEPA de 1977 (Emergency Economic Powers Act) eludiendo al Congreso, "es probable que se desautoricen, lo que podría llevar a devoluciones de los pagos por aranceles a los importadores. Eso significaría unos ingresos fiscales inferiores, lo cual elevaría la TIR de los bonos americanos (precios a la baja), sobre todo los largos".

"Pero eso sería una reacción sólo de muy corto plazo porque inmediatamente volverían a aplicarse los aranceles al amparo de alguna legislación alternativa, como la Trade Expansion Act de 1962 de seguridad nacional o la Trade Act de 1974 de prácticas comerciales desleales de terceros países y de protección de la industria nacional. Así que sería un efecto pasajero, muy pasajero. Los aranceles permanecerán", agregan estos estrategas.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,81% ($58,22) y el Brent avanza un 0,79% ($62,47). Por su parte, el euro baja un 0,12% ($1,1645), y la onza de oro gana un 0,45% ($4.480).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,187% y el bitcoin retrocede un 0,32% ($90.420).

Casi fuera casi dentro... es el resumen, quiere salir del triangulo por arriba pero hay cierta gravedad que se lo impide...

 

Los futuros de Wall Street apuntan hacia un estreno semanal bajista después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, haya anunciado que el Departamento de Justicia le ha abierto una investigación penal por orden del presidente Donald Trump.

En un comunicado publicado en escrito y en vídeo en la web de la Fed, Powell ha afirmado que "la amenaza de cargos penales es consecuencia de que la Reserva Federal fija las tasas de interés en base en nuestra mejor evaluación de lo que beneficiará al público, en lugar de seguir las preferencias del presidente".

"Se trata de si la Fed podrá seguir estableciendo las tasas de interés basándose en la evidencia y las condiciones económicas, o si, en cambio, la política monetaria será dirigida por la presión política o la intimidación. He servido en la Reserva Federal bajo cuatro administraciones, tanto republicanas como demócratas. En todos los casos, he cumplido con mis deberes sin temor ni favoritismo político, concentrado únicamente en nuestro mandato de estabilidad de precios y máximo empleo. El servicio público a veces requiere mantenerse firme frente a las amenazas", ha sentenciado el presidente del banco central estadounidense.

Lo cierto es que los ataques de Trump a Powell —y a la Fed en su conjunto— no son algo nuevo. Desde que comenzó su segundo mandato, el presidente ha tratado de doblegar al organismo a su voluntad, presionando para que baje los tipos de interés hasta el 1% o más e introduciendo en el Comité Federal de Mercardo Abierto (FOMC, por sus siglas de interés) a Stephen Miran como gobernador, el cual se ha mostrado siempre completamente alineado con las políticas de Trump.

Asimismo, el mandatario ha criticado en numerosas ocasiones a Powell por no ceñirse a su plan, a pesar de que el banco central recortó los tipos de interés en tres ocasiones desde la segunda llegada de Trump al poder. Además, el Supremo rechazó temporalmente y por unanimidad la petición de Trump para destituir a la gobernadora Lisa Cook en octubre, a la que acusó de falsificar datos para cometer fraude hipotecario. Con todo, la antigua asesora económica de Barack Obama deberá esperar hasta el 21 de enero para conocer el veredicto del Supremo.

Todos estos episodios fueron un foco de preocupación para los analistas, que ahora se ha acentuado con un ataque inédito al presidente de la Reserva Federal. "El mercado ya ha visto esto antes y no le gusta. En este punto no se trata de Powell, sino de la independencia de la Fed", explica Jay Woods, estratega jefe de mercado de Freedom Capital Markets. "Así que cuando salen noticias como esta, la reacción inmediata es vender", añade.

Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, señala que los mercados "pueden convivir con casi cualquier cosa, excepto con la incertidumbre sobre quién está realmente dirigiendo el partido". Según este experto, crisis inflacionarias, bélicas o económicas pueden moderarse y descontarse en los precios, pero "una vez que el árbitro es arrastrado al campo y acusado de amañar el marcador, todo el partido cambia". "Ahí es donde estamos ahora", subraya.

"Esto no se trata de defender el legado de Powell. Su historial es desordenado. Los errores de juicio durante la pandemia alimentaron la peor inflación en cuarenta años. La credibilidad institucional ya estaba dañada mucho antes de esta semana. Pero los mercados distinguen entre errores de política y secuestro institucional. Uno es sobrevivible. El otro es sistémico", apunta Innes.

Todo esto ha impulsado el precio de oro y de la plata a nuevos máximos, mientras que el dólar se está viendo lastrado por la enésima ofensiva de Trump. Todo ello, sin olvidar lo que está pasando en Venezuela, así como las amenazas de anexión de Groenlandia o de atacar Irán, en medio de una ola de protestas contra el régimen de los ayatolás, que dejan cientos de muertos y miles de detenidos. Teherán ha advertido que responderá a cualquier intervención de Estados Unidos en el país.

"Esto es inequívocamente una postura de aversión al riesgo. Esperamos que el dólar, los bonos y las acciones caigan todos en las operaciones del lunes, en una venta de activos estadounidenses similar a la de abril del año pasado, en el punto álgido del shock arancelario y la amenaza anterior a la posición de Powell como presidente de la Fed, con los inversores globales aplicando una prima de riesgo más alta a los activos estadounidenses", señala Krishna Guha, jefe de política global y estrategia de bancos centrales en Evercore ISI.

A su vez, Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, cree que la "operación 'vender EEUU' podría volver al foco", ya que los mercados "podrían enviar un mensaje esta semana: una política exterior intervencionista es una cosa, pero interferir demasiado en asuntos internos no es bienvenido".

"El mundo está al borde de grandes cambios al inicio de 2026. Entender cómo se desarrollen podría ser crucial para los inversores a medio plazo. EEUU ya no es el faro de estabilidad que sostenía un sistema basado en reglas que dominó Occidente desde la posguerra. Un EEUU fuerte, que se enfrente a potencias como China, Irán o Rusia, podría tener muchas consecuencias para la economía global y los mercados financieros. Prepárense para la primera ola de volatilidad de 2026", alerta esta experta.

Pero no todo el foco del mercado se encuentra en Trump. Y es que esta semana se conocen importantes referencias para las bolsas mundiales, como el IPC de Estados Unidos de diciembre, que se publica este martes. El consenso espera que la inflación general se mantenga en el 2,7%, pero prevé un repunte de la tasa subyacente hasta el 2,7%, una décima porcentual más.

Esta cifra se conoce después del decepcionante informe de empleo de diciembre, que indicó que apenas se crearon 50.000 puestos de trabajo en el último mes del año, por debajo de los 60.000 que proyectaba el mercado. "El mercado se centró más en la caída del desempleo que en el débil número de nóminas no agrícolas, y las expectativas de un recorte de tasas en enero por parte de la Fed están desapareciendo", apunta Brooks.

Por otro lado, esta semana comienza la temporada de resultados del cuarto trimestre. JP Morgan y Bank of New York se confesarán ante los mercados el martes, mientras que Citigroup y Bank of America lo harán el miércoles y Goldman Sachs, Blackrock y Morgan Stanley tendrán su turno jueves.

Según Brooks, el sector financiero está en la mira del mercado en esta temporada. "Se espera que los seis mayores bancos de EEUU registren su segundo mayor beneficio anual de la historia en 2025, con 157.000 millones de dólares según analistas. Sin embargo, el cuarto trimestre podría ver una desaceleración del auge del 'trading' que impulsó las ganancias de los mayores bancos de inversión, por lo que la reacción del mercado ante grandes beneficios podría ser moderada", apunta.

En cuanto a la tecnología, el gran impulsor del rally bursátil de los últimos tiempos, la experta de XTB cree que cabe esperar una "desaceleración" y, por tanto, que las preguntas sobre la rentabilidad de las monstruosas inversiones en inteligencia artificial (IA) vuelvan a tener un papel protagonista en los mercados.

"Los analistas esperan un crecimiento de ganancias del 18% en 2026, el ritmo más lento desde 2022, cuando las acciones tecnológicas cayeron fuertemente. Se espera que el resto del S&P 500 vea un crecimiento del 13%. Aunque la tecnología sigue siendo rentable, la brecha con otros sectores se está estrechando, lo que ayuda a ampliar el repunte bursátil. Además, esto reduce la valoración del sector, que ahora se sitúa en 29 veces ganancias, apenas por encima de la relación P/E del Nasdaq (25 veces ganancias)", sentencia.

En otros mercados, el euro se revaloriza frente al dólar (+0,44%, $1,1689). El petróleo cae con moderación, un 0,4% de media: el Brent cotiza a 63 dólares el barril y el WTI, a 58,85.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años avanza hasta el 4,195%.

El bitcoin sube hasta los 90.700 dólares y el ethereum, hasta los 3.116. 

Ya esta el cuerpo fuera del triangulo .. el sp500 marcando máximos nuevos el nasdaq100 todavía no ha podido...

Wall Street anticipa suaves caídas este martes tras las compras del lunes a la espera de conocer el IPC de diciembre y ante el inicio de la temporada de resultados con las cuentas de los grandes bancos. Esto, en un contexto marcado por el nuevo ataque de Donald Trump al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.

En lo que respecta a la inflación, el consenso espera que se mantenga estable en tasa general en el 2,7% y que la variable subyacente muestre un ligero repunte de una décima, hasta el 2,7%.

"Las interrupciones en la recopilación de datos relacionadas con el cierre seguirán enturbiando las cifras. Dado que el gobierno federal no reabrió hasta mediados de noviembre, la recopilación de datos para el IPC de noviembre se limitó a la segunda mitad del mes, cuando las promociones navideñas son más frecuentes, lo que generó un sesgo a la baja en el IPC de ciertos productos básicos, como la ropa y los artículos de ocio, en la última lectura. Prevemos cierta recuperación en diciembre", avanzan en Oxford Economics.

Desde Bankinter, por su parte, indican que el mercado no interpretará el dato negativamente. "En primer lugar porque ese nivel ya es de por sí más bien bueno. Y, en segundo lugar, porque la cifra no se considerará del todo fiable debido a las distorsiones en la recogida de datos posterior al cierre parcial del Gobierno americano".

Desde el punto de vista empresarial, este martes arranca de forma oficial la temporada de resultados del cuarto trimestre con las cifras de los grandes bancos de EEUU. Los primeros en confesarse van a ser JP Morgan y Bank of New York Mellon, mientras que Citigroup y Bank of America lo harán el miércoles, y Goldman Sachs, Blackrock y Morgan Stanley tendrán su turno jueves.

Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, pone el foco en "las entradas de capital hacia las acciones de bancos estadounidenses a principios de año", que se han producido por varios factores, como "los descuentos por valoración en comparación con las acciones tecnológicas de mayor valor, una curva de rendimiento cada vez más pronunciada, que impulsa el margen de interés neto, y la esperanza de una mayor flexibilización de la regulación bancaria por parte de la administración del presidente Trump".

Y por si todo esto no fuera suficiente, los inversores permanecen atentos a la investigación penal abierta en Estados Unidos contra Powell, la tensión geopolítica y la posible decisión del Tribunal Supremo sobre la legalidad de los aranceles de Trump.

Así, para los analistas de Bankinter, la intensificación de las presiones de Trump sobre la Fed, "podría llevar a tipos más bajos de lo técnicamente adecuado a lo largo de 2026, lo que podría terminar derivando en un repunte de la inflación más adelante".

Del mismo modo, en Berenberg consideran que una Fed que se alinee "más estrechamente" con la política MAGA podría provocar una inflación "más alta durante más tiempo, posiblemente tasas reales negativas en el extremo corto de la curva, tasas de financiamiento a largo plazo elevadas y un dólar más débil".

La tensión geopolítica también se mantiene presente con la creciente inestabilidad en Irán y la amenaza de Trump de imponer un arancel del 25% a los bienes procedentes de cualquier país que mantenga relaciones comerciales con Teherán.

De hecho, el presidente de EEUU se ha convertido en el protagonista indiscutible y ahora ha advertido del "completo desastre" que supondría para el país un fallo en contra del Tribunal Supremo sobre sus aranceles recíprocos. "Las cifras reales que tendríamos que pagar si, por cualquier razón, la Corte Suprema fallara en contra de Estados Unidos en materia de aranceles, ascenderían a cientos de miles de millones de dólares", ha publicado en su red TruthSocial, donde ha dejado claro que "sería un completo desastre, casi imposible de pagar para nuestro país".

"Recuerden: cuando Estados Unidos brilla, el mundo brilla. En otras palabras, si la Corte Suprema falla en contra de los Estados Unidos de América respecto de esta bonanza de seguridad nacional, ¡ESTAMOS JODIDOS!", ha señalado Trump.

"El Tribunal Supremo podría pronunciarse este miércoles sobre la legalidad de los aranceles actualmente aplicados en base a una ley de emergencia (Emergency Economic Powers Act de 1977) eludiendo al Congreso y eso introduciría ruido (elevación de TIR de los bonos largos americanos), pero muy pasajero porque inmediatamente volverían a aplicarse esos aranceles al amparo de alguna legislación alternativa, como la Trade Expansion Act de 1962 de seguridad nacional o la Trade Act de 1974 de prácticas comerciales desleales de terceros países y de protección de la industria nacional", valoran en Bankinter.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,39% ($60,33) y el Brent avanza un 1,30% ($64,70). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,1665), y la onza de oro pierde un 0,42% ($4.595).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,195% y el bitcoin suma un 0,60% ($92.040).

El nasdaq100 se encuentra pegado a la zona del triangulo supuestamente roto, no consigue sacar la cabeza del todo de esa zona... parece que como tarde mucho lo que hará será un techo... es lo bueno que tiene esto de hablar de gráficos, sino sale una cosa pues le pones nombre a la siguiente.. jajajaja... que fácil es ser opinador.

Wall Street anticipa más caídas este miércoles, lideradas por los futuros del Nasdaq, tras conocer nuevos resultados de los grandes bancos y con la mira en la situación geopolítica que, ahora tras Venezuela, centra el foco de tensión en Irán y Groenlandia.

De hecho, hoy se reúnen en la Casa Blanca el secretario de Estado de EEUU, Marco Rubio, y responsables de Groenlandia y Dinamarca. Un encuentro que llega después de que el primer ministro groenlandés, Jens-Frederik Nielsen, haya señalado que "si tenemos que elegir entre Estados Unidos y Dinamarca aquí y ahora, elegimos Dinamarca. Elegimos la OTAN, el Reino de Dinamarca y la Unión Europea".

Irán es el otro punto 'caliente' del planeta, donde el presidente estadounidense, Donald Trump, ha animado a los ciudadanos a manifestarse y rebelarse porque "la ayuda está en camino". "Patriotas iraníes, ¡Sigan protestando! ¡Tomen el control de sus instituciones! Guarden los nombres de los asesinos y abusadores. Pagarán un alto precio. He cancelado todas las reuniones con funcionarios iraníes hasta que cese la matanza sin sentido de manifestantes. ¡La ayuda está en camino!", ha publicado en su red Truth Social.

Con todo, los analistas de Bankinter consideran que "el FOMO (temor a quedarse fuera) sigue activo. Incluso a pesar de una geoestrategia arriesgada (con Groenlandia y el declive de Irán, que podría ser esta vez el definitivo para la descomposición del régimen teocrático…) y del errático hiperactivismo histriónico de Trump, que sigue suponiendo un riesgo vivo incuantificable".

No obstante, en Link Securities indican que "la elevada tensión geopolítica, con la situación en Irán complicándose a medida que pasan los días, creemos que llevará a muchos inversores a actuar con prudencia en el corto plazo".

A nivel empresarial, la banca estadounidense sigue confesándose ante el mercado con las cifras del cuarto trimestre de Bank of America, Citigroup y Wells Fargo, mientras que Goldman Sachs, Blackrock y Morgan Stanley lo harán el jueves.

Así, Bank of America, el segundo banco más grande de EEUU por activos, ha superado las estimaciones del mercado con sus resultados del cuarto trimestre al obtener un beneficio neto de 7.647 millones de dólares, lo que supone un incremento del 12,36% desde los 6.806 millones de dólares del mismo periodo del ejercicio anterior.

El beneficio de Wells Fargo, por su parte, ha aumentado un 6% en el cuarto trimestre de 2025, hasta 5.361 millones de dólares frente a los 5.079 millones conseguidos en el mismo periodo de 2024 gracias a mayores ingresos netos por intereses.

Entre otras noticias corporativas, destacar que Netflix valora modificar su oferta de casi 83.000 millones de dólares por Warner Bros. Discovery (WBD) para que sea totalmente en efectivo.

Y por si no todo esto no fuera suficiente, este miércoles el Tribunal Supremo podría emitir su fallo sobre la legalidad de los aranceles recíprocos de Trump y la utilización del Gobierno del país de una ley de emergencia nacional para la implantación de aranceles generalizados a sus socios comerciales.

"De ser la sentencia contraria a los intereses del ejecutivo, la reacción de los mercados de bonos estadounidenses será sin duda negativa, lo que podría arrastrar a las bolsas, y ello a pesar de que una decisión en este sentido sería favorable para los intereses de muchas cotizadas e, incluso, de la marcha de la inflación en el país", comentan en Link Securities.

"Si se consideran ilegales, Estados Unidos podría verse obligado a reembolsar los ingresos por aranceles a las empresas que presentaron quejas el año pasado, lo que podría aumentar el déficit presupuestario estadounidense. Esto sería negativo para los bonos estadounidenses, pero un alivio bienvenido para los exportadores e importadores estadounidenses, incluyendo automóviles, productos básicos de consumo y tecnología", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.

La agenda macro de este miércoles recoge la publicación del índice de precios de producción, así como las ventas minoristas de noviembre. También se publicará el Libro Beige de la Fed, que dará más información sobre la actividad y las expectativas económicas del país,

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,31% ($61,95) y el Brent avanza un 1,27% ($66,29). Por su parte, el euro se revaloriza ($1,1653), y la onza de oro gana un 0,92% ($4.641).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,154% y el bitcoin repunta un 0,65% ($94.979).

Que si. que no... con la cabeza saliendo del triangulo pero con los pies clavados dentro... ni dentro ni fuera... esta jugando al despiste...

Wall Street anticipa rebote este jueves, liderado por los futuros del Nasdaq, gracias a las alzas en las acciones de chips tras los resultados récord que ha presentado TSMC. Esto, en un mercado que no pierde de vista la situación geopolítica y las cuentas de los grandes bancos.

Y es que, si bien todo parece indiciar que la tensión con Irán se ha relajado después de que Donald Trump haya asegurado que podría contener una eventual acción militar contra Teherán al haber recibido garantías de que las ejecuciones a manifestantes se han detenido, el tono con Groenlandia no hace más que aumentar.

De hecho, la reunión de alto nivel entre Estados Unidos, Dinamarca y representantes de la isla del ártico ha concluido con un "desacuerdo fundamental" sobre el futuro del territorio, aunque han avanzado que seguirán negociando.

Con todo, Trump insiste en que "Groenlandia es muy importante para la seguridad nacional, incluida la de Dinamarca. Y el problema es que Dinamarca no puede hacer nada al respecto si Rusia o China quieren ocupar Groenlandia, pero nosotros podemos hacer todo lo posible. Ya lo descubrieron la semana pasada con Venezuela". "Vamos a ver qué pasa. Ya saben, estamos haciendo la Cúpula de Oro… y realmente lo necesitamos".

Sin embargo, para Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote, "aunque la preocupación por Irán parece estar disminuyendo, persisten las tensiones. Titulares alentadores han provocado un retroceso en las materias primas que habían recibido flujos de refugio seguro. Sin embargo, es probable que la 'operación de devaluación' más amplia, impulsada por la incertidumbre política y geopolítica y las decisiones políticas de la Casa Blanca, continúe, manteniendo la presión sobre el dólar estadounidense, los rendimientos de los bonos del Tesoro y, posiblemente, las acciones estadounidenses".

En el plano empresarial, los grandes bancos siguen rindiendo cuentas y este jueves es el turno de Goldman Sachs, Blackrock y Morgan Stanley.

En el caso de Blackrock, el gigante estadounidense de la gestión de activos ha cerrado 2025 con un beneficio neto atribuido de 5.553 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 13%, marcado por gastos no recurrentes ligados a adquisiciones y a una contribución extraordinaria de carácter filantrópico. Excluyendo estos efectos, el beneficio ajustado ha ascendido a 7.736 millones, un 17% más que en el ejercicio anterior.

A este respecto, en Link Securities comentan que los resultados de la banca "han sido en general positivos, pero no tanto como esperaban los inversores, de ahí la 'fría' acogida que han tenido los mismos en los mercados".

La agenda macro de esta sesión recoge las peticiones semanales de desempleo, que se espera muestren un ascenso hasta las 215.000 solicitudes desde las 208.000 de los siete días previos.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 3,34% ($59,95) y el Brent cede un 3,32% ($64,31) después de que Trump haya moderado el tono con Irán. Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,1631), y la onza de oro pierde un 0,21% ($4.625).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,15% y el bitcoin retrocede un 0,99% ($96.585).

Seguimos con los pies dentro del triangulo y la cabeza fuera, seguimos deshojando la margarita pero eso si... parece que el ánimo comprador no cesa y parece tendrá fuerza para ir mas allá de donde partió en 2026 en este mes de enero del cual ya llevamos la mitad de días consumidos.

 

Wall Street anticipa más compras este viernes tras las ganancias del jueves, apoyadas en las alzas de los bancos, después de presentar resultados, y en las empresas tecnológicas, que empezarán a rendir cuentas la próxima semana. Esto, sin perder de vista la situación geopolítica, que ha dominado el sentimiento de los inversores en las últimas sesiones. Cabe recordar que el lunes, el parqué neoyorquino no abrirá por el día de Martin Luther King.

En el cómputo semanal, y a falta de lo que suceda hoy, los índices americanos van camino de poner fin a una semana bajista, en la que el Nasdaq se deja un 0,6%, el S&P 500 pierde un 0,3% y el Dow Jones un 0,1%.

No obstante, la atención de los inversores sigue puesta en Groenlandia e Irán, nuevos objetivos del presidente de EEUU, Donald Trump. En el caso de la isla del ártico, la reunión de alto nivel entre Estados Unidos, Dinamarca y representantes de la isla del ártico ha concluido con un "desacuerdo fundamental" sobre el futuro del territorio, aunque han avanzado que seguirán negociando.

Y en Irán parece que la tensión se ha relajado y es posible que, al menos de momento, Trump contenga una eventual acción militar contra Teherán al haber recibido garantías de que las ejecuciones a manifestantes se han detenido.

"EEUU/Trump parece adoptar una postura de esperar y ver y una retórica menos agresiva con respecto a Irán, pero eso precisamente suele ser la antesala de una acción militar (no invasión, ni ataque terrestre, sino neutralización quirúrgica de centros vitales), consistente en un periodo de normalización durante el cual obtener información precisa para la acción (como sucedió en Venezuela). En cualquier caso, Irán es mucho más complejo que Venezuela", valoran en Bankinter.

Los bancos de EEUU han dando esta semana el pistoletazo de salida a la temporada de resultados con unas cifras que, en general, ha sido positiivas.

"Aunque la evolución de los precios a comienzos de semana no reflejó esos resultados —con los mercados centrados en la propuesta de la Casa Blanca de limitar al 10% los tipos de interés de las tarjetas de crédito—, Goldman Sachs y Morgan Stanley revirtieron ayer la presión vendedora con resultados espectaculares. Ambos registraron ingresos récord y ambas acciones marcaron máximos históricos. Sus gráficos de largo plazo hacen que la caída de 2008 parezca ahora casi insignificante", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.

"Uno de los mayores impulsos para los bancos en este momento es la IA —y lo llevamos diciendo desde hace tiempo: la IA no es solo una historia tecnológica—. El consejero delegado de Goldman destacó el 'tremendo capital público y privado' que está fluyendo hacia la IA, mientras que el director financiero de Morgan Stanley señaló que 'la necesidad de experiencia en mercados de capitales y estructuración en todo el ecosistema de la IA es evidente'", añade.

Por su parte, en Link Securities comentan que los resultados de la banca "han sido en general positivos, pero no tanto como esperaban los inversores, de ahí la 'fría' acogida que han tenido los mismos en los mercados".

A nivel empresarial, TSMC valora ampliar su inversión (ya comprometida) de 165.000 millones de dólares en Arizona (Estados Unidos). Y es que el mayor fabricante de chips por contrato del mundo ha avanzado que el gasto tendrá que aumentar para poder satisfacer la demanda de semiconductores de inteligencia artificial (IA).

Todo ello, después de que Estados Unidos y Taiwán hayan cerrado un acuerdo comercial, calificado de "histórico", por medio del cual el país asiático invertirá 250.000 millones de dólares para la fabricación de chips en territorio estadounidense. A cambio, la Administración de Donald Trump limitará al 15% los aranceles a los productos taiwaneses, en lugar del 20%.

Precisamente, a partir de la próxima semana el foco del mercado se centrará en las grandes tecnológicas estadounidenses, con los resultados de Netflix, que se darán a conocer el martes.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,06% ($59,82) y el Brent avanza un 1% ($64,40). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,1614), y la onza de oro pierde un 0,26% ($4.611).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,172% y el bitcoin retrocede un 0,15% ($95.290).